BIS, Banco Nacional Suíço e SIX Exchange concluem teste de CBDC por atacado

A Suíça está praticamente pronta para lançar uma moeda digital de banco central (CBDC) de atacado.

Trabalhando em conjunto, o Banco de Compensações Internacionais (BIS), o Banco Nacional Suíço (SNB) e a bolsa de valores do país, SIX, testaram a integração da liquidação de CBDC no atacado.

Também estavam incluídos no protótipo cinco bancos comerciais: Citi, Credit Suisse, Goldman Sachs, Hypothekarbank Lenzburg e UBS.

O CBDC por atacado não deve ser confundido com uma moeda digital emitida por um banco central que chegaria às contas bancárias de varejo,algo que a Suíça já descartou.

“Atacado” neste contexto tem tudo a ver com conectar infraestruturas do mercado financeiro e agilizar transações para que um token de dinheiro digital possa ser instantaneamente trocado por um token que representa outro ativo financeiro, por exemplo, e feito de tal forma que qualquer risco de crédito seja removido do sistema.

Quando CBDC?

Até agora, ONE no SNB ou SIX disse que o lançamento de uma CBDC de atacado na Suíça é iminente, apesar de parecer ter roubado uma marcha da maior parte do mundo. Dito isso, a maioria dos países começou pelo menos a chutar os pneus das CBDCs de alguma forma.

Um relatório emitido hoje mais cedo pelo Comitê de Assuntos Econômicos da Câmara dos Lordes do Reino Unido concluiu que uma CBDC voltada para o varejo pode ser "uma solução em busca de um problema". No entanto, o relatório dos Lordes foi mais otimista sobre a introdução de uma CBDC de atacado, que poderia "aumentar a eficiência na negociação e liquidação de títulos", acrescentando que "mais exploração e experimentação são necessárias".

De volta à Suíça, os líderes das Finanças tradicionais estão dando seu selo de aprovação.

“Demonstramos que a inovação pode ser aproveitada para preservar os melhores elementos do sistema financeiro atual, incluindo a liquidação em dinheiro do banco central, enquanto também potencialmente desbloqueia novos benefícios”, disse o chefe do BIS Innovation Hub, Benoît Cœuré, em uma declaração. “À medida que [ a Tecnologia de razão distribuída] se populariza, isso se tornará mais relevante do que nunca.”

Ainda assim, não está claro se a Suíça iniciará uma terceira fase de seu protótipo de CBDC por atacado, denominado “Projeto Helvetia”.

Os testes, que ocorreram ao longo de três dias no início de dezembro de 2021, provaram que a emissão de uma CBDC por atacado em uma plataforma DLT operada e de propriedade de uma empresa do setor privado (a proprietária da bolsa de valores suíça SIX, neste caso) era operacionalmente possível e viável sob a lei suíça, de acordo com um comunicado à imprensa.

Decisão pendente?

Em entrevistas anteriores com a CoinDesk, executivos do Banco Nacional Suíço e SEIS tinha sugerido que o teste de uma CBDC de atacado estava próximo da conclusão e realmente só precisava de uma decisão Política para dar sinal verde.

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“O Projeto Helvetia [...] permitiu que o SNB aprofundasse seu entendimento de como a segurança do dinheiro do banco central poderia ser estendida aos Mercados de ativos tokenizados”, disse Andréa M. Maechler, membro do conselho de administração do Banco Nacional Suíço, em uma declaração na quinta-feira.

A segunda fase da Helvetia explorou a liquidação de transações interbancárias domésticas, além de transações de Política monetária entre o banco central e os bancos comerciais. Transações transfronteiriçastambém foram abordados, envolvendo uma transação de um banco suíço para o Citigroup em Londres.

Isso envolveu a conexão do livro-razão distribuído SIX Digital Exchange (SDX) (construído usando o blockchain R3 Corda) com o sistema suíço de liquidação bruta em tempo real existente – SIX Interbank Clearing, que tem sido operado em nome do Banco Nacional Suíço desde 1987 – bem como os respectivos sistemas bancários CORE .

“Para continuar cumprindo seus mandatos de garantir estabilidade monetária e financeira, os bancos centrais precisam estar atentos às mudanças tecnológicas”, disse Maechler.