Empresas de trading de Chicago buscam DeFi com nova 'aliança'

Algumas das empresas de negociação mais experientes de Chicago estão unindo forças para promover Finanças descentralizadas (DeFi) durante a recessão do coronavírus.

TD Ameritrade, Cumberland, CMT Digital, DV Trading e Jump Capital, além da empresa de capital de risco Volt Capital e da startup DeFiCompound, todos uniram forças naAliança DeFi de Chicago (CDA). Anunciado na quarta-feira, o novo grupo se concentrará em fornecer serviços de consultoria para startups de Cripto selecionadas.

A CEO da CMT Digital Holdings, Colleen Sullivan, disse que vê um benefício significativo em “reunir a comunidade de negociação de Chicago que está ativa no espaço de ativos digitais há algum tempo”.

Além disso, os mentores também podem se beneficiar ao identificar talentos. Por exemplo, a CMT Digital administra tanto uma mesa de negociação legada quanto um braço de investimento interessado em oportunidades de ações.

Os fundos que investem em startups em estágio inicial podem ter mais responsabilidade no consórcio DeFi. Por exemplo, a cofundadora da Volt Capital, Soona Amhaz, disse que o CDA ajudará os empreendedores a colocar suas startups “em funcionamento durante a crise” e, então, permanecer “o mais isolados possível das condições macro”. Ela disse que espera que o CDA ofereça um conjunto de talentos que as startups de Cripto gostam DYDX e Colheitapodem extrair informações para que possam se concentrar em suas visões de longo prazo.

“Há uma oportunidade real aqui para alavancar a expertise financeira e comercial de Chicago para dar suporte a produtos DeFi em todo o mundo”, disse Amhaz.

Especialmente durante uma crise econômica mais ampla, há amplas oportunidades de arbitragem para empresas que buscam garantir liquidez para produtos ou serviços que precisam de stablecoins baseadas em Ethereum. O fundador da Uniswap , Hayden Adams, disse que março de 2020 foi, na verdade, o mês de pico de sua exchange descentralizada, com US$ 220 milhões em atividade. Isso é US$ 70 milhões a mais do que fevereiro, ou quase um aumento de 47%.

“Stablecoins foram as mais negociadas”, disse Adams. “Houve alguns arbitradores ativos que conseguiram KEEP os preços no lugar certo e garantir que sempre houvesse Cripto disponível para compra.”

O cofundador da Volt Capital, Imran Khan, disse que o CDA “fornecerá às startups feedback de negociação do mundo real”. A Volt Capital já investiu em uma dessas startups DeFi, Dharma, e Khan disse que sua empresa está ansiosa para encontrar a próxima oportunidade de investimento em estágio inicial no espaço DeFi.

“Estamos muito no começo do DeFi. Acho que haverá muita ajuda com algumas dessas empresas antes que elas [contratos DeFi] se tornem descentralizadas”, disse Khan. “Agora todo mundo está apenascomida de cachorroseus próprios produtos. O objetivo para nós, como CDA, é nos ajudar a sair desse ciclo.”

Com a ajuda de traders experientes, Khan disse que o ecossistema DeFi pode se tornar mais robusto.

“Todos os produtos DeFi que estão sendo construídos atenderão a essas grandes empresas de trading”, disse Khan. “Obviamente, queremos usuários. Mas esses produtos são tão complexos [hoje], que só se encaixam bem para traders profissionais.”

É por isso que algumas das empresas de trading mais experientes do setor uniram forças por meio do CDA, para ajudar os empreendedores a entender e acessar a liquidez. De acordo comPulso DeFi, ainda há aproximadamente US$ 744 milhões em Cripto bloqueados em contratos DeFi, geralmente como garantia de empréstimo ou depósitos de contratos inteligentes rendendo juros. A atual crise econômica pode estimular ainda mais atividade entre usuários de stablecoin.

Liderança o cofundador Mauricio Di Bartolomeo disse que a demanda pelos empréstimos DAI garantidos em bitcoin de sua empresa dobrou entre dezembro de 2019 e março de 2020. Geralmente, são bitcoiners comuns buscando stablecoins para poderem usar plataformas DeFi.

“À medida que a volatilidade do mercado aumenta, vemos a necessidade de mais ferramentas que permitam aos nossos clientes alternar entre o valor dos empréstimos em dólares versusBitcoin (BTC) eles estão segurando”, disse ele sobre as stablecoins.

Gestão de crise

Até agora, o ecossistema DeFi parece estar amadurecendo em tempos difíceis.

Quando a crise do coronavírus atingiu as bolsas em março eos Preços de Cripto despencaram, pessoas que usam o protocolo DeFi líder,CriadorDAO, teve que agir rápido para se defenderliquidação generalizada das posições de dívida colateralizadas (CDPs) do sistema. Novas stablecoins DAI são emitidas quando alguém cria um empréstimo apoiado por ETH garantia. Então, embora muitas bolsas ofereçam negociação de DAI independentemente do MakerDAO, ONE sabe como a oferta e a demanda por DAI podem ser impactadas se o sistema CDP subjacente falhar.

Detentores do sistemaTokens de votação MKR adicionou prontamente um novo tipo de garantia para DAI, a stablecoin afiliada à Coinbase USDC, que a bolsa também distribuiu para plataformas DeFi comoUniswap e PoolTogether. Na votação mais recente da comunidade https://vote.makerdao.com/executive-proposal/adjust-multiple-risk-parameters- sobre medidas de emergência, que terminou em 30 de março, o chefe de comunicações da MakerDAO Foundation, Mike Porcaro, disse que mais de 55% dos tokens de governança vieram de uma única conta e apenas quatro eleitores representaram mais de 94% dos votos.

De acordo com o cofundador da Anchorage, Diogo Monica, uma startup de custódia que trabalha com importantes detentores de MKR , como Polychain Capital e Andreessen Horowitz, os investidores estavam ativamente retirando tokens MKR do armazenamento para participar dessas votações urgentes.

“Houve um aumento muito significativo no interesse de pessoas que usam Anchorage para decisões de votação e governança para Maker porque eles tiveram que tomar algumas decisões bem difíceis para manter o DAI, KEEP -lo saudável”, disse Monica. “Quase todos os clientes que tinham posições de MKR queriam participar ativamente disso.”

O CEO da Quantstamp , Richard Ma, liderando uma startup que audita contratos inteligentes, disse que ficou impressionado com a rapidez com que a Maker Foundation se mobilizou para resolver problemas usando pesquisas públicas para um feedback mais amplo. Além disso, os detentores de MKR agora estão votando<a href="https://vote.makerdao.com/polling-proposal/qmwfvvguaf8rz8xwgv2cqnzzt9t5h6epzh17qmk2ue99y4">https://vote.makerdao.com/polling-proposal/qmwfvvguaf8rz8xwgv2cqnzzt9t5h6epzh17qmk2ue99y4</a> sobre se devem compensar contas que liquidaram empréstimos.

“Eles tinham comunicação proativa”, disse Ma. “Tivemos muitos pedidos de empresas querendo que revisássemos seus sistemas para nos preparar para essas situações voláteis.”

Diversificação

Khan, da Volt Capital, reconheceu que a comunidade ainda tem um longo caminho a percorrer antes que o sistema DeFi possa funcionar sem que seus criadores mantenham uma mão proverbial no volante.

Ma acrescentou que está preocupado que o aspecto DeFi desses sistemas possa não inspirar responsabilidade suficiente para que as pessoas continuem auditandocontratos públicos. Isso pode levar avulnerabilidades hackeáveis. Startups como as envolvidas com a CDA têm mais probabilidade de auditar, disse Ma, porque são responsáveis ​​por um produto ou serviço e lucram com isso. Ele disse que espera que startups que também trabalham com Bitcoin , como Ledn e Tese, verá um aumento na demanda.

Este último, que está programado para estrear o tBTC em abril, permitirá que bitcoiners experientes em tecnologia envolvam a Criptomoeda padrinho em um shell amigável ao Ethereum e a usem em empréstimos DeFi ou posições com juros. Os consumidores têm uma variedade de escolhas em todos os níveis de renda.

“Uma área que eu acho que vai decolar é usar Bitcoin como garantia para DeFi”, disse Ma. “De modo geral, empréstimos e empréstimos estão aqui para ficar.”

Essas startups DeFi já atendem alguns usuários de varejo, além de traders e investidores profissionais, como a expatriada argentina María Paula Fernandez na Alemanha. Ela teve problemas de contabilidade transfronteiriça em 2019 e agora usa o Compound para administrar uma parte significativa de sua renda.

“Eu confio mais no DAI do que em bancos. Se eu pegar pequenos contratos [de freelancer], eu pego o DAI e o guardo”, disse Fernandez.

Mas sua confiança em produtos que dependem de contratos inteligentes mudou desde as drásticas flutuações de mercado em março.

“Depois da Quinta-feira Negra”, acrescentou Fernandez, “não usarei mais [produtos] DeFi por um tempo”.

Ela continuará usando stablecoins e esperará por um momento menos volátil para usar produtos com juros ou empréstimos.

Segundo Sebastian Serrano, CEO daBolsa de Cripto latino-americana Ripio, DAI é a stablecoin mais popular entre os argentinos e a demanda por ela entre seus clientes aumentou seis vezes em março em comparação a janeiro.

Khan disse que espera que a crise econômica traga mais usuários até o inverno, especialmente se as moedas fiduciárias locais sofrerem. Isso faz desta primavera o momento perfeito para traders profissionais e tecnólogos resolverem os problemas de liquidez do ecossistema.

“As pessoas estão assustadas e precisam de algo que as ajude a passar por essa fase da vida”, disse Khan em referência aos novatos em Cripto . “Não será Bitcoin, serão stablecoins.”