Paxos e Credit Suisse reivindicam a primeira liquidação de ações dos EUA baseada em blockchain

A startup de Cripto regulamentada por Nova York, Paxos, em conjunto com o Credit Suisse e a corretora Instinet, de propriedade da Nomura, reivindicou o direito de se gabar pela primeira liquidação ao vivo baseada em blockchain de ações dos EUA.

Anunciado na quarta-feira, o Paxos Settlement Service foi lançado, permitindo a troca simultânea de dinheiro e um número selecionado de títulos listados nos EUA na versão privada do Ethereum da Paxos.

No ano passado, a Paxos Trust Companyanunciadoo piloto, envolvendo o Credit Suisse e o Société Générale, receberia luz verde da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) na forma de um cobiçadonenhuma ação carta.

“Passamos anos estudando o trabalho de base para colocar o piloto em funcionamento”, disse a Diretora de Produtos de Valores Mobiliários da Paxos, Melayna Ingram. “Agora, é um estoque ativo e em liquidação. Estamos chamando isso de piloto porque estamos aprovados para fazer isso sob um número limitado de participantes e volume e uma lista limitada de valores mobiliários que são permitidos.”

A fase piloto atual pode durar 24 meses e é limitada a sete participantes lidando com 100.000 negociações por dia. Espera-se que a Société Générale seja integrada e esteja ativa até o final deste trimestre, disse Ingram.

É também a primeira vez desde a formação da Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) que as ações dos EUA estão sendo liquidadas de forma automatizada em um sistema externo.

"Este lançamento é notável em várias frentes", disse Luke Mauro, chefe global de operações da Instinet Holdings. "A Instinet sempre foi uma proponente de novas tecnologias e eficiências, bem como alternativas. Estamos felizes em fazer parte dessas 'estreias'."

A maior parte da inovação em ações dos EUA nas últimas duas décadas ocorreu na execução de negociações e nos locais de mercado de negociação, disse Ingram. “O back office permaneceu basicamente o mesmo, rodando em bases de código de mainframe e envolvendo um sistema complexo de reconciliação, que está fora de sintonia com a nova Tecnologia.”

Com base nisso, a Paxos disse que se candidatará à SEC em 2020 para se tornar uma agência de compensação totalmente registrada. Existem apenas sete dessas licenças nos EUA, e obter uma significa que a Paxos pode oferecer o novo serviço de blockchain a todas as corretoras para liquidar ações listadas nos EUA.

Por dentro, a Paxos usa uma rede blockchain privada que é sua própria bifurcação da base de código do Ethereum , em vez de usar outro cliente Ethereum empresarial como Quorum, BlockApps ou Besu.

O dinheiro tem que ser mantido em contas de custódia da Paxos para que a entrega versus pagamento (DvP) e a finalidade da liquidação aconteçam. O processo essencialmente tokeniza o dinheiro em reserva da mesma forma que a Paxos lida com sua stablecoin PAX.

“Nunca há qualquer risco de liquidação unilateral que nossos participantes estejam tendo uns contra os outros. Então, eles podem então retirar dinheiro e obter liquidez intradiária do dinheiro que receberam da liquidação”, disse Ingram.

Emmanuel Aidoo, chefe de Mercados de ativos digitais do Credit Suisse, disse em uma declaração: “O Paxos Settlement Service apresenta a Tecnologia blockchain que está em conformidade com as regulamentações e nos permite dar passos importantes em direção à evolução da estrutura de mercado e ao desbloqueio de capital que está preso em processos de liquidação legados.”