Poucos bancos vão tocar em empresas de Cripto , mas a Silvergate quer tocar no próprio Bitcoin

O Silvergate Bank está se aventurando ainda mais em um campo onde poucas instituições financeiras ousam se aventurar.

O credor de La Jolla, Califórnia, fez seu nome fornecendo serviços bancários em dólares americanos difíceis de obter para empresas que lidam com Criptomoeda. Mas agora a Silvergate quer lidar com ativos digitais ela mesma.

Embora o banco ainda não tenha esses serviços em seu roteiro, ele temaplicado para a licença de trust de Nova York com o objetivo de fornecer custódia e liquidação para Cripto. Um exemplo disso pode parecer “fornecer serviços de liquidação para suas negociações de Bitcoin ”, disse o CEO da Silvergate, Alan J. Lane.

Nesse cenário, a Silvergate seria a intermediária que garantiria a liquidação de uma troca de moeda fiduciária por bitcoin entre dois participantes em sua Silvergate Exchange Network (SEN), uma plataforma de pagamentos que permite que clientes comerciais movam dólares americanos instantaneamente entre bolsas de Cripto .

"Para que possamos ser esse intermediário confiável, temos que ser capazes de tocar os ativos digitais nós mesmos", disse Lane. "Pense nisso como se a Silvergate também tivesse a capacidade de ser a SEN para Bitcoin."

O serviço, quase certamente o primeiro do gênero oferecido por um banco comercial dos EUA, T se aplicaria a investidores de varejo ou institucionais que já estejam confortáveis ​​com o Bitcoin como uma classe de ativos.

“São pessoas que ainda T estão prontas para entrar no negócio, e parte do motivo é porque isso T existe”, disse Lane, enfatizando que o banco ainda T tem um produto em mente para resolver o problema. “Nossos clientes atuais já descobriram uma maneira de se sentirem confortáveis ​​com isso, mas nos dizem que há outras contrapartes por aí com as quais ainda não estão fazendo negócios porque T têm uma maneira confiável de liquidar.”

Lane falou com a CoinDesk na quarta-feira após a primeira teleconferência da Silvergate como uma empresa de capital aberto. No início do dia, ela tinha relatado resultados do quarto trimestre, incluindo um aumento de 6% nos clientes de Cripto e uma redução de 4% nos depósitos desses clientes.

Em breve

O ano de 2020 do Silvergate Bank será caracterizado pela equipe fazendo com que os empréstimos de margem garantidos por bitcoin do banco funcionem bem e solucionem outros pontos problemáticos no setor de ativos digitais, disse Lane.

As despesas com salários subiram quase 6% em relação ao ano anterior, para US$ 8,7 milhões no quarto trimestre. A maior parte disso foi para o atendimento ao cliente e engenheiros de software, disse Lane quando perguntado sobre qual parcela das despesas era de custos de conformidade.

O banco gasta dinheiro em conformidade, é claro: a Silvergate usa Chainalysis e Elliptic, disse Lane. Esses fornecedores analisam os blockchains públicos para sinalizar atividades suspeitas, que os bancos são obrigados a relatar sob os regulamentos do Federal Reserve.

Com US$ 2,1 bilhões em ativos, a Silvergate é uma instituição relativamente pequena, 0,07% do tamanho do JPMorgan. O lado dos ativos de seu balanço patrimonial LOOKS um credor comunitário tradicional, composto principalmente de empréstimos imobiliários. Mas isso pode começar a evoluir em breve.

No futuro imediato, o maior foco da Silvergate é seu piloto do produto SEN Leverage, que permite que traders proprietários coloquem Bitcoin como garantia para empréstimos fiduciários que podem então usar para comprar mais Bitcoin.

Como o piloto de 90 a 180 dias incluirá apenas participantes do SEN, o banco poderá monitorar os empréstimos SEN Leverage mais de perto do que outros tipos de empréstimos.

“Seremos capazes de monitorar o empréstimo, a garantia subjacente ao empréstimo e o saldo do empréstimo, 24 horas por dia, sete dias por semana”, disse Lane. “Seremos capazes de monitorar isso muito mais de perto do que podemos monitorar qualquer outro empréstimo que fazemos.”

Em resposta a perguntas de analistas na teleconferência de resultados da empresa sobre o rendimento dos empréstimos SEN, Lane disse: “A maneira como pensamos sobre isso inicialmente é que provavelmente seria um tipo de custo alto de um dígito para o mutuário”.

Na entrevista, Lane enfatizou que o banco T tiraria vantagem de clientes de Cripto em empréstimos SEN só porque outros bancos T estão oferecendo o mesmo produto. “Certamente não vamos tirar os olhos deles sobre o que estamos cobrando deles”, disse Lane.

A Silvergate também está trabalhando para aumentar o número de moedas fiduciárias que ela suporta para transações de câmbio estrangeiro no SEN para incluir pelo menos as cinco a 10 principais moedas globais. Do quarto trimestre de 2018 ao quarto trimestre de 2019, o volume no SEN aumentou em 150 por cento para uma alta histórica de 14.400 transações movimentando US$ 9,6 bilhões.

“Nossos clientes estão dizendo, ‘Gostaríamos de ter o SEN para o euro e o SEN para o iene’”, disse Lane. “Isso envolve ter relacionamentos de banco correspondente com bancos nessas áreas onde essas moedas são predominantes e, então, ser capaz de criar um tipo de rede semelhante ao que criamos com o SEN.”

Pó seco

Tornar a Silvergate pública deu à indústria de Cripto uma janela mais clara para os negócios do banco. Também posiciona a Silvergate para levantar capital mais facilmente, caso a necessidade surja.

Atualmente, o Silvergate tem um índice de alavancagem de 10,5%, o que significa que o banco tem mais que o dobro do capital exigido pelos reguladores bancários (5%).

"Só com essa métrica, poderíamos dobrar o tamanho do banco e não ficar sem capital", disse Lane. "Essa é apenas uma métrica, e não estou sugerindo que faríamos isso... mas se víssemos essa taxa de alavancagem caindo para 8%, buscaríamos levantar capital adicional."