Il prossimo progetto di Yield Farming elimina la governance

Tutti potrebbero parlare di governance su Ethereum, ma la startup di stablecoin ancora da lanciare Liquityadotta una visione contraria: zero governance.

Ciò T significa che T offriràun'agricoltura di rendimentoopzione, perché non c'è una buona ragione per non implementare il popolare growth hack quando funziona così bene altrove.

Liquityha iniziato a promuovere idee per progetti agricoli da parte dei suoi primi sostenitori, tra cui l'organizzazione di una sessione pubblica su Zoom sull'argomento il 19 agosto.

La startup sta creando una stablecoin mint che funziona moltocome MakerDAO, prestito contro garanzia con un token a bassa volatilità. Tuttavia, presenta molte differenze importanti rispetto al progetto originale Finanza decentralizzata (DeFi). In particolare, lo smart contract di Liquity si adatterà in base alle necessità (non sarà necessario un comitato di governance di persone che detengono token).

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"Tutti i parametri di sistema sono controllati automaticamente dagli algoritmi", ha detto Robert Lauko, CEO di Liquity, a CoinDesk in una telefonata. Questo lo porta un po' più in là diLaboratori di Riflessione, che è anche una variante di MakerDAO che adotta una posizione di governance ridotta al minimo.

Tutto ciò significa che Liquity T avrà un token di governance, ma sta comunque pianificando di utilizzare il mining di liquidità per stimolare un'adozione anticipata: sta offrendo un "token di crescita" (GT) che farà guadagnare costantemente ai detentori piccole quantità di entrate dalle commissioni di Liquity .

Quali comportamenti Liquity premierà con il suo GT resta BIT questione aperta discussa nella recente chiamata. I fondatori T hanno in programma di rilasciare effettivamente il loro sistema prima dell'inizio dell'anno prossimo. Nel frattempo, stanno raccogliendo feedback su quali comportamenti incentivare.

Il liquidity mining è una categoria molto specifica di yield farming, ONE che ha generato la maggior parte dell'entusiasmo qui nel 2020 per DeFi. L'idea è che le persone che affidano la propria Cripto a un protocollo riceveranno in cambio un nuovo token come incentivo. Finora, si è trattato generalmente di un token di governance, ONE dà ai detentori il diritto di prendere decisioni su un protocollo. I token di governance hanno anche un prezzo, ovviamente, quindi il fascino del "denaro gratuito" funge anche da incentivo efficace.

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Il pericolo di evitare la governance è che gli errori possono essere risolti solo con un fork, ma consentire a un'ampia base di utenti di modificare un progetto comporta i suoi rischi. "Gli auditor sono piuttosto diffidenti nei confronti dei modelli di aggiornamento", ha detto a CoinDesk Richard Pardoe, sviluppatore CORE di Liquity e co-fondatore.

In questo momento i fondatori di Liquity stanno esaminando modelli su come premiare gli utenti che accedono in anticipo

Durante una conference call per discutere i pro e i contro dei diversi incentivi, Nicola Santoni di Lemniscap, un fondo blockchain, ha affermato che le ricompense possono essere "come una droga nel settore DeFi, creano dipendenza".

Come funziona

La Liquity consente agli utenti di puntare etere(ETH) e prendere in prestito una stablecoin contro di essa, attualmente chiamata LQTY. Ècome MakerDAO in questo modo. Gli utenti puntano ETH in quello che viene chiamato un "tesoro" e poi possono prendere in prestito contro il valore di ETH (molto simile ai "vault" di MakerDAO).

Il vantaggio di Liquity per gli utenti è che consente un rapporto di collateralizzazione per i prestiti del 110%, la maggior parte delle volte. In altre parole, in genere T liquiderà un prestito a meno che la collateralizzazione non scenda al di sotto di quel rapporto. Detto questo, impone anche un rapporto complessivo nel protocollo del 150%; se la collateralizzazione media scende al di sotto di quella cifra, potrebbe iniziare a incentivare gli utenti a ricaricare i loro depositi ETH .

Liquity è in grado di offrire una collateralizzazione inferiore perché ha portato le liquidazioni direttamente nello smart contract. Gli utenti hanno un incentivo a puntare LQTY sul suo pool di stabilità. Liquity utilizzerà questo pool di token per ritirare i trove che sono scesi al di sotto della collateralizzazione minima. In cambio, tutti nel pool condivideranno gli ETH presi dal trove ritirato.

Come backup, se il pool di stabilità esaurisce LQTY, Liquity ridistribuisce effettivamente l' ETH e il debito a tutti gli altri nel sistema. In generale, ha spiegato il CEO Lauko, questo dovrebbe significare che la maggior parte degli utenti finisce con più nuovi ETH di quanti ne abbia in nuovo debito.

Mining di liquidità di Liquity

La scorsa settimana, circa 20 sostenitori si sono presentati a una chiamata Zoom per discutere di diversi sistemi di incentivi per guadagnare GT.

"Gli early adopter otterranno di più dei latecomer. Penso che sia pienamente in linea con il modo in cui la maggior parte dei progetti sta facendo yield farming", ha detto Lauko nell'introduzione alla conference call.

Anche i fondatori, i consulenti e gli investitori riceveranno una quota di GT, ma le proporzioni precise non sono ancora state decise.

Liquity sta anche assegnando una certa quantità di GT alle aziende che hanno creato frontend per Liquity, perché non ne creerà ONE. Molte aziende Cripto hanno incoraggiato altre a costruire su di loro (come Dharma e Compound O Velo e Augur), ma è insolito che non ONE realizzi affatto un frontend.

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Altri comportamenti che Liquity potrebbe voler incentivare includono: depositare nel pool di stabilità, prendere in prestito LQTY e contribuirlo a exchange decentralizzati, come Uniswap. Poi, naturalmente, può fare una combinazione di tutte queste cose.

"T vogliamo creare incentivi che costringano le persone a un comportamento che T aiuti costantemente il sistema", ha detto Ashleigh Schap, un membro del team Uniswap che sta aiutando Liquity con lo sviluppo aziendale, durante la chiamata. Ad esempio, ha sottolineato, se c'è troppa ricompensa per lo stability pool, ONE userà effettivamente LQTY nel mondo.

"Il sistema ha bisogno di essere protetto solo fino a un certo punto", ha affermato.

Nicola Santoni di Lemniscap ha incoraggiato Liquity a cercare un modo per far sì che gli incentivi cambiassero nel tempo. All'inizio, il team potrebbe aver bisogno di attrarre ONE gruppo di partecipanti, mentre in seguito le esigenze potrebbero cambiare.

"Quando trovi il tuo mercato, potresti aver bisogno di incentivare qualcos'altro", ha avvertito.

Ha tuttavia sottolineato che questo risulta difficile in un modello senza governance.

Durante la chiamata non è stato deciso nulla, quindi le parti interessate con opinioni forti su come strutturare il mining di liquidità possono ancora interveniresu Discord, dove possono anche scoprire le future chiamate della comunità. Potrebbe non esserci alcuna governance una volta che sarà attivo, ma Liquity sembra essere insolitamente aperta al feedback fino ad allora.

Il punto è ancora quello di creare un sistema che funzioni davvero per gli utenti che hanno una reale necessità di prendere in prestito denaro.

"Il sistema deve funzionare senza incentivi", ha affermato Lauko.