Come un piccolo investimento in Cripto può migliorare il tuo portafoglio

Negli ultimi anni, la Criptovaluta si è evoluta da un investimento marginale a una classe di asset digitali mainstream che viene sempre più inclusa in portafogli diversificati. Per gli investitori che cercano di migliorare i rendimenti aggiustati per il rischio del loro portafoglio, aggiungere un'allocazione in Cripto può essere una strategia interessante. Un portafoglio ben bilanciato che include criptovalute come Bitcoin o ether ha il potenziale per offrire rendimenti superiori e un indice di Sharpe più elevato rispetto ai portafogli tradizionali composti esclusivamente da azioni, obbligazioni o altri asset. Analizziamo perché è così e diamo un'occhiata alle metriche che dimostrano i vantaggi dell'inclusione Cripto da una prospettiva rischio/rendimento.

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Rendimenti migliorati

I Mercati Cripto hanno mostrato una crescita esplosiva, superando di gran lunga le classi di asset tradizionali in termini di rendimenti. Ad esempio, il Bitcoin ha prodotto un rendimento annualizzato del 230% nell'ultimo decennio, rispetto al rendimento annualizzato dell'S&P 500 di circa l'11%. Anche l'Ether, un'altra Criptovaluta dominante, ha offerto tassi di crescita annuali a tre cifre nei suoi primi anni. Nonostante la loro volatilità, questi asset digitali offrono agli investitori il potenziale per rendimenti significativamente più elevati, in particolare durante i periodi di espansione del mercato.

Includendo una piccola allocazione di Cripto , diciamo tra il 2% e il 10%, in un portafoglio diversificato, gli investitori possono catturare alcuni di questi guadagni. I dati storici mostrano che i portafogli con un'esposizione anche modesta alle Cripto hanno registrato un aumento delle performance complessive. Ad esempio, un portafoglio tradizionale 60/40 (60% azioni e 40% obbligazioni) potrebbe aver reso l'8% annuo nell'ultimo decennio, ma un portafoglio simile che alloca il 5% a Bitcoin potrebbe aver visto rendimenti annualizzati più vicini al 12% o più, il tutto senza un aumento significativo del rischio.

Rendimenti migliori aggiustati per il rischio: il vantaggio del rapporto di Sharpe

Sebbene le criptovalute siano note per la loro volatilità, la loro inclusione in un portafoglio può comunque migliorare i rendimenti aggiustati per il rischio se gestite in modo appropriato. ONE delle metriche chiave per valutarlo è il rapporto di Sharpe, che misura il rendimento per unità di rischio assunto. Un rapporto di Sharpe più elevato indica che il portafoglio sta offrendo rendimenti aggiustati per il rischio migliori.

Analizzando i dati dal 2015 al 2023, i portafogli con una piccola allocazione Cripto mostrano un miglioramento del rapporto di Sharpe da 0,5 a 0,8 punti rispetto ai portafogli tradizionali. Ad esempio, un portafoglio tradizionale potrebbe avere un rapporto di Sharpe di 0,75, ma aggiungendo il 5% Bitcoin può elevarlo a circa 1,2, il che indica un equilibrio ottimizzato tra rischio e ricompensa. L'aumento del rapporto di Sharpe si verifica perché i movimenti di prezzo delle criptovalute hanno spesso correlazioni basse o negative con le classi di attività tradizionali, offrendo così una migliore diversificazione.

Attenuazione del rischio attraverso la diversificazione

Le criptovalute sono note anche per il loro ruolo di copertura contro l'inflazione e le flessioni dei mercati finanziari tradizionali. Poiché il Bitcoin in particolare ha una fornitura limitata, viene spesso paragonato all'oro digitale. Durante periodi di inflazione o periodi di instabilità economica, avere Cripto in un portafoglio può aiutare a compensare le perdite in asset tradizionali come azioni o obbligazioni.

In conclusione, aggiungere Cripto a un portafoglio può migliorare significativamente i rendimenti e migliorare le performance aggiustate per il rischio, come dimostrato dall'aumento degli indici di Sharpe. Sebbene vi sia una volatilità intrinseca, la corretta allocazione di questa classe di asset digitali può fornire un vantaggio strategico per gli investitori che cercano di ottimizzare il loro profilo rischio/rendimento.

Nota: le opinioni espresse in questa rubrica sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di CoinDesk, Inc. o dei suoi proprietari e affiliati.