In difesa dell'analisi fondamentale durante la mania di Memecoin

I memecoin incarnano l'immagine "Wild West" della DeFi. Grazie al successo stratosferico di token come Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB), il mercato dei memecoin vanta collettivamente un capitalizzazione di mercatodi 54,4 miliardi di dollari, una cifra che sarebbe sembrata scandalosa quando queste attività sono emerse per la prima volta. E invece eccoci qui.

Ancora a marzo, i volumi di scambio di memecoin hanno raggiunto livelli visti l'ultima volta appena prima dell'implosione dell'ultima bolla Cripto nel 2022. Questa ripresa evidenzia una tendenza familiare: i trader si lasciano facilmente travolgere dall'hype e dalla FOMO, al punto che prendono decisioni di investimento impulsive basate sul puro istinto e sull'avidità. In Quadro di valutazione delle risorse digitali, il team di HashKey Capital e io esponiamo il caso per l'applicazione di quadri di valutazione fondamentali e analisi tecniche di alto livello per gestire la volatilità intrinseca del mercato ed evitare le insidie della mania di memecoin.

Senza essere troppo sottili, ora più che mai dobbiamo implementare quadri solidi ed esercitare un giudizio a freddo per discernere il valore autentico in questo Mercati più turbolento. Ciò è doppiamente vero per gli investitori istituzionali che cercano di ottenere un vantaggio sostenibile e un incremento di valore a lungo termine negli asset digitali.

L'importanza dell'analisi fondamentale

In qualsiasi mercato finanziario, ci sono momenti in cui l'hype speculativo può mettere in ombra una strategia di investimento razionale. Si veda la bolla delle dot-com, il crollo dei mutui subprime e innumerevoli altri esempi.

Nel Cripto, l'hype speculativo è sotto steroidi, alimentato da chiacchiere infinite sui social e dalla sensazione che il prossimo token moonshot sia proprio sotto il tuo naso. Il corrispondente del Financial Times Joshua Oliver ha scritto un nuovo libro su questo fenomeno (“Macchina dell'hype”) si è concentrato principalmente su Sam Bankman-Fried e sul racconto ammonitore di FTX.

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L'analisi fondamentale fornisce le basi necessarie per comprendere il valore intrinseco di un asset digitale, al di là della cortina fumogena della pubblicità e della propaganda diffuse da abili esperti di marketing, arroganti fondatori di progetti, coltivatori di airdrop auto-motivati e altri.

I fattori critici da considerare quando si soppesano i meriti di un investimento in Web3 includono i precedenti del team di progetto, la Tecnologie di base utilizzata, i casi di utilizzo pratico di ciò che viene realizzato e le prove tangibili dell'adozione nel mondo reale.

Questo tipo di analisi vecchia scuola, di base, consente agli investitori di guardare oltre brevi esplosioni di eccitazione del mercato e valutare la fattibilità a lungo termine di un progetto. È un approccio basato meno sui guadagni di trading a breve termine e più sulla creazione di valore sostenibile. Detto questo, molti progetti con zero fattibilità a lungo termine possono comunque arricchire alcuni investitori.

Oltre i Memecoin

Il fascino dei memecoin è comprensibile, anche tralasciando l'incessante clamore mediatico e il marketing virale. Sebbene spesso ridicolizzati per la loro mancanza di valore sostanziale, i memecoin hanno sorpreso il mondo con le loro prestazioni. Un sorprendente aumento del 12.000% del valore di DOGE nei primi cinque mesi del 2021 è solo ONE esempio di ciò (sebbene il prezzo fosse sceso dell'80% a metà dicembre). Più di recente, Dogwifhat e PEPE hanno prodotto risultati simili: il primo ha aiutato a liquidare i fondi di Stratos pubblicare un ritorno del 137%nel primo trimestre.

Mentre i memecoin in genere mancano di valore fondamentale e utilità, le loro fortune calano secondo la convinzione dei trader che partecipano alla speculazione. Ciò T significa che ONE possa semplicemente Volere un memecoin in valore, tuttavia. Impegnarsi nei Mercati memecoin senza un'analisi approfondita e una chiara comprensione dei rischi coinvolti è effettivamente un gioco d'azzardo, non un investimento.

L'importanza dell'analisi fondamentale, in particolare in questi Mercati volatili, non può essere sopravvalutata. Questi strumenti consentono agli investitori di prendere decisioni basate su ricerche meticolose e prove solide, piuttosto che su un impulso sconsiderato a inseguire il prossimo improbabile moonshot

Framework di valutazione significativi, compresi quelli che possono essere utilizzati anche per valutare i memecoin, possono aiutare a fornire una comprensione più fondata delle dinamiche di mercato in tempi di volatilità. Utilizzando queste tecniche, possiamo tutti vedere l'hype per quello che è: "polvere di fata", per citare il personaggio cablato di McConaughey in "Wolf of Wall Street", che potrebbe essere magico per pochi fortunati, ma inefficace per quasi tutti gli altri.

Nota: le opinioni espresse in questa rubrica sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di CoinDesk, Inc. o dei suoi proprietari e affiliati.