Ripple VP: le considerazioni Politiche che "giustificano l'implementazione delle CBDC"

Le valute digitali delle banche centrali (CBDC) sono emerse in prima linea nell'innovazione finanziaria con uno slancio sorprendente e trasformativo negli ultimi anni, avendo il potenziale di trasformare la nostra percezione e interazione con il denaro. Per molte delle banche centrali del mondo, la discussione sulle CBDC si è spostata da "se" saranno sviluppate a "quando" saranno introdotte e ampiamente utilizzate.

James Wallis è vicepresidente di Ripple per gli impegni con le banche centrali e le valute digitali delle banche centrali (CBDC).

Sviluppare una CBDC è un'impresa complessa, date le interdipendenze tra Politiche e Tecnologie, nonché i potenziali impatti di mercato. Se progettate con prudenza, le CBDC possono offrire maggiore resilienza, maggiore sicurezza, maggiore accesso e costi inferiori rispetto alle forme tradizionali di denaro.

A tal fine, il successo di una CBDC si fonda su tre pilastri CORE della progettazione: Tecnologie, Politiche e usabilità, con la Privacy dell'utente come considerazione di base per ciascuno di essi.

La prima è la Tecnologie. Affinché le CBDC passino dalla sperimentazione all'implementazione nel mondo reale, devono avere un'infrastruttura tecnica resiliente e sicura con la capacità di integrare, autenticare e supportare gli utenti su larga scala. Deve offrire capacità di scalabilità orizzontale illimitate per far fronte a un throughput di transazioni in continua crescita.

Inoltre, poiché è improbabile che diversi paesi decidano di adottare la stessa infrastruttura, una CBDC dovrebbe essere in grado di interagire tra diverse infrastrutture tecniche, al fine di sfruttare i vantaggi di transazioni transfrontaliere senza attriti.

Il secondo pilastro è la Politiche, ovvero le regole e le barriere di sicurezza stabilite dalla banca centrale e dai governi che sostengono l'intero ecosistema. Questa è forse l'area che richiede più tempo per essere presa in considerazione, date le priorità specifiche e i quadri normativi di ogni paese e della sua banca centrale.

Sebbene l'entusiasmo degli utenti e degli istituti finanziari sia un fattore significativo per un'adozione di successo, ci sono situazioni in cui le CBDC potrebbero comunque essere introdotte nonostante lo scetticismo iniziale. Le motivazioni politiche e gli obiettivi Politiche possono svolgere un ruolo cruciale nel giustificare l'implementazione delle CBDC.

Il settore dei pagamenti dovrà adattarsi al panorama in continua evoluzione, ad esempio adeguando le operazioni e l'infrastruttura per accogliere le CBDC. La collaborazione, quindi, tra banche commerciali, rivenditori e banche centrali è essenziale per garantire una transizione fluida e un'integrazione efficace delle CBDC nell'ecosistema finanziario più ampio.

Senza una perfetta funzionalità transfrontaliera, la maggior parte dei progetti CBDC potrebbe non raggiungere il proprio potenziale.

Anche con i pilastri Tecnologie e Politiche in atto, la chiave per un'applicazione pratica e sostenibile delle CBDC dipende in ultima analisi dall'usabilità, il terzo pilastro di progettazione di una CBDC ben funzionante.

Come per qualsiasi nuova soluzione, guidare l'adozione anticipata sarà ONE dei compiti più importanti e impegnativi che le banche centrali dovranno affrontare se decideranno di adottare una CBDC. Un approccio incentrato sull'utente è quindi fondamentale per garantire che persone e aziende possano utilizzare la CBDC in modo semplice e intuitivo. Senza un'esperienza di portafoglio utente finale fluida e senza attriti, la novità guidata dalla tecnologia potrebbe rappresentare una barriera all'adozione per molti.

Le banche centrali e il settore privato dovrebbero offrire vantaggi per rendere gli utenti e le istituzioni finanziarie entusiasti delle CBDC. Questi vantaggi includono la fornitura di un'esperienza user-friendly, la garanzia di una maggiore sicurezza e Privacy, l'evidenziazione di risparmi sui costi ed efficienza, la promozione dell'inclusione finanziaria e dell'accessibilità, l'abilitazione dell'interoperabilità e dell'uso transfrontaliero, la promozione di innovazione e opportunità di partnership e la creazione di chiarezza e stabilità normativa.

Vedi anche:Se il denaro è parola, le CBDC dovrebbero essere strumenti per la libertà | Opinioni

Affinché una valuta digitale abbia una qualche utilità per le persone e le aziende, deve coesistere e interagire con altri schemi di pagamento in quel mercato nazionale. Il livello successivo di interoperabilità per le CBDC è la capacità di lavorare per transazioni globali. Senza una funzionalità transfrontaliera fluida, la maggior parte dei progetti CBDC potrebbe notevolmente sottostimarne il potenziale.

Quando si discute di soluzioni CBDC in teoria, ONE argomento che inevitabilmente emerge è la Privacy. Ma mantenere il diritto alla Privacy degli individui non sarà così difficile nella pratica a causa del ruolo che le banche commerciali svolgeranno nell'ecosistema CBDC. Soprattutto per le CBDC al dettaglio, le banche commerciali molto probabilmente deterranno i portafogli degli utenti e poiché tali istituzioni Seguici già un design utente responsabile attraverso i loro estesi processi know-your-customer/antiriciclaggio, o KYC/AML, saranno ben attrezzate per aiutare a mantenere elevati standard di Privacy degli utenti, prevenendo al contempo attività illecite. Una terza parte fidata che mantenga la custodia dei portafogli al dettaglio potrebbe anche offrire ulteriore fiducia agli utenti, favorendo così anche l'adozione.

Le opportunità delle CBDC sono pressoché illimitate, ma in ultima analisi l'adozione mainstream dipende dalla loro usabilità sia da parte di individui che di aziende. Anche con i pilastri "Tecnologie" e "Politiche" in atto, il successo delle CBDC nel commercio al dettaglio o all'ingrosso dipenderà dalla loro usabilità nel mondo reale e dall'adozione da parte degli utenti.

Sebbene esistano delle sfide, è importante riconoscere che le sfide e i problemi sono una parte naturale di qualsiasi sviluppo tecnologico: la chiave sta nell'affrontare queste sfide in modo efficace. Ora è il momento per le banche centrali di esplorare queste questioni e, insieme al settore privato, sviluppare soluzioni comuni e garantire che la prossima evoluzione del denaro avvantaggi più persone e aziende e renda il mondo migliore.