La SEC ha chiesto un ordine di congelamento nonostante "nessuna prova" che Binance stesse spostando fondi di clienti statunitensi

Nella fase preliminare del 15 giugno nel suo caso contro Binance, gli avvocati della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti hanno lottato per giustificare la loro Request di un ordine di congelamento finanziario quasi totale contro la divisione americana Binance.US. Il giudice Amy Berman Jackson, che dovrebbe supervisionare l'intero caso, era palpabilmente infastidito mentre gli avvocati della SEC cercavano di colmare il vuoto nelle loro accuse con un'insalata di parole appassita.

Gli scambi, disponibiliin forma di trascrizione, sono stati riportati nella copertura delle udienze della scorsa settimana, ma hanno fatto il giro di Cripto Twitter di nuovo questa settimana. Si aggiungono all'impressione molto più ampia che la Securities and Exchange Commission abbia oltrepassato il suo mandato a molti livelli nella sua apparente crociata per distruggere la Criptovaluta come Tecnologie e industria negli Stati Uniti.

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Ciò contribuisce inoltre ad aumentare i segnali di malcontento verso queste tattiche da parte di altri rami del governo.

“I beni non andranno all’estero”

L'udienza del 15 giugno ha preso in esame la Request della SEC del 6 giugno per uningiunzione d'urgenzaper congelare i beni diBinance.USAe di rimpatriare negli Stati Uniti i beni detenuti all'estero da entità collegate, tra cuiBinance.com.

La Request potrebbe essere vista come parte di un più ampio tentativo della SEC di dipingere Binance non solo come una società che viola la legge statunitense sui titoli, ma anche comeun parallelo fondamentalmente fraudolento a FTXRichiedere il congelamento dei beni per garantire, come ha affermato la SEC, “cheBinance.USA"gli asset dei clienti sono protetti e rimangono negli Stati Uniti" suggerisce la convinzione che gli asset dei clienti statunitensi siano a rischio di essere rubati da entità o funzionari di Binance all'estero.

La SEC ha apparentemente giànon è riuscito a convincere ONE controparte di questo parallelo: il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha finora rifiutato di presentare accuse penali parallele contro Binance o il CEO Changpeng Zhao. Nel caso di FTX e del suo CEO Sam Bankman-Fried,accuse civili e penalisono stati presentati a distanza di poche ore l'uno dall'altro.

Mentre il giudice Amy Berman faceva pressione sugli avvocati della SEC, divenne sempre più chiaro che la SEC aveva al massimo delle basi circostanziali per la richiesta di congelamento. Jackson espresse una forte frustrazione quando la SEC non riuscì a fornire alcun chiaro segnale che i beni dei clienti statunitensi fossero stati, o si prevedeva che fossero, esfiltrati da Binance International.

"Sta succedendo o non sta succedendo?", ha chiesto a ONE punto il giudice Jackson. "Mi stupisce un po' che io abbia fatto questa domanda a ciascuno di voi [avvocati della SEC] cinque volte" senza ottenere una risposta chiara.

"Quindi attualmente le attività non stanno andando offshore", ha risposto il consulente della SEC Jennifer Farer. "...i conti correnti, non stiamo vedendo alcun flusso di denaro [verso] l'esterno degli Stati Uniti".

Il giudice Jackson ha anche notato apparenti discrepanze nei documenti precedenti a supporto della Request di ingiunzione.

Vedi anche:Binance sopravviverà alle accuse della SEC? | Opinioni

"Ci sono molti dettagli sugli importi trasferiti e dove sono andati..." ha chiesto Jackson agli avvocati della SEC. "Affermate che questi fondi consistevano in una parte significativa delle piattaforme Binance, al plurale, asset dei clienti, compresi quelli diBinance.USA… Puoi chiarire o spiegarmi i trasferimenti che affermi siano stati effettuati specificatamente da entità statunitensi, anziché dalla piattaforma internazionale Binance, verso conti offshore detenuti da Zhao, e come sai che si trattava di asset dei clienti?"

Gli avvocati della SEC non sembrano aver fornito questa chiarezza.

Invece, il consulente della SEC è tornato ripetutamente a grandi transazioni che coinvolgono entità offshore. In ONE caso in cui Jackson ha insistito per i dettagli sulle affermazioni di fondi dei clienti statunitensi "dissipati" all'estero, Matthew Scarlato della SECripetute affermazioni della SECche i fondi si erano spostati traBinance.com, l'entità personale del CEO Changpeng Zhao Merit Peak e la holding Key Vision.

Farer ha sostenuto altrove che i beni che fuoriescono dagli Stati Uniti non erano in realtà la questione chiave, perché l'ordine di congelamentoBinance.USAera anche inteso a proteggere i beni degli investitori statunitensi all'estero. "Siamo preoccupati per tutti gli investitori statunitensi, sia quelli sulla piattaforma nazionale,Binance.USAe la piattaforma internazionale,Binance.com.”

Questo ha lasciato di nuovo il giudice Jackson apparentemente sconcertato. "Quello che hai detto nel tuo promemoria era che abbiamo bisogno di questa [ingiunzione] perché T abbiamo sufficienti rassicurazioni che Binance.USAle risorse dei clienti... sono sotto il controllo di BAM Trading. E hai detto che sei preoccupato per la sicurezza e la protezione di tali risorse. E ora mi hai appena detto, beh, no, in realtà, l'[ingiunzione] riguarda tutti gli investitori su entrambe le piattaforme. Di cosa si tratta? Di quale si tratta?"

Binance ha sostenuto che Merit Peak non ha ricevuto fondi dei clienti, ed è solo un veicolo per la ricchezza personale e il trading di Zhao. Ciò è ancora discutibilmente etico se vero: potrebbe significare che CZ stava facendo trading contro i suoi clienti. Ma il giudice Jackson non sembrava ritenerlo rilevante per la questione di Binance.US e la sicurezza dei fondi dei clienti lì. Jackson più avanti nell'udienza ha citato le argomentazioni di Binance secondo cui la SEC non aveva "alcuna prova" di un rischio per i fondi dei clienti statunitensi.

Ingiunzione pre-crimine

La SEC ha sostenuto invece che le transazioni Merit Peak e simili flussi internazionali erano motivo sufficiente di preoccupazione perBinance.USAasset dei clienti. Hanno anche citato preoccupazioni su chi avesse il controllo reale di alcuni portafogli multi-firma contenenti asset Binance.US.

In altre parole, la SEC sembrava in un certo senso sostenere che il congelamento fosse necessario perché era possibile l'uso improprio dei fondi dei clienti di Binance.US, non perché vi fossero chiari segnali che ciò fosse avvenuto o si sarebbe verificato.

Ma il giudice Jackson sembrava scettico di fronte a questo argomento “pre-crimine” in stile “Minority Report”. In definitiva, lei ha respinto la Request della SECper un congelamento di emergenza dei beni, una sconfitta precoce in un processo potenzialmente lungo. Ancora più importante, Jackson a volte sembrava pensare che gli avvocati della SEC stessero cercando di fuorviarla o confonderla.

"Sto ancora cercando di arrivare ai soldi che provengono dai clienti della piattaforma statunitense", ha ripetuto, apparentemente esasperata, dopo la disquisizione di Scarlato su Merit Peak.

Questa serie di scambi in aula è importante per il caso di Binance e potrebbe fornire un primo indizio che il caso della SEC non è inattaccabile. Ma cosa ancora più importante, fornisce una finestra sul ragionamento e la mentalità della più ampia repressione Cripto da parte della SEC, che è arrivata a includere non solo Binance ma anche le società con sede negli Stati Uniti.Base monetaria, ILmoneta stabile Paxose altri bersagli assortiti.

La baruffa in aula è parallela a una serie più ampia di indicatori che la SEC ha esagerato con la sua continua repressione Cripto , in particolare in termini politici. Mentre l'agenzia potrebbe essere su solide basi legali sulla lettera della legge sui titoli, l'argomentazione secondo cui il loro approccio è più generalmente imperfetto ha iniziato a prendere piede. I legislatori repubblicani si sono rapidamente uniti per reagire, come in una recente udienza della Camera quando i membri del Congressointerrogato un testimone del Prometheum, il mal scelto "scambio Cripto regolamentato" dalla SEC.

Vedi anche:La SEC sta combattendo l'ultima guerra | Opinioni

Ma ancora più significativamente, ci sono voci provenienti da fonti vicine a Capitol Hill secondo cui un numero crescente di democratici sta iniziando a mettere in discussione l’approccio della SEC.

Questo primo scambio nell'ambito dell'azione penale contro Binance cattura il problema più profondo dell'intero programma della SEC: si basa su una presunzione di colpevolezza e criminalità, non solo per ONE , ma per un'intera Tecnologie.