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La scorta da 168 milioni di dollari del fondatore di Curve è sotto stress, creando un rischio per la DeFi nel suo complesso

Il CEO di Curve Michael Egorov ha promesso il 34% della capitalizzazione di mercato totale di CRV per sostenere i prestiti sui protocolli DeFi. Una liquidazione forzata si tradurrebbe in una vendita in un momento in cui i prezzi stanno già scendendo.

  • L'attacco del gigante DeFi Curve Finanza ha fatto crollare il prezzo del suo token CRV , mettendo a rischio la liquidazione di 168 milioni di dollari di denaro del fondatore Michael Egorov.
  • Ciò potrebbe creare pressione nell'ecosistema DeFi, poiché gli asset sequestrati dovrebbero essere venduti in un mercato in cui i prezzi sono già in calo.

Il caos in Curve Finanza ha esposto una posizione di prestito da 168 milioni di dollari detenuta dal fondatore Michael Egorov a un rischio maggiore di liquidazione, un evento che, se dovesse verificarsi, potrebbe avere enormi implicazioni per la Finanza decentralizzata (DeFi).

Egorov ha 168 milioni di dollari di CRV, il token nativo di Curve, che garantisce prestiti da più protocolli DeFi, dati sul sito di analisi blockchain DeBankspettacoli. Ciò equivale a quasi34% della capitalizzazione di mercato totale del token.

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Seguente un exploitnel fine settimana su Curve, il prezzo di CRV è sceso di oltre il 20%, portando Egorov più vicino ai livelli in cui verrebbe liquidato.

Una liquidazione forzata rappresenterebbe un altro duro colpo per Curve, un'infrastruttura chiave nell'economia DeFi, dopo che il protocollo ha subito il grave exploit che ha sottratto circa 70 milioni di dollari di asset agli utenti.valore totale delle attività bloccateil valore di Curve è sceso da 3,7 miliardi di dollari a 2,1 miliardi di dollari poiché molti investitori hanno ritirato i fondi a scopo precauzionale.

Data la natura interconnessa della DeFi, se la posizione di Egorov venisse liquidata, ciò potrebbe mettere pressione su altri protocolli di prestito decentralizzati e sul prezzo di CRV. CRV stesso potrebbe essere descritto come un asset di importanza sistemica che viene utilizzato come coppia di trading e zavorra nei pool di trading in tutta la DeFi, comprese le piattaforme popolari come SUSHI e Uniswap. È una forma popolare di garanzia sulla piattaforma di prestito Aave.

Egorov ha bloccato circa 168 milioni di $ in token CRV su Aave per ottenere un prestito di 63 milioni di $ nella stablecoin USDT di Tether. Secondo DefiLlama, il livello di liquidazione della garanzia CRV di Egorov è di 37 centesimi; il CRV viene attualmente scambiato a circa 55 centesimi.

Egorov ha anche preso in prestito 17 milioni di $ della stablecoin FRAX usando 32 milioni di $ di CRV come garanzia sull'emittente della stablecoin Fraxlend. Nelle ultime ore, Egorov ha effettuato diverse transazioni per rimborsare parte del capitale preso in prestito su Fraxlend, secondo DeBank. Ha anche un prestito di 18 milioni di $ sulla piattaforma decentralizzata Abracadabra.

Egorov ha rafforzato il capitale questo pomeriggio vendendo LDO , il token di governance per il leader dello staking liquido Lido, per la stablecoin USDC di Circle in diversi lotti tra $ 10.000 e $ 50.000, secondo Eteri scansionati.

Indipendentemente dal fatto che la posizione di prestito CRV di Egorov venga liquidata o meno, la situazione ha già sollevato interrogativi negli ambienti degli investitori in Cripto su come una singola persona sia stata in grado di prestare così tanta parte dell'offerta di un token Cripto "blue chip".

Continua a leggere: Il CEO di Curve Finanza Egorov citato in giudizio da 3 società di venture capital focalizzate sulla DeFi

Ha inoltre sollevato interrogativi sui protocolli di prestito decentralizzati come Aave e sulla necessità o meno di implementare misure di salvaguardia per limitare posizioni di grandi dimensioni come quella di Egorov, che potrebbero potenzialmente introdurre un rischio sistemico.

Secondo i dati diVetro di monete, CRV ha avuto 3,03 milioni di dollari in liquidazioni totali nelle ultime 24 ore, seguendo BTC ed ETH.

CRV è stato lanciato senza un premine (ovvero token riservati a fondatori e dipendenti) e inizialmente era destinato a essere distribuito principalmente ai fornitori di liquidità sulla piattaforma.

Egorov è stato ampiamente criticato nel 2020 dopo aver preso il controllo di oltre due terzi di un token di voto Curve separato chiamato veCRV, utilizzato per votare e inviare proposte su CurveDAO. In seguito si è scusato per la mossa, spiegando che si trattava di una "reazione eccessiva" verso quello che sembrava un tentativo di acquisizione da parte di una piattaforma rivaleyearn.finance.

Gauntlet, una società di gestione del rischio che ha notato gli enormi prestiti CRV di Egorov su Aave già a gennaio, ha raccomandato all'epoca di congelare il mercato CRV su Aave V2 per mitigare le possibilità che si verificasse un crollo come quello di lunedì. Ci sono indicazioni che Egorov abbia gestito attivamente la sua posizione considerevole in passato, a volte anche ripagando parti del debito.

AGGIORNAMENTO (1 agosto 2023, 01:49 UTC):Aggiunge contesto in tutto il testo.

Krisztian Sandor

Krisztian Sandor is a U.S. markets reporter focusing on stablecoins, tokenization, real-world assets. He graduated from New York University's business and economic reporting program before joining CoinDesk. He holds BTC, SOL and ETH.

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Sage D. Young

Sage D. Young was a tech protocol reporter at CoinDesk. He cares for the Solarpunk Movement and is a recent graduate from Claremont McKenna College, who dual-majored in Economics and Philosophy with a Sequence in Data Science. He owns a few NFTs, gold and silver, as well as BTC, ETH, LINK, AAVE, ARB, PEOPLE, DOGE, OS, and HTR.

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Sam Kessler

Sam is CoinDesk's deputy managing editor for tech and protocols. His reporting is focused on decentralized technology, infrastructure and governance. Sam holds a computer science degree from Harvard University, where he led the Harvard Political Review. He has a background in the technology industry and owns some ETH and BTC. Sam was part of the team that won a 2023 Gerald Loeb Award for CoinDesk's coverage of Sam Bankman-Fried and the FTX collapse.

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Daniel Kuhn

Daniel Kuhn was a deputy managing editor for Consensus Magazine, where he helped produce monthly editorial packages and the opinion section. He also wrote a daily news rundown and a twice-weekly column for The Node newsletter. He first appeared in print in Financial Planning, a trade publication magazine. Before journalism, he studied philosophy as an undergrad, English literature in graduate school and business and economic reporting at an NYU professional program. You can connect with him on Twitter and Telegram @danielgkuhn or find him on Urbit as ~dorrys-lonreb.

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