Analisi Mercati Cripto : le correlazioni Bitcoin mostrano che il dollaro domina ancora (all'inverso)

Nelle ultime settimane abbiamo realizzato unpunto di evidenziazione correlazioni di Bitcoin (BTC) ed ether (ETH) con diversi asset e la misura in cui sono rimaste invariate o sono cambiate nel tempo.

Tale processo, spesso definito analisi intermarket, mira a fornire informazioni su come potrebbe muoversi il prezzo di ONE asset in base a fattori che ne influenzano un altro.

Il metro di misura è il coefficiente di correlazione, che varia da -1 a 1. Un coefficiente pari a 1 implica una relazione diretta di prezzo, mentre un coefficiente pari a -1 indica una relazione completamente inversa.

Bitcoin ed ether, nonostante le differenze nei loro meccanismi di consenso blockchain, fornitura totale e utilità, hanno goduto di una relazione di prezzo persistentemente forte, con un coefficiente di correlazione superiore a 0,9 per tutto novembre e gran parte di dicembre. Il coefficiente ora si attesta a 0,85, ancora estremamente forte.

Altre correlazioni che abbiamo monitorato includono le relazioni di bitcoin con azioni, metalli, energia e l’indice del dollaro statunitense (DXY):

Oltre all'affidabile correlazione di BTC con ETH , ciò che risalta è la relazione persistentemente inversa con il DXY.

La lettura di 0,84 del 19 novembre sembra essere un valore anomalo. BTC ha mantenuto una relazione di prezzo inversa con il DXY per la maggior parte del 2022, diventando positiva tra il 9 e il 27 novembre, ma in gran parte correlata al crollo dell'FTX.

Per i trader, la relazione costantemente positiva tra BTC ed ETH e la relazione inversa altrettanto costante tra BTC e DXY rappresentano un'opportunità nel caso in cui tali correlazioni si discostino dai loro standard.

Sebbene per il momento il BTC sembri destinato a rimanere stabile, una deviazione nella relazione può rappresentare un'opportunità, perché le correlazioni solitamente tornano alla loro media.

Bitcoincorrelazione con il rameè stato interessante da monitorare, salendo fino a 0,9 una settimana fa. Il suo calo a 0,41 da allora solleva questioni di affidabilità.

A parte un evento "cigno nero" specifico di un'entità Cripto centralizzata, il prezzo di BTC rimane in gran parte vincolato alle decisioni Politiche monetaria della Federal Reserve statunitense.

Ora che le notizie su Sam Bankman-Fried stanno iniziando a placarsi, il presidente della Fed Jerome Powell sta riemergendo comeil principale antagonista delle criptovalute, anche se involontariamente.

La conclusione è che i prezzi Cripto saranno in gran parte determinati dai dati sull'inflazione, dalle dimensioni del bilancio della Federal Reserve e dalle interpretazioni di mercato delle dichiarazioni dei funzionari della Fed.

Per una nuova classe di attività in grado di operare al di fuori della Finanza tradizionale, i Mercati e l'economia tradizionali continuano a influenzare il suo sviluppo.