Gli "straddle" di Ether e Bitcoin possono aiutare a catturare le oscillazioni dei prezzi post-Fed

Gli investitori che prevedono una rinnovata volatilità di Ether (ETH) e Bitcoin (BTC) possono prendere in considerazione l'idea di elaborare una strategia di opzioni che tragga profitto dall'aumento della turbolenza dei prezzi.

Markus Thielen, responsabile della ricerca e della strategia presso il fornitore di servizi Cripto Matrixport, ha raccomandato di acquistare opzioni ether a breve termine "straddle" per trarre vantaggio dalle potenziali oscillazioni dei prezzi in seguito all'importantissima crisi statunitense di mercoledì. Decisione sui tassi della Federal Reserve.

L'acquisto di uno straddle implica l'acquisto sia di opzioni call rialziste che put ribassiste con la stessa scadenza e allo stesso livello o prezzo di esercizio. L'acquisto di una call significa acquistare un'assicurazione contro i movimenti di prezzo rialzisti, mentre l'acquisto di una put implica una copertura contro le cadute di prezzo. Gli acquirenti di opzioni pagano un premio ai venditori come compensazione per l'offerta di protezione.

Quando un'entità acquista uno straddle, lo fa nella speranza che l'attività sottostante aumenti o crolli abbastanza da recuperare più di quanto pagato per acquistare la strategia.

"Si prevede che Ether si muoverà di +/- 5,85% dopo la riunione del [Federal Open Market Committee], in base ai dati Mercati derivati. Ciò implica che Ether chiuderà la settimana a $ 1.485 o $ 1.670 (spot $ 1.578). Questo sembra troppo limitato. L'acquisto di straddle a breve termine (acquisto di call e acquisto di put), che beneficiano di ampie oscillazioni, potrebbe offrire un buon rapporto rischio-rendimento qui", ha affermato Thielen in una nota inviata ai clienti mercoledì mattina.

Le aspettative per la turbolenza dei prezzi post-Fed sembrano sottovalutate e le opzioni legate al token nativo di Ethereum sembrano economiche. La volatilità implicita annualizzata di un mese di ether, o le aspettative dei trader per la turbolenza dei prezzi in quattro settimane, si attesta attualmente all'81% rispetto al 96%, registrato prima della riunione della Fed di settembre, secondo i dati monitorati da Matrixport.

La volatilità implicita ha un impatto positivo sui prezzi delle opzioni. I trader spesso confrontano la volatilità implicita su periodi specifici per valutare se le aspettative di volatilità sono sopravvalutate/sottovalutate e se le opzioni sono scambiate a basso prezzo o costose. Il mantra comune è acquistare opzioni quando la volatilità implicita è economica rispetto al suo standard storico/volatilità realizzata e vendere opzioni quando la volatilità implicita è troppo alta.

"La volatilità implicita è di circa 15 punti inferiore [di volatilità] rispetto all'ultima riunione del FOMC, il che rende i prezzi delle opzioni significativamente più economici rispetto all'ultima riunione del FOMC", ha osservato Thielen.

Nelle ultime settimane, il mercato Bitcoin ha assistito a un simile "crollo della volatilità implicita", rendendo le opzioni più economiche.

La volatilità implicita trimestrale annualizzata di Bitcoin è recentemente scesa a quasi il 50%, un livello visto solo cinque volte dal 2020. La volatilità implicita mensile è scesa al 56%, secondo i dati di Arcane Research e della piattaforma di analisi dei derivati Laevitas.

"Le basse volatilità implicite rappresentano un ambiente adatto per scommesse contrarian sulla ricomparsa della volatilità BTC ", ha scritto Lunde in una nota ai clienti martedì.

"Il momento potrebbe essere perfetto per le strategie straddle che acquistano put e call in scadenza a lungo termine. Gli straddle sembrano economici." ha aggiunto Lunde.

Gli straddle sembrano semplici, ma non sono privi di rischi. Un trader può perdere l'intero importo pagato come compensazione al venditore call e put se il mercato rimane piatto.

Detto questo, nelle prossime settimane sono previsti diversi Eventi chiave che promettono di iniettare volatilità nei Mercati.

"I trader dovrebbero prepararsi alla volatilità nelle prossime settimane, poiché il calendario degli eventi è affollato di Eventi potenzialmente in grado di muovere il mercato. La conferenza stampa del FOMC di mercoledì è l'evento chiave di questa settimana, ma anche gli utili aziendali (MicroStrategy il 1° novembre, Coinbase il 3 novembre), i dati economici e le relazioni di medio termine degli Stati Uniti potrebbero far muovere i Mercati ", ha affermato Lunde.

Bitcoin è stato scambiato a NEAR $ 20.400 al momento della stampa. La Criptovaluta è rimasta completamente ferma per quasi due mesi, fatta eccezione per il picco minore del 5% della scorsa settimana, come mostrano i dati CoinDesk .

Secondo i dati CoinDesk , l'Ether è stato scambiato a 1.570 dollari.