Le posizioni aperte in Ether ‘Calls’ raggiungono quota 1 milione mentre i trader si accumulano su opzioni con strike più elevato

I flussi del mercato delle opzioni di Ether sembrano più rialzisti che mai, con la Criptovaluta che punta al livello psicologico di $ 5.000.

I dati monitorati dalla società di analisi svizzera Laevitas mostrano che attualmente ci sono 1,02 milioni di contratti di opzioni call (4,8 miliardi di dollari) aperti sulla borsa Deribit, forse una cifra record e due volte superiore al totale delle opzioni put, pari a 426.950 (2 miliardi di dollari).

Il grande divario riflette un bias del lato superiore. "[Questo è] un posizionamento piuttosto rialzista", ha affermato Amber Group in una chat su Telegram. "Anche lo skew sta favorendo il lato superiore". I trader acquistano opzioni call per scommettere sugli aumenti dei prezzi e cercano protezione al ribasso tramite put quando prevedono una correzione.

Sia le call a breve termine che quelle a più lunga durata stanno ottenendo prezzi più alti delle put al momento della stampa, come è evidente dagli skew put-call negativi a una settimana, a ONE mese, a tre mesi e a sei mesi. Gli skew put-call misurano il costo delle put rispetto alle call.

Come si vede di seguito, la maggior parte dell'interesse aperto è concentrata nelle cosiddette opzioni call out-of-the-money o con strike più alto. Su Deribit, il più grande exchange di opzioni Cripto al mondo per volume e interesse aperto, ONE contratto di opzioni ether rappresenta 1 ETH.

Le opzioni call a $ 5.000, $ 10.000 e $ 15.000 rappresentano circa 300.000 posizioni aperte.

Secondo QCP Capital, l'aumento degli acquisti nella call da 15.000 $ è stato guidato dall'elevata convinzione espressa il mese scorso dal fondatore di Real Vision, Raoul Pal.

"Su Deribit, puoi acquistare le call da $ 15.000 [scadenza] marzo 2022 per circa $ 167 [premio pagato per acquistare la call]", ha affermato Pal in una nota ai clienti, secondo la trasmissione Telegram di QCP Capital del 28 ottobre.

Pal ha definito l'operazione un biglietto della lotteria, il che significa che la perdita massima che un acquirente potrebbe subire è limitata all'entità del premio pagato per un singolo contratto, ovvero $ 167. Allo stesso tempo, il profitto può essere enorme se l'etere sale a $ 15.000 o più.

"Se arriva a $ 20.000, guadagni 28 volte tanto. Se arriva a $ 40.000, guadagni 85 volte tanto", ha detto Pal.

Fin dal primo trimestre, i trader hanno iniziato ad acquistare opzioni call out-of-the-money a basso costo, nel tentativo di guadagnare milioni con un investimento relativamente piccolo.

Ether, il token nativo della blockchain di Ethereum, è attualmente scambiato a livelli record NEAR 4.800 $, con un guadagno del 550% da inizio anno rispetto al Rally del 134% di Bitcoin.

Nelle ultime settimane gli investitori hanno iniziato ad accaparrarsi l'ether, nella speranza che le autorità di regolamentazione statunitensi approvassero un fondo negoziato in borsa (ETF) basato sui future ETH .

"Il nostro rapporto FLOW mostra ancora una volta un bias laterale più forte [rialzista] per ETH (55,6% di acquisti) rispetto a BTC (51,7% di acquisti)", ha affermato Adam Farthing, responsabile dei rischi presso il fornitore di liquidità Cripto e trader over-the-counter B2C2 Japan, in una nota settimanale pubblicata lunedì.