Protocollo stablecoin algoritmico frazionario Il token di governance di Frax aumenta dell'80% a causa della stretta dell'offerta

Nel mercato Cripto non c'è mai un momento di noia.

Mentre Bitcoin e il mercato Cripto in generale sembrano essere in stallo al momento in cui scriviamo, FXS, un token di governance di un protocollo stablecoin algoritmico frazionario meno noto, Frax, è balzato dell'80% in 24 ore.

Hai letto bene: in un solo giorno, il token ha guadagnato quasi il doppio di quanto ha guadagnato Bitcoin finora questo mese, e ora viene scambiato a NEAR $ 14,40, secondo i dati forniti da Messari.

"Sembra che le persone stiano acquistando FXS da una fornitura circolante già limitata per ottenere succosi rendimenti dal lancio del reattore dedicato di Tokemak", ha detto a CoinDesk in una chat di Telegram Alex Svanevik, CEO della società di dati blockchain Nansen, riferendosi al protocollo di market making Tokemak .

L'analista ha aggiunto che "il 75% di tutto FXS circolante [16.209.404,70] è bloccato per una media di 1,08 anni, l'offerta circolante è fortemente bloccata come veFXS (simile a veCRV)."

La stablecoin Frax basata su Ethereum è parzialmente collateralizzata, supportata sia dalla collateralizzazione degli asset che da algoritmi crittografici. Il protocollo utilizza due asset diversi: la stablecoin Frax (FRAX) creata per mantenere un peg 1:1 al dollaro USA e il token di governance e utilità Frax Shares (FXS).

Un utente può coniare FRAX fornendo la stablecoin USDC come garanzia, insieme al token FXS in quantità stabilite dal rapporto collaterale Frax (CR). Ad esempio, supponendo un rapporto collaterale del 50%, ONE FRAX può essere generato fornendo $0,50 USDC e $0,50 di FXS. Al momento del riscatto, l'utente riceve $0,50 USDC e $0,50 di FXS in cambio di ogni stablecoin FRAX fornita. Quindi, la domanda di FXS è direttamente legata all'appetito degli investitori per FRAX.

Tokemak lanciato un reattore di token dedicato a FXS martedì, dove i possessori FXS possono depositare le loro monete in cambio di un rendimento sotto forma di token TOKE o tFXS. Questi token tFXS rappresentano il diritto dell'utente sulle risorse depositate e possono essere riscattati in qualsiasi momento.

Al momento in cui scrivo, il tasso percentuale annuo sui depositi FXS è del 47%, Sito web di Tokemacmostra. Ciò è significativamente più alto del rendimento annualizzato del 13% attualmente offerto dall'arbitraggio cash and carry di bitcoin (acquista spot e vendi future a tre mesi).

Inoltre, Optimism che circonda l'imminente lancio di Frax V3, considerato da Il fondatore del protocollo Sam Kazemian, analogo a ETH 2.0, potrebbe spingere al rialzo il token FXS .

"[Con] l'imminente Frax v3, i detentori di veFXS controlleranno direttamente le operazioni di mercato algoritmiche (AMO) in termini di espansione e contrazione dell'offerta FRAX quando si tratta del peg", ha affermato Svanevik. "Quindi la Politiche monetaria sarà attuata all'interno del protocollo e controllata dai detentori di veFXS, incentivando una maggiore stabilità rispetto al vecchio modello di signoraggio agricolo".

Frax Finanza descrive veFXS come un sistema di acquisizione e rendimento basato sul meccanismo veCRV del market Maker automatizzato Curve Finance.

"Gli utenti possono bloccare i loro FXS fino a 4 anni per quattro volte la quantità di veFXS (ad esempio, 100 FXS bloccati per quattro anni restituiscono 400 veFXS). veFXS non è un token trasferibile né viene scambiato su Mercati liquidi. È più simile a un sistema di punti basato su account che indica la durata di vesting dei token FXS bloccati del portafoglio all'interno del protocollo", Spiegazione di Frax Finance dice.