Gli investitori in opzioni Bitcoin stanno iniziando a proteggersi da un potenziale calo dei prezzi

I dati di mercato delle opzioni su Bitcoin mostrano che gli investitori stanno iniziando a posizionarsi per una temporanea frenata dalla forte corsa rialzista della criptovaluta.

La volatilità implicita a un mese, influenzata dalla domanda di opzioni call e put, è balzata da circa il 55% a un massimo di quattro mesi del 70,5% negli ultimi due giorni, il che suggerisce maggiori aspettative di turbolenza dei prezzi nelle prossime quattro settimane.

L'indicatore a un mese è attualmente al 65%. Anche le metriche di volatilità implicita per durate più lunghe si sono riprese dai minimi recenti.

Parallelamente, lo spread negativo tra il costo dei put (scommesse ribassiste) e delle call (scommesse rialziste) si è attenuato, come dimostrato dalla ripresa degli skew put-call a ONE, tre e sei mesi. In particolare, l'indicatore a un mese è rimbalzato dal -27% al -14%, secondo la fonte dati Skew.

Questi numeri indicano una domanda crescente di opzioni put, un segnale che gli investitori si stanno coprendo contro un potenziale calo dei prezzi. Mentre l'acquisto di call può causare e causa un aumento delle metriche di volatilità implicita, in questo caso, lo skew put-call si è ripreso insieme alla ripresa della volatilità, suggerendo un aumento della domanda di put.

A convalidare tale valutazione è il tweet diApprofondimenti su Deribit, che afferma che le istituzioni hanno acquistato opzioni put. Ciò non implica necessariamente un bias ribassista, ma potrebbe essere una strategia di copertura contro una posizione lunga o rialzista nel mercato spot.

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Le opzioni sono contratti derivati che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro o prima di una data specifica. Un'opzione call dà il diritto di acquistare, mentre l'opzione put rappresenta il diritto di vendere. La volatilità implicita, una componente chiave nel calcolo del prezzo di un'opzione, è la deviazione standard prevista dei rendimenti in un periodo selezionato ed è espressa in termini annualizzati.

I timori di un calo più profondo del prezzo del bitcoin e della domanda di opzioni put LOOKS essere stati alimentati dalla volatilità dei prezzi registrata nelle ultime 36 ore. Bitcoin è salito fino a $ 18.358 durante le ore di trading asiatiche di mercoledì solo per fare un QUICK ritiro a $ 17.200. Ciò ha visto un picco di volatilità e un aumento dello skew put-call, poiché i trader proteggono il loro sentiment rialzista con put, secondo Shaun Fernando, responsabile del rischio e del prodotto presso l'exchange Criptovaluta Deribit.

Il rinnovato interesse per le opzioni put arriva dopo il recente Rally verticale di bitcoin da $ 10.000 a oltre $ 18.000. La Criptovaluta ha visto molteplici correzioni di oltre il 20% nei precedenti Mercati rialzisti. Questa volta, una correzione del mercato rialzista è rimasta sfuggente, forse a causa di un deficit di forniturasul mercato.

Tuttavia, secondo gli studi tecnici, il trend rialzista potrebbe ora perdere un po' di slancio.

Sia il lungo stoppino superiore attaccato alla candela indecisa di mercoledì che la lettura sopra i 50 sull'indice di forza relativa indicano stanchezza del toro. "La Criptovaluta potrebbe affrontare una certa pressione di vendita se i prezzi chiuderanno (UTC) giovedì sotto i minimi NEAR a $ 17.100 visti mercoledì", ha detto a CoinDesk Patrick Heusser, un trader senior Criptovaluta presso Cripto Broker AG con sede a Zurigo.

La tendenza più ampia rimane costruttiva con i tassi put-call a tre e sei mesi che segnalano valori negativi efattori macro allineati a favore di asset scarsi come Bitcoin.

Al momento della stampa, la Criptovaluta veniva scambiata a $ 17.977, secondo Il CoinDesk 20.