L'interesse aperto sulle opzioni Ether raggiunge il massimo storico su Deribit

Contratti derivati sueteresono più popolari che mai, come testimonia il record di posizioni aperte in opzioni quotate sulla borsa dei derivati Deribit con sede a Panama.

L'interesse aperto, ovvero il numero di contratti in essere e non ancora liquidati da una transazione di compensazione, è salito a un massimo storico di 136 milioni di dollari lunedì, segnando un aumento del 460% rispetto ai 24 milioni di dollari registrati il ​​24 marzo, secondo i dati forniti dalla società di ricerca sui derivati ​​Cripto Inclinazione.

In termini ETH , lunedì erano aperti 547.000 contratti di opzioni, un record. Nel frattempo, il volume giornaliero di trading è salito a un nuovo massimo storico di $ 24 milioni lunedì, superando il precedente record di $ 20 milioni raggiunto due giorni prima.

"Stiamo assistendo a un crescente interesse per le opzioni ETH a causa dell'andamento dei prezzi da metà marzo, [con] nuove aziende che entrano nel settore delle opzioni", ha affermato Luuk Strijers, COO di Deribit.

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Il prezzo di Ether è aumentato del 55% e del 12% rispettivamente ad aprile e maggio, e lunedì è stato scambiato NEAR a $ 240, rappresentando un solido guadagno del 166% dal minimo di marzo di $ 90, secondo i dati di CoinDesk. Il forte Rally LOOKS aver ravvivato l'interesse istituzionale nelle opzioni di Ether, evaporato durante il crollo dei prezzi di marzo.

Oltre all'aumento dei prezzi, gli osservatori attribuiscono all'imminente passaggio dal meccanismo proof-of-stake di Ethereum al meccanismo proof-of-work, denominato Ethereum 2.0, il merito di aver incrementato l'attività sulle opzioni.

“Vediamo anche un aumentosul bancone (OTC) interesse, che porta i dealer a coprirsi su Deribit, probabilmente correlato a uno spostamento dell'interesse degli investitori verso ETH post-[Bitcoin] dimezzamento e con l'imminente lancio ETH 2.0", ha affermato Strijers.

Quando un investitore acquistaprodotti strutturatiover the counter, il dealer spesso copre l'esposizione, almeno parzialmente, acquistando o vendendo opzioni call o put sulle borse. Di conseguenza, le borse spesso registrano un aumento dell'attività con l'aumento della domanda di prodotti OTC. Un'opzione call dà al detentore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data specifica o prima. Nel frattempo, un'opzione put rappresenta un diritto di vendita.

Dove sono i rendimenti

Ethereumpassare a uno staking modello consentirebbe agli investitori ETH di guadagnare un rendimento sui loro possedimenti. La prospettiva di guadagnare ether extra in cambio della detenzione di monete esistenti in portafogli per supportare le operazioni su una blockchain sta già attirando investitori alla seconda Criptovaluta più grande per valore di mercato.

Il prezzo di Ether ha guadagnato un vantaggio su Bitcoin negli ultimi giorni. Mentre Bitcoin è aumentato dell'8% la scorsa settimana, Ether è salito di oltre il 15%, secondo Dati CoinDesk.

La ricerca di rendimento è anche ONE delle ragioni principali della crescita del mercato delle opzioni Cripto , secondo Darius Sit, managing partner presso QCP Capital con sede a Singapore. "Sempre più persone stanno iniziando a realizzare l'opportunità unica nelle opzioni Cripto per rendimenti sproporzionati e rendimenti elevati con un rischio relativamente basso (se gestito correttamente)", ha affermato Sit.

Gli investitori in Cripto spesso prestano i loro titoli a exchange centralizzati e piattaforme di prestito per un rendimento fisso. Tuttavia, così facendo si assumono una notevole quantità di rischio di credito derivante dal fatto che i loro prestiti sono ipotecati, una pratica in base alla quale banche e broker utilizzano, per i propri scopi, asset che sono stati pubblicati come garanzia dai loro clienti.

"Il capitale sta ora iniziando a spostarsi dai prestiti alle opzioni", ha affermato Sit, aggiungendo che "questo schema continuerà, soprattutto con l'ambiente dei tassi di interesse negativi in tutto il mondo".

Gli investitori vendono opzioni put?

I principali parametri del mercato delle opzioni suggeriscono che gli investitori sono rialzisti su Ether.

Il rapporto put-call open interest, che misura il numero di opzioni put aperte rispetto alle call, è salito a un massimo di nove mesi pari a 0,93 il 28 maggio, dopo aver toccato il minimo a 0,40 a metà marzo.

L'aumento non rappresenta necessariamente un accumulo di posizioni put lunghe. Infatti, il put-call a un mese, che misura il prezzo dei put rispetto a quello delle call per le opzioni in scadenza in ONE mese, è attualmente a -5,8%. Anche gli indicatori a tre e sei mesi stanno stampando valori negativi.

I numeri negativi indicano che le opzioni put sono più economiche delle call. Per dirla in un altro modo, gli investitori cercano di vendere, o "scrivere" put, cosa che di solito avviene quando si prevede che il mercato salirà o si muoverà lateralmente.

I futures registrano una crescita

L'interesse crescente per i derivati ​​ether T si limita alle opzioni su Deribit. I future ether quotati sulle principali borse - BitMEX, FTX, Deribit, Kraken, OKEx, Bitfinex, Huobi, Bybit, Binance - hanno assistito a una solida crescita negli ultimi due mesi insieme a un aumento dei prezzi e alla crescita del mercato delle opzioni.

L'open interest giornaliero aggregato è salito a $ 753 milioni il 30 maggio, raggiungendo il livello più alto dall'inizio di marzo. A domenica, l'open interest era di $ 740 milioni, in aumento di oltre il 100% rispetto ai minimi di marzo.

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Dichiarazione informativa:L'autore non detiene alcuna Criptovaluta al momento della stesura.