BBVA T può detenere Criptovaluta – e questo è un problema

Dopo essere diventata la prima istituzione finanziaria a combinare blockchain pubbliche e private in un'unica transazione live, la banca multinazionale spagnola BBVA si è trovata di fronte a un vero e proprio dilemma.

In particolare, non è sicuro di come portare avanti il suo lavoro lungimirante.

Nel processo di esecuzione di quello che si prevedeva sarebbe stato il terzo di una serie di prestiti aziendali basati sulla tecnologia blockchain, la banca ha dovuto aggirare la mancanza di chiarezza legale e normativa sulla possibilità (o sul dovere) di detenere la Criptovaluta necessaria per alimentare una transazione su Ethereum.

In breve, l'innovazione di BBVA è pensata per funzionare come un servizio notarile pubblico, combinando la Tecnologie Hyperledger privata (utilizzata per negoziare il prestito) con una blockchain pubblica (in questo caso Ethereum) nel tentativo di identificare e archiviare ogni contratto di prestito in modo verificabile.

Tuttavia, peccando di cautela, BBVA ha scelto di attenersi alle raccomandazioni dell'Autorità bancaria europea (EBA) e di non utilizzare il token nativo di Ethereum, etere, che serve anche come una specie di carburante per aggiornare il registro. Invece, la banca ha ancorato i prestiti a un testnet Ethereum , una blockchain che simula la versione live, ma che T sposta valore reale.

Niente di che, si potrebbe pensare, ma questa incertezza ostacola il duro lavoro di innovazione.

Alicia Pertusa, amministratore delegato del corporate and investment banking di BBVA, ha affermato che secondo l'Raccomandazioni EBA del 2014, le banche europee sono scoraggiate dal possedere, acquistare o vendere criptovalute. Ha sottolineato che il processo utilizzato da BBVA per i prestiti era esattamente lo stesso che sarebbe stato Ethereum live, l'unica differenza è che avrebbe avuto bisogno dell'approvazione dell'autorità di regolamentazione prima di utilizzare l'ether reale.

Sebbene la Banca di Spagna, l'autorità di regolamentazione in questo caso, non abbia voluto rilasciare dichiarazioni ufficiali, è chiaro che gli enti di regolamentazione comprendono che le banche potrebbero aver bisogno o voler disporre di piccole quantità di Cripto, non come asset o investimento, ma per convalidare le transazioni.

Gli enti regolatori tendono a sottolineare che la raccomandazione EBA del 2014 non è legalmente vincolante e quindi non è un divieto formale. Tuttavia, il dipartimento di conformità di una determinata banca dovrebbe valutare se questo particolare utilizzo delle criptovalute sia consigliabile.

Pertusa ha detto a CoinDesk:

"Pensiamo che i regolatori stiano evolvendo nel modo in cui guardano alle criptovalute e in questo caso in particolare abbiamo parlato con i nostri regolatori. Capiscono molto bene che l'uso di GAS ed etere in questo tipo di rete è molto diverso dalla speculazione sulle criptovalute."

Requisiti normativi

Tuttavia, i risultati sono un RARE esempio tangibile di come le linee guida inconcludenti, unite al nervosismo delle grandi banche circa la possibilità che i piani vadano male, stiano avendo un impatto sull'innovazione.

Solo a marzo di quest'anno,Il capo dell'EBA Andrea Enria ha affermatosarebbe più efficace impedire alle banche e ad altre istituzioni finanziarie regolamentate di detenere criptovalute, piuttosto che regolamentare i token stessi.

In una dichiarazione a CoinDesk, l'EBA ha affermato: "L'EBA ha emesso diversi avvisi ai consumatori in merito alle attività virtuali e ha scoraggiato le istituzioni finanziarie dall'acquisire esposizioni a tali attività in considerazione della loro natura ad alto rischio. Tuttavia, come questione di diritto bancario dell'UE, non vi è alcun divieto per le istituzioni finanziarie di acquisire esposizioni dirette o indirette a tali attività".

Tutto ciò non attenua l’ironia di ciò che sta facendo la BBVAprestiti aziendali reali – 75 milioni di euro alla società Tecnologie Indra ad aprile; seguiti dai 325 milioni di euro del mese scorso alla società petrolifera e GAS Repsol; e la scorsa settimana da 100 milioni di euro alla società di costruzioni ACS – ma non è a suo agio nel detenere pochi dollari di ether a causa di segnali contrastanti da parte delle autorità di regolamentazione.

In effetti, la piattaforma di prestiti aziendali di BBVA raggiunge una serie di obiettivi normativi, come rendere la negoziazione pre-negoziazione del prestito, che normalmente avviene con un mix di telefonate e messaggi, un processo unico, trasparente e facilmente verificabile. E le lezioni apprese dai prestiti vincolati saranno recepite nel progetto di prestiti sindacati blockchain di BBVA, che verrà lanciato nelle prossime settimane.

Per quanto riguarda la parte pubblica, Pertusa ha riconosciuto che, sebbene la notarizzazione pubblica della blockchain sia uno strumento potente per coloro che sanno come utilizzarla (c'è molto interesse tra i clienti della banca per questa tecnologia, ha affermato), c'è ancora bisogno di molta formazione altrove.

Ha detto a CoinDesk:

"Vediamo questo come il futuro dei notai pubblici perché alla fine dei conti è un registro pubblico di un accordo raggiunto privatamente. Ma c'è ancora molto da fare in quella direzione in termini di regolamentazione, ammettendo che questa blockchain pubblica ha lo stesso valore di un notaio pubblico."

Un caso d'uso popolare

A quanto pare, le blockchain pubbliche sono uno strumento popolare per ancorare i dati, ovvero creare una prova con timestamp che i dati esistevano in un determinato momento, nel mondo Ethereum aziendale.

Kaleido, la partnership tra lo studio di sviluppo Ethereum Consensys e Amazon Web Services, ha scoperto che le aziende desideravano ancorare le applicazioni blockchain private alla catena pubblica più di qualsiasi altra funzionalità di blockchain-as-a-service.

In effetti, unsondaggio degli utenti del cloud blockchain Kaleidoha visto questo caso d'uso arrivare primo con circa il 37 percento dei voti.

"I risultati rispecchiano ciò che sentiamo nelle discussioni con i nostri clienti e partner in tutto il mondo", ha affermato la fondatrice di Kaleido, Sophia Lopez.

Alla domanda su cosa pensasse dell'incertezza che le banche devono affrontare prendendo in considerazione le blockchain pubbliche per questo scopo, Steve Cerveny, CEO di Kaleido, ha dichiarato di essere a conoscenza del problema e di starne discutendo con i clienti, aggiungendo che è in arrivo una soluzione alternativa.

"Stiamo attualmente esplorando come la funzionalità pinning/ Tether di Kaleido come servizio potrebbe alleviare questa preoccupazione", ha affermato Cerveny. "Ad esempio, pagano Kaleido in fiat per questa funzionalità opzionale e Kaleido gestisce tutti i dettagli tecnici, tra cui ether/ GAS".

Parlando a nome dell'Enterprise Ethereum Alliance, Conor Svensson,blk.ioIl fondatore e presidente degli standard EEA ha affermato che l'enigma dimostra perché le organizzazioni finanziarie sono molto più a loro agio a lavorare con implementazioni blockchain private.

Ha concluso:

"È qui che possono esercitare un controllo molto più elevato sulla rete e non sono vincolati dalle stesse preoccupazioni normative che si applicano quando si lavora con le blockchain pubbliche".

BBVAimmagine tramite Shutterstock