Broadridge sta costruendo una blockchain globale per il voto degli azionisti

Con l'avvicinarsi della "stagione delle deleghe", le società quotate in tutto il mondo si stanno preparando a inviare innumerevoli misure agli azionisti che, esprimendo il loro voto, determineranno la direzione futura di ciascuna azienda.

Utilizzando una matrice divoto per procuratecnologie, agli azionisti di tutto il mondo verrà chiesto di esprimere miliardi di voti per misure che incideranno sulla composizione del consiglio di amministrazione, sugli stipendi dei dirigenti e altro ancora.

Tuttavia, questa potrebbe essere ONE delle ultime stagioni in cui tale processo verrà svolto senza l'ausilio della Tecnologie blockchain, sempre che ONE delle più grandi piattaforme di voto per delega al mondo abbia qualcosa da dire al riguardo.

Grazie a un'infrastruttura di voto per delega che supporta la stragrande maggioranza delle votazioni basate sulla proprietà azionaria in tutto il mondo, Broadridge, con sede a New York, ha rivelato a CoinDesk di stare sviluppando due soluzioni distinte che potrebbero spostare tali transazioni su una blockchain.

In una conversazione con CoinDesk, il responsabile globale della strategia aziendale e del reddito fisso statunitense dell'azienda, Vijay Mayadas, ha spiegato in dettaglio come l'azienda l'anno scorso generatoUn fatturato di 2,9 miliardi di dollari sta lavorando per spostare gradualmente questo lavoro su una blockchain.

"Facciamo proxy globali in tutto il mondo", ha detto Mayadas a CoinDesk. "Quindi siamo in una posizione piuttosto unica per comprendere i requisiti e creare una soluzione blockchain per soddisfarli".

Solo nell'ultimo trimestre, Broadridgegenerato$710m, circa un aumento del 50% dovuto in gran parte a un'acquisizione. Analogamente, i ricavi da commissioni ricorrenti hanno raggiunto i $334m lo scorso trimestre, aiutati in parte anche da molteplici acquisizioni correlate a proxy.

Senza quelle acquisizioni, però, i ricavi sarebbero probabilmente stati un BIT' diversi. I ricavi di una singola acquisizione hanno rappresentato più del totale della crescita complessiva dell'azienda, mentre molteplici altre acquisizioni hanno contribuito alla crescita delle commissioni ricorrenti.

Escludendo le acquisizioni, i ricavi derivanti dagli eventi sono in realtà diminuiti di 27 milioni di dollari, probabilmente a causa dei minori volumi di proxy dei fondi comuni di investimento, mentre la crescita organica dei ricavi è aumentata del 4% nell'ultimo trimestre.

Progetti multipli

Per aumentare i margini, il responsabile globale della strategia sta aiutando a sviluppare soluzioni di voto basate su blockchain in due categorie principali, con numerosi altri progetti blockchain rivelati in esclusiva a CoinDesk.

Il progetto più grande è una soluzione blockchain globale per il voto per delega, in cui gli azionisti possono esprimere un'ampia gamma di voti.

Il pilota blockchain globale, la cui presentazione è prevista a breve, consisterà in voti reali espressi tra una banca "molto grande" e due grandi depositari, secondo Mayadas. Per integrare il prodotto con le quote di proprietà degli azionisti, la soluzione blockchain attingerà ai depositari globali pertinenti che KEEP un registro della proprietà.

Mentre sempre più Broadridgedue miliardiOgni anno i messaggi agli investitori vengono trasferiti sulla blockchain, sarà necessario aggiungere ulteriori custodi, ma la struttura globale rimarrà sostanzialmente la stessa.

Tuttavia, non è questo il caso dell'altra soluzione proxy di Broadridge. Attualmente in fase di sviluppo per gli Stati Uniti, quel sistema è completamente diverso da una prospettiva di progettazione ed è pianificato per l'integrazione con 900 broker-dealer invece che con i depositari globali dell'azienda.

Mayadas ha detto:

"Il processo è molto diverso, le normative sono molto diverse, quindi ci sono molte sfumature attorno al processo di delega."

Focus Asia-Pacifico

Negli ultimi cinque mesi, da quando Broadridge ha speso 90 milioni di dollari peracquisire asset correlati alla blockchainda Inveshare, con sede in Georgia, il lavoro correlato dell'azienda si è ampliato oltre la semplice varietà di soluzioni proxy.

Da un team di 30 persone che in precedenza lavoravano allo sviluppo della blockchain, ne sono state aggiunte altre 10 e le lezioni apprese lungo il percorso vengono ora applicate ad applicazioni che vanno oltre il semplice voto per delega.

Nello specifico, Mayadas ha affermato che Broadridge ha recentemente iniziato a concentrarsi sullo spazio di compensazione e regolamento relativo ai veicoli di investimento a reddito fisso e altro ancora.

"Probabilmente ci concentriamo al 50% sul proxy e al 50% su una serie di altri casi d'uso", ha affermato.

Con 18 dei 23 principali concessionari negli Stati Uniti elencati come clienti, Mayadas stima che la sua azienda detenga ora una quota di mercato del 60% nel settore.

Per contribuire a raccogliere una massa critica tra questi e altri clienti, all'inizio di quest'anno l'azienda ha intrapreso un roadshow nella regione Asia-Pacifico con i membri della Borsa di Singapore, della Singapore Monetary Authority e del Japan Exchange Group.

Broadridge ha individuato questa regione come centrale per la sua strategia di crescita grazie alla natura integrata dell'infrastruttura locale, un fattore che l'azienda ritiene potrebbe aiutare i clienti ad adottare più rapidamente la Tecnologie.

Poiché questi clienti sono già uniti sotto il set di processi e standard di Broadridge, Mayadas ha sostenuto che avranno un vantaggio rispetto ad altri che perseguono il modello del consorzio.

Ha detto:

"ONE delle sfide che abbiamo riscontrato con progetti come R3 e simili è stata quella di cercare di far sì che tutti concordassero su uno standard quando si costruisce qualcosa partendo da zero."

Livello applicativo

Un altro cambiamento che Broadridge ha sperimentato rispetto allo scorso anno è di natura più filosofica.

Sono finiti i giorni in cui si immaginava una sostituzione completa dell’infrastruttura finanziaria con sistemi blockchain, poiché sempre più clienti di Broadridge hanno fatto fatica a vedere il business case per farlo.

Mayadas, ancora alle prese con le ricadute del crollo finanziario del 2008, afferma che i suoi clienti cercano di risparmiare rapidamente denaro anche sui margini più stretti e credono che la blockchain potrebbe aiutarli.

Ma come i grandi attori comeQuotazionee il deposito centrale di titoli del Sud Africa, Strate, hanno anche iniziatolavorando per quanto riguarda le soluzioni blockchain proxy e altro ancora, la corsa alla monetizzazione della Tecnologie ha subito un'accelerazione.

Ora, i clienti di Broadridge hanno puntato a un ritorno sul loro investimento in appena due o tre anni, e non nei 15 anni che Mayadas prevede saranno necessari affinché la maggior parte delle infrastrutture finanziarie "CORE" del mondo siano costruite sulla blockchain.

Per accelerare il percorso verso la redditività, Broadridge ha modificato la sua strategia, passando da una disruption radicale alla costruzione di un "sottile strato" di applicazioni blockchain, come le descrive Mayadas.

Invece di ricercare i vantaggi su larga scala del movimento all'ingrosso delle transazioni su una blockchain, queste applicazioni sono progettate per integrarsi nell'infrastruttura esistente e ottenere maggiori efficienze nel breve termine.

Pur operando parallelamente al sistema esistente, queste applicazioni blockchain ibride, secondo la teoria dell'azienda, daranno i loro frutti man mano che verranno risolti i problemi del sistema blockchain più ampio e verrà testata la resilienza.

Integrazione pianificata

Forse l'esempio più eclatante di questo nuovo cambiamento è un prototipo in fase iniziale realizzato da Broadridge per accelerare i tempi di liquidazione delle obbligazioni societarie, sebbene senza utilizzare la blockchain nel processo.

Invece, una soluzione del genere sarebbe costruita coneventualetenendo presente l'integrazione della blockchain.

Sebbene i dettagli tecnici delle soluzioni non siano ancora stati rivelati, ONE dei maggiori clienti di Broadridge è il membro fondatore dell'Enterprise Ethereum Alliance, JP Morgan. Inoltre, Broadridge è un investitore in Digital Asset Holdings e un membro del gruppo Hyperledger guidato da Linux.

Per ora, Mayadas ritiene che, nel breve termine, la maggiore efficienza di cui i suoi clienti hanno bisogno possa essere ottenuta utilizzando Tecnologie di database più tradizionale rispetto alla blockchain.

Ha concluso:

"In realtà pensiamo di poterlo fare senza blockchain. Ma pensiamo che nel tempo la blockchain possa aiutarci ancora di più."

Nota del redattore:Questo articolo è stato aggiornato con informazioni aggiuntive per mostrare che il fatturato totale del secondo trimestre è aumentato a 710 milioni di dollari e che i ricavi dalle commissioni ricorrenti sono stati di 334 milioni di dollari.

Immagine di Broadridge tramite Michael del Castillo per CoinDesk