BitVC scambia le perdite dei futures "socializzati" con un nuovo sistema di rischio

La piattaforma di trading di futures BitVC ha modificato il modo in cui gestisce il rischio di liquidazione forzata, sostituendo il metodo delle "perdite di sistema socializzate", talvolta impopolare tra gli utenti.

La piattaforma, una sussidiaria della borsa cineseUobi, afferma che implementerà un nuovo metodo denominato "deleveraging automatico della controparte".

UN BiteVC Un rappresentante ha affermato che il sistema è il primo del suo genere nel mercato dei future Bitcoin ad alta leva finanziaria e, pur non essendo ancora perfetto, offre un miglioramento significativo rispetto ad altre strategie di gestione del rischio in Mercati simili.

Riduzione automatica della leva finanziaria

Ha poi descritto una situazione in cui il nuovo metodo sarebbe stato efficace:

"Quando il capitale dinamico di un trader scende al livello di attivazione della liquidazione forzata, il sistema chiude automaticamente la sua posizione. Tuttavia, durante periodi di estrema volatilità del mercato, potrebbero esserci insufficienti ordini di acquisto o vendita della controparte nel libro degli ordini, con conseguente mancato completamento della liquidazione forzata al prezzo obiettivo e un saldo del conto negativo."

Se viene attivata una liquidazione forzata di questo tipo e non ci sono abbastanza ordini di controparte per chiudere la posizione, il sistema ridurrà automaticamente la leva finanziaria delle posizioni di controparte aperte con la leva finanziaria più elevata, dell'importo necessario per garantire che l'ordine di liquidazione possa essere eseguito al prezzo obiettivo.

In questo modo si evita che si verifichino saldi negativi ed elimina la necessità di socializzare le perdite.

Come funzionano i sistemi di perdita socializzati

I sistemi di perdita socializzati sono in atto in altre piattaforme di trading con leva finanziaria come OKCoin. Un metodo di gestione del rischio sistemico pur consentendo opzioni di trading con leva finanziaria elevata, alloca proporzionalmente le perdite di sistema dalle liquidazioni forzate al momento della liquidazione del contratto.

Le perdite socializzate subite vengono rivelate solo dopo la liquidazione del contratto, il che non consente di modificare le posizioni.

BitVC spera che la riduzione automatica dell'indebitamento avrà un impatto su un numero inferiore di utenti, che verranno avvisati immediatamente se dovesse verificarsi, lasciando il tempo e l'opportunità di compensare la riduzione delle dimensioni della posizione.

Impopolare tra gli utenti

BiteVCè stato preso di mira da alcuni utenti a novembre con il suo vecchio sistema, in una settimana particolarmente volatile nei prezzi Bitcoin , che ha visto il 46,1% dei profitti cartacei dei trader di successo coprire una "perdita di sistema" di 3.000 BTC .

Il sistema è progettato per garantire che la piattaforma rimanga solvibile, facendo in modo che i profitti cumulativi siano uguali alle perdite cumulative quando i prezzi sono volatili.

Sebbene la socializzazione delle perdite sia legittima secondo i termini e le condizioni delle piattaforme e BitVC abbia accettato di rimborsare i propri utenti con esenzioni dalle commissioni di trading, l'entità della perdita di novembre ha scioccato alcuni e ha portato a chiedersi se i Mercati Bitcoin fossero sufficientemente liquidi da gestire funzionalità di trading professionale più avanzate.

Gestione del rischioimmagine tramite Shutterstock