Come Index Coop sta capitalizzando lo slancio dei prezzi di ETH

Index Coop, un'organizzazione autonoma decentralizzata e fornitore leader di prodotti strutturati on-chain,annunciato di recenteil lancio delIndice Coop CoinDesk ETH Trend Index (cdETI), un'implementazione tokenizzata di Index Coop diIndicatore di tendenza ETH di Coindesks Indici (ETI). CoinDesk Indici, l'editore dell'ETI, si è seduto con il responsabile dei prodotti di Index Coop, Allan Gulley, per parlare della strategia di prodotto del DAO e di cdETI.

L'intervista è stata condotta da CoinDesk Indici e non è associata alla redazione CoinDesk .

Index Coop è stata ONE delle prime organizzazioni a lanciare Indici on-chain, in particolare con DPI e MVI. Puoi raccontarci di più su cosa stai lavorando ora?

Sì, è vero. Siamo stati i primi ad entrare nel mercato dei prodotti strutturati on-chain. I nostri primi prodotti, come DPI e MVI, erano panieri tematici di token basati su Set Protocol, e la "diversificazione" era la strategia semplice che abbiamo tokenizzato in modo efficace. In seguito ci siamo avventurati in prodotti strutturati più sofisticati, come ETH2x-FLI, che ci hanno consentito di tokenizzare strategie più complesse.

I nostri Indici on-chain hanno avuto successo durante il mercato rialzista, ma come tutti gli altri abbiamo costruito attraverso il mercato ribassista in modo da poter essere ben posizionati man mano che l'ambiente generale migliora, come è ora. Stiamo diversificando e sperimentando diverse strategie automatizzate e classi di asset on-chain. Continueremo a creare prodotti in stile indice, ma il mercato sta segnalando che le persone sono interessate a guadagnare rendimento, usare la leva finanziaria ed eseguire strategie più complesse, quindi stiamo rispondendo anche a queste esigenze.

Come sapete, abbiamo lanciato l'indice Coop CoinDesk ETH Trend Index (cdETI). L'idea di questo prodotto è che ridurrà la volatilità derivante dal possesso ETH tramite l'allocazione dinamica tra WETH e USDC in base all'indicatore Ether Trend Indicator di CoinDesk Indici, che utilizza dati attuali e storici per misurare lo slancio nel prezzo ETH .

Hai detto che cdETI mira a ridurre parte della volatilità associata al possesso ETH. Come funziona?

Un luogo comune nel mondo finanziario è che la maggior parte delle persone non è brava a sincronizzare il mercato. Con cdETI, stiamo tokenizzando la nostra implementazione delIndicatore di tendenza Ether Indici CoinDesk in modo che gli utenti possano beneficiare di un'azione positiva sui prezzi ETH , smorzando al contempo la volatilità al ribasso. Ciò ha lo scopo di mitigare la necessità per gli utenti di monitorare costantemente il mercato o di impegnarsi in trading attivo.

Per dirla in parole povere, l'indicatore di tendenza funziona confrontando i prezzi recenti con i prezzi storici utilizzando una serie di medie mobili. Quando l'indicatore segnala con forza che la direzione o la forza del prezzo ETH è in stallo o in calo, il token si riequilibra da WETH a USDC. Quando l'indicatore segnala un forte slancio positivo dei prezzi, il token si rialloca su WETH. I livelli ETI tra queste forti indicazioni mantengono un'allocazione 50/50 tra WETH e USDC.

Ribilanciando automaticamente tra WETH e USDC, cdETI ha il potenziale per catturare movimenti di prezzo rialzisti per i detentori di token, preservando al contempo il capitale durante gli scenari ribassisti. Di conseguenza, i detentori passivi possono mantenere la loro posizione WETH, pur avendo una certa protezione al ribasso grazie alla metodologia basata sui dati sotto il cofano.

Guardando al futuro, come vede evolversi il mercato dei prodotti strutturati on-chain nel prossimo anno?

ONE cosa che mi aspetto di vedere è la fusione della Tecnologie on-chain con interfacce, piattaforme e soluzioni di custodia in stile Web2. Mentre ci sono alcuni puristi DeFi là fuori che T vogliono asset on-chain da nessuna parte NEAR alle piattaforme Web2, pensiamo che possano esserci partnership produttive tra prodotti on-chain e distributori off-chain.

Abbiamo perseguito una serie di partnership con piattaforme e depositari come Matrixport, BitGo e Copper per offrire ai nostri utenti quanti più modi possibili per accedere ai nostri prodotti. È fondamentale che gli utenti abbiano sempre la possibilità di auto-custodire i prodotti on-chain, ma per la base più ampia di utenti che hanno preferenze diverse, vogliamo garantire che i nostri prodotti siano disponibili per loro dove sono più comodi e convenienti.

Sembri ottimista sul futuro dei prodotti on-chain, ma i prodotti on-chain, finora, non hanno conquistato una quota di mercato significativa. Perché pensi che ciò accada?

È vero, il mercato dei prodotti strutturati on-chain è piccolo in questo momento. Quando abbiamo pubblicatoil nostro rapporto di settore a giugno, il mercato dei prodotti strutturati on-chain ha rappresentato lo 0,21% del mercato complessivo Cripto con un valore totale bloccato (TVL) combinato di 2,5 miliardi di $. Allo stesso tempo, c'erano 48,3 miliardi di $ di asset nel mercato DeFi e 1,19 trilioni di $ di asset nel mercato Cripto .

Perché il mercato dei prodotti strutturati on-chain sia così piccolo è qualcosa che abbiamo esaminato nel nostro white paper. Abbiamo anche pubblicato di recente un articolo in cui abbiamo chiestosei esperti nel nostro spazio questa domanda esatta. Molti di questi esperti hanno citato la mancanza di accesso a questi prodotti, specialmente negli Stati Uniti dove gli sforzi normativi ambigui e antagonistici stanno chiudendo molti provider on-chain. Molti prodotti strutturati non sono nemmeno così convenienti come dovrebbero essere, specialmente perché la maggior parte di essi si trova sulla mainnet Ethereum dove i costi di transazione possono essere proibitivi per gli utenti più piccoli che potrebbero voler fare la media dei costi in dollari.

Mentre il mercato degli asset digitali continua a maturare, ci aspettiamo che il settore dei prodotti strutturati on-chain cresca e guadagni quote di mercato rispetto al resto della DeFi. Le cose si sono evolute rapidamente negli ultimi anni e siamo ottimisti sul fatto che i prossimi anni porteranno chiarezza normativa e infrastrutture migliorate per la creazione di questi prodotti.

Quali sono i vantaggi di avere questi prodotti nella catena di fornitura?

Ottima domanda. Noi di Index Coop crediamo che i prodotti strutturati on-chain creino in ultima analisi la migliore esperienza utente. Innanzitutto, i prodotti on-chain sono trasparenti. Gli utenti possono verificare in modo indipendente le partecipazioni, le strategie e gli smart contract che supportano i nostri prodotti in tempo reale. I nostri prodotti possono anche essere emessi senza autorizzazione o riscattati per i loro asset sottostanti in qualsiasi momento, consentendo agli arbitraggisti di KEEP il loro prezzo in linea con il loro valore patrimoniale netto (NAV) ed evitando premi o sconti persistenti comunemente osservati con i prodotti strutturati off-chain.

Consideriamo anche la sicurezza un punto di forza per questi prodotti. Sebbene si siano verificati diversi hack di alto profilo in altre aree della DeFi, in definitiva ci aspettiamo che i prodotti on-chain siano estremamente sicuri, poiché l'infrastruttura è sottoposta a stress test e gli audit vengono eseguiti regolarmente.

I prodotti on-chain hanno anche il potenziale per essere accessibili a livello globale. Ovviamente ci sono delle limitazioni in alcune giurisdizioni dovute a problemi normativi, ma come molti nello spazio DeFi, siamo entusiasti della possibilità di offrire prodotti disponibili a livello globale che siano accessibili 24 ore su 24, 7 giorni su 7 a chiunque abbia una connessione Internet.

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Questo contenuto è stato prodotto da CoinDesk Indici, Inc. ("CDI") e non dal team editoriale CoinDesk . CDI non sponsorizza, approva, vende, promuove o gestisce alcun investimento offerto da terze parti che cercano di fornire un rendimento dell'investimento basato sulla performance di qualsiasi indice. Indici CoinDesk Disclaimer E Disclaimer di Index Coop.