Gli affari vanno a gonfie vele per l'assicuratore DeFi Nexus Mutual in vista di Ethereum 2.0

Nexus Mutual, un fornitore di assicurazioni alternative per una varietà di protocolli DeFi basati su Ethereum, ha visto il suo pool di rischio raddoppiare negli ultimi 90 giorni, superando i 4 milioni di dollari.

In effetti, Nexus riesce a malapena a KEEP il passo con la domanda di copertura di contratti intelligenti nell'arena in rapida espansione Finanza decentralizzata (DeFi).

"Siamo in questa posizione in cui ci sono molte persone che vogliono un sacco di copertura, ma T abbiamo abbastanza risorse per coprire tutto ciò che vorremmo in questo momento", ha affermato Hugh Karp, CEO e fondatore di Nexus Mutual. "Quindi è un bel problema da avere e ci stiamo lavorando".

La recente spinta è stata dovuta ad alcune grandi coperture, soprattutto suBalancer, un protocollo appena lanciato che offre bonus per le persone che forniscono liquidità. Altroaffari significativi per Nexus derivano dalle piattaforme DeFi Aave e Compound.

Facendo un passo indietro, la Nexus con sede a Londra potrebbe utilizzare tecnologie all’avanguardia, ma il modello di assicurazione reciproca risale al XVII secolo e potenzialmente allinea gli interessi dei partecipanti meglio delle attuali compagnie assicurative che mirano a massimizzare i profitti.

Nexus sta sfruttandouna tasca non regolamentatanel settore assicurativo britannico chiamato "mutuo discrezionale", in cui i membri non hanno obblighi contrattuali di pagamento dei sinistri. Come fornitore di assicurazioni, la piattaforma ha recentemente dimostrato di valere il suo sale, tuttavia, rendendo il suoprimo pagamentoa seguito di un exploit del codice dello smart contract del prestatore DeFi bZx.

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IL modo in cui funziona Nexusè membri della mutual join tramite l'acquisto di token NXM che consentono loro di partecipare all'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO). Tutte le decisioni vengono votate dai membri, che sono incentivati a pagare richieste genuine.

"La DeFi si sta espandendo rapidamente, quindi mi aspetto che il numero di opzioni con rendimento aumenti esponenzialmente nei prossimi anni", ha affermato Karp. "Gli utenti DeFi vogliono i rendimenti disponibili, ma vogliono evitare il rischio degli smart contract. Un nuovo protocollo vuole liquidità, quindi offre un bonus per aumentare il rendimento e più utenti professionisti sottoscrivono la copertura Nexus per accedere al rendimento in modo sicuro".

Due aree che Nexus sta aggiornando per aiutarla a scalare sono la valutazione del rischio e il prezzo. Karp ha detto che i membri stanno per votare le modifiche e gli aggiornamenti dovrebbero essere resi attivi tra circa una settimana.

I valutatori del rischio scelgono e valutano in modo efficace i rischi coperti da Nexus Mutual, ha affermato Karp, il che dovrebbe incoraggiare più partecipanti e, in ultima analisi, consentire di fornire una maggiore copertura all'ecosistema DeFi più ampio.

"Stiamo anche aggiornando il meccanismo di determinazione dei prezzi per renderlo più semplice ma anche più flessibile. È un altro passo verso la nostra visione di consentire a Nexus di assumersi qualsiasi tipo di rischio, come un Lloyd's of London super efficiente", ha affermato.

ETH 2.0 incombe

Nexus vede molte opportunità nella graduale transizione di Ethereum a ETH 2.0, che dovrebbe iniziare più avanti quest'anno. ETH 2.0 sposta la rete dal suo algoritmo di consenso Proof-of-Work (PoW) più energivoro a Proof-of-Stake (PoS), un metodo di staking Criptovaluta per KEEP a galla la rete.

Guadagnare un rendimento costante dallo stakingetere (ETH), è in qualche modo paragonabile al modo in cui le compagnie assicurative nel mondo reale investono i premi che incassano.

Le compagnie di assicurazione tradizionali tendono a investire la maggior parte dei loro fondi in attività a rischio relativamente basso e ad alto rendimento, come titoli di Stato, obbligazioni societarie di alta qualità e investimenti infrastrutturali, che idealmente hanno un FLOW di cassa simile ai futuri pagamenti dei sinistri previsti.

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"Dal nostro punto di vista, [lo staking ETH 2.0] sarà molto interessante perché vogliamo ottenere rendimenti di investimento dal flottante", ha affermato Karp, riferendosi al pool di rischio di capitale detenuto da Nexus. "Deteniamo una parte di ETH , quindi saremo in grado di iniziare a fare staking e guadagnare un rendimento, il che è ovviamente molto importante per le entità assicurative".

Una volta avviato lo staking su Ethereum, Nexus DAO può delegare una larga parte dei suoi asset allo staking di ETH 2.0, che è "concettualmente paragonabile a un BOND di Stato con un rating molto elevato e quindi sarà molto adatto a Nexus dal punto di vista del rischio", ha affermato Karp.

La DeFi ha anche la possibilità di "impilare" il rendimento, dove ONE token con rendimento viene depositato in un altro protocollo dove guadagna ulteriore rendimento. Ciò comporta rischi aggiuntivi, ha osservato Karp, e deve essere gestito con attenzione, ma Nexus cercherà anche di trarre vantaggio dallo yield stacking, che è qualcosa che non è facilmente disponibile nel normale mondo finanziario.

"L'obiettivo a medio termine per Nexus è di iniziare a guadagnare qualcosa come il 5% sui 4 milioni di dollari di flottante", che secondo Karp avverrà probabilmente qualche mese dopo il lancio della beacon chain di Ethereum nella seconda metà di quest'anno.

"È molto probabile che acquisteremo una versione tokenizzata di ETH in staking, che ci aspettiamo sarà disponibile subito dopo il lancio della beacon chain", ha affermato. "Quel token genererebbe immediatamente rendimenti da staking e non richiederebbe ancora la fusione di ETH 1.x ed ETH 2.0".