La loi sur la sécurité nationale de Hong Kong pourrait menacer les courtiers en Crypto locaux

Sanctions américaines en réponse à l'attaque de Hong Kongloi sur la sécurité nationale – et l’emprise plus stricte de Pékin sur le système financier de la ville – pourraient poser des défis aux sociétés de courtage Crypto locales.

Le Sénat américain a adoptéla loi sur l'autonomie de Hong Kongjeudi pour sanctionner la Chine pour avoir érodé l'autonomie de Hong Kong. Le projet de loi fait suite à une nouvelle loi sur la sécurité nationale qui, de manière générale,criminaliseactes de sédition, de collusion, de terrorisme et de subversion, qui pourraient inclure la critique publique du Parti communiste chinois. La loi est déjàenvoyer un frissonsur la liberté d’expression à Hong Kong.

Le projet de loi stipule que le gouvernement américain devrait restreindre l'accès des banques étrangères et des filiales de banques américaines à Hong Kong au système du dollar américain si elles effectuent des transactions importantes avec des personnes ou des entités qui contribuent à affaiblir l'autonomie de Hong Kong.

Aucune banque n'a été spécifiquement ciblée et le projet de loi ne précise pas les critères permettant de déterminer si une banque mérite une sanction. Selon le projet de loi, le secrétaire au Trésor américain décidera du comportement qui entraînerait une sanction à l'encontre d'une banque.

Cela pourrait avoir des conséquences néfastes sur les entreprises de Cryptomonnaie à Hong Kong. Cela pourrait notamment affecter les courtiers en Crypto , fortement dépendants du système du dollar américain pour le règlement et la compensation des transactions. Hong Kong est un pôle Crypto important, notamment en Asie. Les principales plateformes d'échange de Crypto originaires de Chine continentale, telles qu'OKCoin et Huobi, ont des bureaux et proposent des services de trading de Crypto à Hong Kong, compte tenu de sa réglementation relativement favorable aux cryptomonnaies.

« Les entreprises de Cryptomonnaie les plus prospères ici dépendent de leur accès au système du dollar américain », a déclaré LEO Weese, président et cofondateur de la Bitcoin Association of Hong Kong, une organisation à but non lucratif. « Elles font circuler de l'argent, ce sont de gros courtiers et si elles perdent cet accès, elles sont en difficulté. »

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Cet accès est important pour les grandes sociétés de courtage en Crypto , car les transactions en monnaie fiduciaire entre les investisseurs et les courtiers sont réglées et compensées par les banques en dollars américains, a déclaré Weese.

« Même si vous êtes en Asie, vous dépendez toujours beaucoup du système bancaire américain », a déclaré Charles Yang, trader en chef chezBloc Genesis, ONEun des plus grands bureaux de gré à gré (OTC) qui propose principalement des services de courtage Crypto transfrontaliers à Hong Kong.

Les plateformes OTC se distinguent des plateformes d'échange de Cryptomonnaie , où les transactions sont basées sur le prix du marché. Avec les plateformes OTC, les courtiers aident les traders à trouver des contreparties.

Pour la plupart des sociétés de courtage basées en Asie (bureaux OTC), si elles ne peuvent pas facilement transférer de l'argent vers des contreparties américaines, cela ralentit les flux et le volume des transactions sera beaucoup plus faible, a déclaré Yang.

« Si de nouvelles frictions surviennent avec la Juridique américaine, cela pourrait être très préjudiciable à nos activités », a déclaré Yang.

Augmentation des frictions, limitation des banques

La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) a commencé àaccepterLes demandes de licence des plateformes de négociation d'actifs virtuels ont été examinées en novembre dernier dans le but d'offrir un cadre réglementaire plus clair aux fournisseurs de services de négociation d'actifs numériques.

D'importants investisseurs internationaux ont également jeté leur dévolu sur les sociétés de Crypto basées à Hong Kong. OSL, ONEune des plus grandes plateformes d'échange de Crypto proposant des services de courtage et de garde à Hong Kong, sécurisé Un investissement de 14 millions de dollars de Fidelity International via une prise de participation. Amber Group, une startup basée à Hong Kong qui propose une gamme de services financiers tels que le trading et le prêt aux investisseurs en Crypto , sécurisé28 millions de dollars dans un tour de financement de série A auprès d'investisseurs basés aux États-Unis tels que Coinbase Ventures et Polychain Capital.

Bien que l'on ne sache pas encore quelles sanctions exactes le gouvernement américain imposera à Hong Kong, deux scénarios pourraient nuire aux sociétés de courtage, a déclaré Yang.

Les banques américaines favorables aux cryptomonnaies, telles queSilvergate et Signature, fournissent des services de règlement instantané de Crypto 24h/24 et 7j/7. Le gouvernement américain pourrait limiter les montants et les destinations d'envoi d'argent par ces banques, ce qui accentuerait les frictions lors des transferts d'argent vers Hong Kong, a déclaré Yang.

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Les sociétés de courtage en Crypto pourraient également rencontrer des difficultés pour transférer de l'argent de Hong Kong vers les États-Unis, a déclaré Yang. Par exemple, nombre de ces sociétés utilisent la Bank of Communications, l' une des plus grandes banques commerciales publiques de Chine continentale. Si cette banque est sanctionnée par le gouvernement américain, ces sociétés ne pourront T transférer leur argent vers leurs comptes bancaires américains, a ajouté Yang.

Une autre préoccupation est qu’un contrôle plus strict prolongerait les délais de transaction, selon Yang.

« Les banques signaleraient plus souvent les transactions liées à Hong Kong, elles retiendraient les transactions et effectueraient une vérification de conformité, et cela pourrait prendre quelques jours à résoudre, ce qui signifie qu'il y aura beaucoup de frictions », a déclaré Yang.

« Si les transferts d'argent entre Hong Kong, Londres et les États-Unis sont bloqués ou rendus plus chers, les courtiers de Hong Kong T plus vraiment besoin d'être ici car [Hong Kong] ne sera T en mesure de servir le marché local aussi efficacement », a déclaré Weese.

Le projet de loi fait vaguement référence aux fonctionnaires et aux étrangers qui « contribuent matériellement aux violations des obligations de la Chine ». Après la signature du projet de loi par le président, le secrétaire d'État américain Mike Pompeo disposera de 90 jours pour identifier les fonctionnaires chinois et les étrangers impliqués dans des activités antidémocratiques, telles que la répression des manifestations, et les signaler au Congrès. Le secrétaire au Trésor disposera ensuite de 60 jours pour soumettre une liste des institutions étrangères effectuant des « transactions importantes » avec ces personnes, selon le projet de loi.

« Si le projet de loi entre en vigueur, les transferts d'argent entre les banques de Hong Kong seront soumis à une surveillance accrue et aux risques d'être gelés en raison des nouvelles sanctions », a déclaré Jason Wu, PDG de Definer, une société de prêt de Crypto axée sur les transactions transfrontalières entre les États-Unis et la Chine.

Alors que certains investisseurs en Crypto peuvent utiliser des espèces ou des transactions en face à face pour échanger des Crypto avec des monnaies fiduciaires, beaucoup doivent s'inscrire auprès de sociétés de courtage conformément aux réglementations anti-blanchiment d'argent (AML) et Know-Your-Customer (KYC) des autorités financières de Hong Kong, en particulier les transactions en bloc de plusieurs millions de dollars, a déclaré Wu.

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« Tout transfert d’argent de montants importants dans une banque de Hong Kong sera un signal d’alarme pour les régulateurs financiers chinois et américains », a déclaré Wu.

Selon Wu, les transferts d'argent transfrontaliers entre les États-Unis et Hong Kong étaient déjà soumis à un contrôle plus strict avant même le projet de loi.

Les habitants de Hong Kong tentent de transférer leur argent vers des comptes bancaires à l'étranger depuis le début des troubles en mars 2019. Les gouvernements chinois et américain surveillent de près ces transactions financières, a déclaré Wu.

L’avenir du système financier de Hong Kong

Ce projet de loi n'est pas la seule tentative américaine visant à démanteler les privilèges financiers et économiques de Hong Kong, alors que Pékin affaiblit l'autonomie de la ville. Le gouvernement américain a publiérestrictionssur les visas pour les fonctionnaires chinois et menacé derévoquerLe statut commercial spécial de Hong Kong.

« Je pense que pour l’instant, il n’y a aucune intention de perturber le système financier de Hong Kong et de faire fuir les entreprises, mais bien sûr, les choses pourraient rapidement changer », a déclaré Weese à propos de la loi chinoise sur la sécurité nationale.

« Ni les gouvernements chinois ni américain n'ont dévoilé les mesures précises qu'ils comptent prendre pour influencer le système financier de Hong Kong », a déclaré Wu. «Un cas extrême serait que Hong Kong devienne comme n'importe quelle autre ville de Chine continentale et que les virements électroniques soient beaucoup plus difficiles. »

« Si vous effectuez des virements électroniques en Chine continentale, vous serez confronté à de nombreuses restrictions, notamment un contrôle plus strict des autorités financières comme l'Administration d'État des changes (SAFE), ce qui complique les virements », a expliqué Wu. En revanche, c'est beaucoup plus facile à Hong Kong, car la ville fait partie du système de règlement international.

Un cas extrême serait que Hong Kong devienne comme n’importe quelle autre ville de Chine continentale en termes de liberté financière, a déclaré Wu.

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En Chine continentale, où les banques sontrestreint de Lors du traitement des transactions monétaires liées à la Crypto, la plupart des investisseurs négocient et effectuent des achats via des services de trading peer-to-peer fournis par des bureaux de gré à gré avec des applications de paiement en espèces tierces.

« En général, dans de telles situations, le marché continue d'exister avec des spreads beaucoup plus élevés, mais gérés par des acteurs différents ou des courtiers plus petits. C'est du moins ce que nous avons observé ailleurs », a déclaré Weese.

« Les plus grandes maisons de courtage n'existent que dans les endroits où elles peuvent acheter et vendre efficacement des biens d'une valeur d'un million ou de 10 millions de dollars.Bitcoin« , a déclaré Weese.