Le secteur hypothécaire rencontre les Marchés de capitaux des actifs numériques

Maintenant que le secteur de la tokenisation connaît une demande des investisseurs, en particulier pour les produits du Trésor américain et du marché monétaire, les émetteurs sur la chaîne peuvent commencer à augmenter la courbe de risque au nom de la diversification.

Cette année, les fonds de liquidité à court terme tokenisés ont trouvé une adéquation produit-marché auprès d'institutions, de sociétés d'investissement du Web 3.0, de fondations blockchain et d'autres organisations crypto-natives. Six produits ont chacun atteint plus de 100 millions de dollars, et un a franchi la barre des 500 millions de dollars en juillet 2024, dépassant ainsi les 2 milliards de dollars de flux cumulés.

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Les protocoles choisissent de diversifier leurs propres avoirs de trésorerie dans des actifs du monde réel, avec Ethereum Layer-2 ARBITRUMdéploiement de 27 millions de dollars en jetons ARB dans BUIDL de BlackRock, USDY d' ONDO Finance et produits proposés par Superstate, OpenEden, Backed Finance et Mountain Protocol. MakerDAO a ouvertGrand Prix de tokenisation SparkLa concurrence pour tokeniser et intégrer 1 milliard de dollars d'actifs réels s'intensifie. Parallèlement, le développeur d'un protocole de dollar synthétiqueLaboratoires Ethenaétudie la possibilité d'allouer une partie de ses 280 millions de dollars de stablecoins et de son fonds de réserve à des actifs du monde réel générateurs de rendement.

Les courtiers PRIME , les teneurs de marché et les dépositaires bénéficient également des avantages de produits de liquidité gérés par des professionnels, offrant un rendement répercuté là où les stablecoins existants ne le permettraient pas. Le courtier PRIME en est un bon exemple.FalconX accepte le fonds de liquidité numérique institutionnel en USD (BUIDL) de BlackRock comme garantiepour les positions de trading et de swap des clients. Il s'agit d'une valeur ajoutée immédiate pour FalconX, ses clients et Securitize, plateforme d'émission de fonds tokenisés. Davantage de clients de FalconX choisiront probablement d'échanger leurs stablecoins et leurs liquidités contre des BUIDL pour bénéficier du rendement on-chain, ce qui attirera des capitaux et des participants supplémentaires du secteur des actifs numériques vers l'écosystème Securitize. Comme détaillé dansAvril 2024, l'intégration de capitaux dans les plateformes de tokenisation via des fonds de liquidité à court terme est primordiale pour que les actifs alternatifs tokenisés connaissent le succès.

Les organisations et les gestionnaires d'actifs du Web 3.0 commenceront à accroître leur risque et à diversifier leurs portefeuilles après avoir trouvé un certain confort avec les fonds de liquidités tokenisés. Les fonds d'investissement privés sont prêts à être débloqués. Les actifs immobiliers commerciaux et résidentiels individuels se sont avérés difficiles à vendre ; ils concentrent le risque, sont peu différenciés et ont généralement une vélocité inférieure à celle des fonds d'investissement axés sur la même classe d'actifs.

Comparez cela avec le secteur des prêts hypothécaires résidentiels de 14 000 milliards de dollars et les droits de gestion hypothécaire associés (MSR). Les MSR résidentiels ont enregistré un montant estimé à 1 000 milliards de dollars envolume annuel des transactions secondairesau cours de chacune des quatre dernières années, en passant par des lieux commeEau bleueLes investisseurs axés sur les jetons recherchent généralement une liquidité bilatérale, un marché actif et une vélocité des actifs sous-jacents. L'intégration d'un marché bilatéral existant dans l'espace de la tokenisation atténuera les difficultés actuelles du secteur, offrant un avantage attractif aux près de 2 milliards de dollars de capitaux liquides stockés sur la blockchain. À ce titre, Blue Water fait le lien entre les Marchés des actifs numériques et le secteur hypothécaire, toujours actif.

Divulgations:Déclaration de transparence - Blue Water Financial Technologies (bluewater-fintech.com)

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