Binance est-elle suffisamment importante pour survivre à une amende de 4,3 milliards de dollars et à l’éviction de son fondateur CZ ?

En août, avant qu'il ne soit totalement clair que le ministère américain de la Justice (DOJ) porterait des accusations contre Binance,fuite d'informations que les procureurs fédéraux qui ont monté le dossier craignaient qu'une mise en examen puisse provoquer la panique des clients et le retrait massif de leurs fonds, créant potentiellement une panique sur les Marchés de la Crypto , une contagion plus large de l'industrie ou même un manque de liquidités.

Mardi, le ministère de la Justice est parvenu à un accordcolonie « historique »avec la plus grande plateforme d'échange au monde. Les infractions reprochées sont nombreuses et la sanction lourde. Binance devra payer une amende de 4,3 milliards de dollars pour violation des lois sur les transferts d'argent et des sanctions américaines, et son PDG, Changpeng « CZ » Zhao, qui a fondé l'entreprise en 2017 et en a fait un mastodonte, a été contraint de démissionner.

Les retraits au cours de la dernière journée ont atteint 566,8 millions de dollars, selon la bourse centralisée de DefiLlamatableau de bord.

Les clients qui se sont précipités pour retirer leur argent de FTX ont ruiné cette plateforme, ses opérateurs ayant frauduleusement détourné l'argent. En revanche, Binance semble aujourd'hui solide. Son dernier rapportrapport de « preuve de réserves », une attestation imparfaite mais volontaire des avoirs d'une bourse, montre que celle-ci détient à elle seule 65 milliards de dollars d'actifs Crypto . DefiLlama estime ce montant à 68,4 milliards de dollars.

De plus, Binance semble sur-collatéralisée pour nombre de ses actifs les plus importants, comme le Bitcoin (BTC), l'ether (ETH), le Tether (USDT) et d'autres, ce qui signifie que ses soldes nets sont supérieurs à ce qu'elle doit à ses clients. Autrement dit, si chaque client de Binance retirait tous ses Bitcoin , la plateforme d'échange en aurait encore.

La perte de Zhao sera ressentie. Il n'était pas la figure de proue de l'entreprise, mais son leader. Il communiquait avec ses fans, ses sympathisants et ses utilisateurs au figuré, parvenant souvent à étouffer les mauvaises nouvelles d'un simple tweet. À plusieurs reprises cette année,quand le mauvais nouvelles gardé à venir, il tweetait un seul numéro :« 4. »Cela représentait ses quatre principes : ignorer le « FUD » — ou peur, incertitude et doute — et rester positif.

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« Certes, ce n'était pas facile de lâcher prise émotionnellement. Mais je sais que c'est la bonne chose à faire. J'ai commis des erreurs et je dois en assumer la responsabilité. C'est ce qu'il y a de mieux pour notre communauté, pour Binance et pour moi-même », a écrit Zhao mardi sur X/Twitter.

Si ces désagréments affectent l’expérience client, c’est peut-être la seule chose capable de tuer l’échange

Zhao est personnellement responsable de 200 millions de dollars de sanctions civiles et pénales, ce qui pour un adepte précoce de la Crypto dont la valeur nette se situe entre 17 millions de dollars et le bas de l'échelle déca-milliardsc'est un petit prix à payer pour régler les accusations issues d'une enquête coordonnée impliquant le DOJ,CFTCet deux services d'application de la loi relevant des départements du Trésor,FinCEN et OFAC.

Binance, habituée aux mesures réglementaires, semble avoir un plan d'urgence en place depuis un certain temps et a réagi rapidement à sa décapitation. Richard Teng, responsable des Marchés régionaux de Binance, recruté en 2021 et dont la rumeur courait sur le sujet. successeur de CZ, deviendra PDG. Cette promotion QUICK , déjà bien connue du public, a largement contribué à enrayer les troubles, d'autant plus que Zhao pourrait passer les prochaines années à 18 mois à 10 ansdans une prison fédérale américaine.

Alors que Yi He, le cofondateur de Zhao,rumeurpartenaire romantique et « responsable du service client » (un rôle auto-défini qui résume la « stratégie commerciale, marketing et de marque » de l'entreprise, selon elle)biographie de l'entreprise), semble rester en place. Bien que Zhao ne soit T autorisé à s'impliquer dans Binance pendant au moins trois ans, selon les termes du gouvernement, il pourrait potentiellement agir comme un intermédiaire informel entre la société et son principal actionnaire, Zhao.

À bien des égards, Binance s'en est tiré à bon compte. Certes, elle doit payer une lourde amende, mais il LOOKS qu'elle dispose des fonds nécessaires pour survivre. Binance devra également nommer un contrôleur indépendant et envoyer des rapports de conformité au gouvernement américain. Bill Hughes, conseiller juridique principal et directeur des questions réglementaires mondiales de ConsenSys, a déclaré que cela constituerait une aide précieuse pour les enquêteurs criminels américains :

Tous les enregistrements de transactions Binance existants aujourd'hui, qui pourraient très bien remonter jusqu'aux débuts de la plateforme, sont à la disposition des forces de l'ordre. Ils montreront comment les paiements illicites ont transité par la plateforme. Les forces de l'ordre auront pleinement accès à une OCEAN de renseignements sur les flux illicites au sein de la boîte noire de cette plateforme, qu'elles pourront comparer aux enregistrements immuables des transactions présentes sur la chaîne.

Binance ne sera peut-être jamais en bonne posture réglementaire, mais payer des dommages et intérêts, se mettre en conformité et clore une enquête criminelle de plusieurs années qui pesait sur la plateforme comme une épée de Damoclès pourraient lui permettre de tourner la page. (Et Zhao, qui mène une vie essentiellement itinérante depuis que sa plateforme a été expulsée de Chine l'année même de sa création, en 2017, peut enfin souffler.)

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Peut-être que maintenant les pays européens, y comprisFrance, le Pays-Baset même leabri fiscalChypre, qui a refusé d'accorder une licence d'exploitation à Binance ou a ouvert sa propre enquête réglementaire, va donner une seconde chance à la plateforme d'échange. Binance, qui a pourtant été contrainte de se retirer de plusieurs juridictions, a connu une certaine croissance au cours de l'année écoulée, tandis que le reste du secteur s'est replié.

Binance pourrait être considérée comme l' une des rares entreprises à avoir bénéficié de l'effondrement de son rival FTX, absorbant une clientèle mondiale de crypto-trading. première annonce publique En tant que PDG, Teng a déclaré que la plateforme comptait plus de 150 millions d'utilisateurs et des milliers d'employés. La plateforme gère également des divisions dans presque tous les secteurs Crypto , gère ONEune des chaînes DeFi les plus utilisées et s'est lancée dans l'IA.

Rien n'est jamais une garantie absolue, mais la bourse conserve son dynamisme. D'autres obstacles l'attendent, notamment une action civile intentée par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, alléguant plusieurs violations financières. La société a également étécadres en hémorragie, et en juillet, après une série de licenciements, il a été signalé que la bourse pourrait finalement supprimerun tiers de sa main-d'œuvre mondiale.

En octobre, la division américaine de la société,Binance.US, a modifié ses Conditions d’utilisation, de sorte que les utilisateurs ne peuvent plus retirer des dollarsDirectement depuis la plateforme, sauf via les stablecoins. Le même mois, Binance a intégré « plusieurs nouveaux partenaires fiat réglementés et autorisés » pour permettre aux utilisateurs de déposer et de retirer des euros, après son ancien partenaire Paysafe.services interrompuspour l'échange.

Si ces désagréments affectent l'expérience client, ils pourraient bien être la seule cause de la faillite de la plateforme. Binance était, d'une certaine manière, appréciée car elle incarnait l'esprit cowboy et hors-la-loi des Crypto. On ignore quel effet psychologique l'issue de l'enquête du DOJ, l'amende sans précédent ou l'éventuelle incarcération de l'ancien PDG de la plateforme auront sur un tel public.

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On ignore également si l'ampleur des crimes commis par la plateforme ternira sa réputation, même auprès des crypto-anarchistes les plus convaincus. « La plateforme Binance facilitait des activités absolument horribles, allant du financement du terrorisme aux rançongiciels, en passant par la pédopornographie et diverses escroqueries et fraudes », a déclaré un haut responsable du Trésor aux journalistes.

Binance, à son honneur, a reconnu ses erreurs. La société officielledéclarationa répété ce qu’elle avait déjà dit auparavant, à savoir que l’entreprise « a grandi à un rythme extrêmement rapide » et « a pris des décisions erronées en cours de route ».

Pendant presque toute son existence – à l’exception des deux derniers mois, lorsque les équipes de relations publiques et juridiques de Binance semblaientfaire un spectacle La priorité donnée à la conformité par la bourse a été d'agir au mépris total des réglementations américaines et internationales. Zhao s'est un jour vanté de l'absence de siège social de la bourse, car Bitcoin n'en possède T. Elle a ouvert et fermé des filiales dans des paradis fiscaux connus comme les Bermudes.en 2018, prévoyant de développer un cadre réglementaire qui n'a T abouti), Jersey (fermé en 2020) et Malte (évincé en 2021).

« Aujourd'hui, Binance assume la responsabilité de ce chapitre », poursuit le communiqué de l'entreprise. C'est peut-être la seule chose qu'elle puisse dire pour maintenir son activité. De nombreuses questions demeurent : une Binance conforme pourra-t-elle se développer ?

Binance trouvera-t-elle enfin sa place ? Et si oui, perdra-t-elle sa place dans le cœur de ses clients ?

MISE À JOUR (22 NOV. 2023) :Mise à jour du titre Bill Hughes de ConsenSys.