Le trading de produits dérivés DeFi a un potentiel inexploité

Alors que les cultes de la personnalité et les plateformes centralisées perdent de leur éclat, nous devons revenir aux fondamentaux qui ont guidé l’industrie de la Crypto à ses débuts : la décentralisation, l’auto-protection et l’autonomisation économique pour tous. En un mot : la Finance décentralisée (DeFi).

La DeFi apporte beaucoup de diversité à notre économie, mais un secteur spécifique de la DeFi qui continuera à connaître une croissance prolongée et exponentielle en 2023 est le marché des produits dérivés, et plus particulièrement le trading d'options. Les raisons de la forte probabilité de croissance des options Crypto au cours de la nouvelle année peuvent être imputées au potentiel massif mais non exploité du trading, tant au niveau des particuliers qu'institutionnels. Si nous Guides à lire les Marchés, à utiliser intelligemment les données à notre disposition et à surmonter quelques obstacles en cours de route, les options propulseront certainement la prochaine ère de la DeFi vers des sommets plus élevés que jamais auparavant.

Greg Magadini est directeur des produits dérivés chezAmberdataCet éditorial fait partie de CoinDeskCrypto 2023 série.

Tout le monde veut des options

Selon DeFi Llama, les 10 premières places de marché d’options DeFi ont à elles seules une valeur totale bloquée (TVL) combinée de plus de 180 millions de dollars. Cela montre à quel point les options sont populaires. Et pour une bonne raison : les options sont, essentiellement, des polices d’assurance qui permettent aux investisseurs d’adapter leurs transactions et leur tolérance au risque, c’est pourquoiils sont restés une stratégie d’investissement populaire pendant le marché baissier.

Les options donnent aux traders des options. Pensez à assurer votre maison – chaque propriétaire souscrira certainement une assurance incendie pour protéger son investissement. Ce comportement vous permet d’adapter ou d’assurer les risques que vous ne voulez T prendre, et de les transférer à quelqu’un d’autre. Avec les options, vous pouvez exprimer des opinions d’investissement qui intègrent de nouveaux éléments ; au lieu de simplement dire « le prix augmente » ou « le prix baisse », vous pouvez dire « le prix augmente à telle date », ou « dans tel délai » ou « à telle vitesse ».

Et même si le marché des options Crypto continue de croître extrêmement rapidement, il reste encore beaucoup de marge de croissance. Si l'on compare la capitalisation boursière du Bitcoin à l'intérêt ouvert notionnel en cours des options Crypto , elle est d'environ 6 %. Alors que dans la Finance traditionnelle, ce chiffre est de 200 %. Appelons cela une opportunité de voir une augmentation de 30 à 35 fois juste pour correspondre au même type de niveaux relatifs que la Finance traditionnelle.

Alors, qu’est-ce qui empêche le marché des options d’atteindre cette croissance ici et maintenant ?

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La Crypto essaie toujours de comprendre ce qui est important

En apparence, il existe de nombreuses similitudes entre les options Crypto et les options Finance traditionnelles (TradFi). Mais la principale différence est que nous sommes encore en train d'apprendre comment les Événements externes affectent le marché des Crypto , alors que dans le marché TradFi, les gens savent identifier les Événements importants. Les investisseurs TradFi ont accès aux rapports de résultats ou aux Actualités CoinDesk couvertes par les médias. Ces Événements indiquent aux traders quelles seront les transactions les plus intelligentes, à condition qu'ils y prêtent une attention particulière. Mais la Crypto est exactement le contraire.

En Crypto, nous ne savons T nécessairement à quoi cela LOOKS lorsqu'un algorithme de cryptage se brise.quelqu'un a tweeté que Vitalik Buterin était mortL'éther (ETH) s'est temporairement « effondré » sur les « nouvelles » avant de rebondir immédiatement. Avec une technologie aussi rapide, de nombreux Événements et fourches sont nécessaires et courants, et pourtant les gens ne savent T comment ils affecteront le marché. Même la fusion Ethereum en septembre - un événement très attendu qui avait fait s'attendre à une volatilité extrême - est venue et repartie et lales prix sont restés remarquablement stables.

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La leçon ? Nous ne savons T encore comment évaluer le véritable potentiel des Crypto , et nous en savons encore moins sur la façon dont elles devraient évoluer en fonction des Événements de volatilité. Mais tout n’est pas perdu. Non seulement les stratégies de trading comme les options nous offrent des moyens d’atténuer les pertes et de personnaliser les niveaux de risque, mais la façon dont nos blockchains sous-jacentes sont conçues nous donne accès à une énorme quantité de données granulaires générées de manière cohérente, telles que les données spot, qui fournissent une véritable source de prix et de volatilité. L’analyse de ces données nous apprendra à reconnaître les tendances et les Événements de mouvement. Et le meilleur, c’est que plus la DeFi est utilisée, plus nous avons de données à notre disposition et plus nous en Guides. La DeFi ne fait que se renforcer à mesure qu’elle se développe.

Les options DeFi continueront de connaître une croissance exponentielle en raison de leur nature dynamique, de leurs perspectives d’investissement massives et, bientôt, de leur facilité d’accès et d’utilisation. Il existe actuellement de nombreux modèles concurrents, et de nombreuses questions se posent encore, notamment en ce qui concerne la réglementation. Pourtant, à mesure que les choses mûriront, nous pouvons nous attendre à voir les barrières tomber. De plus en plus d’investisseurs verront la DeFi comme la prochaine évolution de notre économie qu’elle est vraiment. Le trading d’options contribuera à favoriser cette adoption, car en tant que stratégie d’investissement, elle offre une immense utilité aux institutions comme aux traders de détail.