Ce que les conseillers doivent savoir sur la fiscalité des Crypto

Selon unétude récente de VanguardLes conseillers financiers peuvent ajouter environ 3 % de rendement net aux portefeuilles de leurs clients ; c’est ce que Vanguard appelle « l’alpha du conseiller ». Le conseiller en placement attribue la moitié de ce rendement au coaching comportemental (par exemple, en aidant les clients à maintenir le cap pendant les périodes de baisse des marchés). Environ 95 points de base (pb) – soit près de ce que la plupart des entreprises facturent pour gérer les actifs des clients – sont dus uniquement aux conseillers qui aident les clients à réduire la charge fiscale sur leurs investissements (c’est-à-dire en localisant les actifs et en les dépensant efficacement).

Il convient de noter que ces chiffres sont des moyennes d’estimations et que, comme le soulignent les auteurs de l’étude Vanguard, les résultats peuvent varier considérablement d’ un client à l’autre, voire ONEune année à l’autre (par exemple, le rapport indique un maximum de 185 pb pour la planification fiscale des investissements). Mais cette étude démontre que près d’un tiers à la moitié de l’alpha des conseillers peut être généré uniquement par les stratégies de planification fiscale liées aux investissements !

Comment les conseillers peuvent-ils donc capter autant que possible cet alpha fiscal pour leurs clients, en particulier lorsque ces derniers détiennent des actifs Crypto ? À l’approche de la saison fiscale 2022, vous trouverez ci-dessous quelques idées que vous pouvez mettre en œuvre dans votre propre cabinet.

1. Les Crypto sont des biens à des fins fiscales

ParAvis de l'IRS 2014-21, la Cryptomonnaie est considérée comme un bien à des fins fiscales. Cela signifie que si un investisseur détient un actif Crypto pendant plus ONEun an et l'échange contre un autre actif (Crypto ou autre), l'investisseur réalisera un gain ou une perte en capital à long terme. Si l'actif est vendu après avoir été détenu pendant un an ou moins, tout gain sur la vente est imposé aux taux à court terme, qui sont le taux marginal d'imposition le plus élevé du contribuable.

Une stratégie simple à adopter : conserver les actifs Crypto sur un compte imposable pendant plus d'un an avant de les revendre pour réaliser un gain afin de profiter de taux d'imposition préférentiels (les taux d'imposition des plus-values ​​à long terme sont de 0 %, 15 % ou 20 %, plus un impôt sur le revenu net d'investissement de 3,8 % peut être applicable, selon le revenu du contribuable). Cette stratégie permet de récolter des gains fiscaux (augmentation de la base) ou des pertes, ce qui peut ajouter un montant appréciable d'alpha fiscal.

En ce qui concerne la récupération des pertes fiscales, qui se produit lorsqu'un actif est vendu à un prix inférieur à son prix de base afin de compenser les gains en capital réalisés ailleurs dans le portefeuille, il existe une disposition dans l'Internal Revenue Code qui interdit à un investisseur de reconnaître une perte fiscale si un titre sensiblement identique est acheté dans les 30 jours suivant la vente de l'actif. Au lieu de cela, l'action ou le titre racheté conserve le même prix de base que l'actif qui a été vendu à l'origine. Cette disposition est connue sous le nom de règle de vente fictive.

Étant donné que les actifs Crypto sont considérés comme des biens et non des titres à des fins fiscales, la règle de la vente à perte ne s'applique pas. Cependant, cela pourrait changer puisque le 117e Congrès des États-Unis souhaite fermer cette échappatoire.

Sur le même sujet :Guide fiscal sur les Crypto aux États-Unis 2022

2. L’emplacement des actifs est crucial

L’emplacement des actifs est un autre aspect extrêmement important à prendre en compte lors du conseil aux clients et peut ajouter une quantité considérable d’alpha fiscal. L’emplacement des actifs est le concept consistant à placer des actifs dans des types spécifiques de comptes (c’est-à-dire à impôt différé, imposables et après impôt ou libres d’impôt) en fonction des attributs fiscaux et de la croissance attendue de l’actif.

Par exemple, une BOND (mais pas une BOND municipale !) est mieux adaptée à un compte à impôt différé, car les obligations génèrent des revenus d'intérêt qui sont imposés aux taux ordinaires. Tandis qu'une action ou un fonds axé sur la croissance serait bien placé dans un compte libre d'impôt tel qu'un régime de retraite individuel Roth (IRA) car lorsque l'actif est vendu et distribué à partir du compte, aucun impôt sur le revenu n'est encouru (bien qu'un taxe supplémentaire de 10%peut s'appliquer si certaines conditions ne sont pas remplies) par le contribuable.

Voici comment la localisation des actifs entrerait en jeu avec la Crypto.

Supposons que votre client recherche du rendement et a placé de l’argent dans unPièce de monnaie stableet prête ensuite le stablecoin avec un rendement annuel en pourcentage de 8 %. Idéalement, le stablecoin serait détenu sur un compte à impôt différé, car les revenus d’intérêts seraient imposés au taux marginal d’imposition le plus élevé du client s’il était détenu sur un compte imposable, qui est le même taux si une distribution est prélevée sur le compte à impôt différé. En effet, les taux d’imposition correspondent, ce qui est l’objectif recherché.

Supposons maintenant que votre client souhaite investir dans le Bitcoin (BTC) et le prêter pour générer des revenus supplémentaires. Le BTC a connu une croissance énorme, bien que très volatile, au cours de son existence. Certains investisseurs pensent que son prix continuera à augmenter considérablement par rapport aux actifs traditionnels. Dans ce scénario, il pourrait être judicieux pour votre client d'investir dans le BTC à l'aide d'un Roth IRA autogéré, puis de prêter le BTC , car il y a le jeu de croissance de la Crypto couplé aux revenus d'intérêts générés par le prêt.

Sur le même sujet :4 mythes sur la fiscalité des Crypto que vous devez connaître

Aller de l'avant

Voici quelques exemples de stratégies simples qui T nécessitent pas beaucoup de connaissances en fiscalité, mais qui peuvent ajouter beaucoup de valeur aux résultats financiers de votre client, voire même au-delà des frais que vous lui facturez. La planification fiscale des investissements fait partie intégrante de l'alpha du conseiller, et que les investissements soient des actions, des obligations ou des Crypto actifs, les stratégies peuvent être appliquées de manière pratiquement universelle.

Pour en savoir plus, consultez la Tax Week de CoinDesk

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