La confiance du marché pourrait rapidement s'effondrer, prévient la BRI aux pays endettés

• Les pays lourdement endettés sont confrontés au risque d'une perte soudaine de confiance des marchés, a averti dimanche la BRI.
• L'organisme de coordination des banques centrales a mis en garde contre un assouplissement prématuré de la Juridique monétaire.

La Banque des règlements internationaux (BRI) a averti dimanche les pays lourdement endettés d'une perte soudaine de confiance du marché, validant ainsi l'inquiétude de longue date sur le marché des Crypto .

« Bien que les prix des marchés financiers n'indiquent qu'une faible probabilité de tensions sur les Finance publiques à l'heure actuelle, la confiance pourrait rapidement s'effondrer si la dynamique économique s'affaiblit et qu'un besoin urgent de dépenses publiques se fait sentir sur les fronts structurel et cyclique », a déclaré le rapport. La BRI a déclaré dans un rapport annuel Publié dimanche. « Les Marchés des BOND d'État seraient les premiers touchés, mais les tensions pourraient se propager plus largement, comme cela s'est produit par le passé. »

La BRI n'a pas ciblé de nation en particulier, mais a mis en garde les économies avancées contre les déficits budgétaires supérieurs à 1 % du produit intérieur brut (PIB) cette année, contre 1,6 % en 2023. Cet avertissement n'aurait pas pu être plus opportun alors que plusieurs nations, dont les États-Unis, se rendent aux urnes cette année, où les gouvernements augmentent généralement leurs dépenses pour obtenir le soutien des électeurs.

Selon certains experts en Crypto , le Bitcoin et l'or ont été les prix Une crise budgétaire a frappé les États-Unis et d'autres pays développés. Cette année, les actifs dits à rendement nul ont progressé respectivement de 48 % et 13 %, prétendument grâce à la demande de valeurs refuges. Si les partisans des Crypto considèrent le BTC comme l'antithèse du malaise des monnaies fiduciaires, la Cryptomonnaie a eu tendance à chuter, parallèlement aux autres actifs à risque, en période de crise.

Dette publique en proportion du PIBa grimpé en flècheDepuis 2020, la crise financière mondiale a fortement augmenté, conséquence directe de la pandémie de coronavirus qui a contraint les gouvernements à accroître considérablement leurs dépenses face à la baisse de leurs recettes. Les hausses rapides et simultanées des taux d'intérêt par les banques centrales ont alourdi le fardeau budgétaire. Fin 2023, le ratio dette/PIB des États-Unis s'est accru.était de 123%, ce qui indique une dette totale plus importante que la production économique du pays.

Le consensus sur le marché des Crypto est que les inquiétudes croissantes concernant la dette forceront la Fed et les autres banques centrales à baisser leurs taux, ce qui stimulera les investissements vers des actifs alternatifs comme le Bitcoin. L'outil FedWatch du CME indique que les traders s'attendent à ce que la Fed baisse ses taux à deux reprises cette année, de 25 points de base à chaque fois.

La BRI a toutefois exhorté les banques centrales à fixer « la barre haute en matière d’assouplissement Juridique ».

« Un assouplissement prématuré pourrait raviver les pressions inflationnistes et imposer un renversement de Juridique coûteux, d'autant plus coûteux que la crédibilité serait compromise. En effet, les risques de désancrage des anticipations d'inflation n'ont pas disparu, car des points de pression subsistent », a déclaré la BRI.

La BRI a ajouté que la consolidation budgétaire réduira à terme la nécessité de KEEP des taux d’intérêt élevés.

« En matière de Juridique budgétaire, la consolidation est une priorité absolue. À NEAR terme, cela contribuerait à alléger la pression sur l'inflation et à réduire la nécessité de KEEP des taux d'intérêt élevés, contribuant ainsi à préserver la stabilité financière », a noté la BRI.