Crypto pour les conseillers : En attente du prochain marché haussier des Crypto ? Il est déjà là.

Lorsque les Cours des cryptos ont atteint de nouveaux sommets en 2021, nous recevions fréquemment des messages d'amis tels que : « Waouh, regardez <insérer votre jeton préféré ici> ! » Quand nous leur demandions s'ils possédaient ledit jeton, les réponses étaient souvent : « Seulement un peu, et maintenant c'est trop tard » ou « Je l'ai encore raté. »

Pourquoi est-il si difficile d’attraper le « taureau » avant qu’il ne se précipite ?

Le célèbre investisseur John Templeton a déclaré : « Les Marchés haussiers naissent du pessimisme, se développent du scepticisme, mûrissent de Optimism et meurent dans l'euphorie. » En d'autres termes, les Marchés haussiers partent des plus bas des marchés baissiers, lorsque les risques sont importants et le sentiment est mauvais.

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2023 en est un excellent exemple.

Les Marchés des Crypto ont commencé l'année avec difficulté, après avoir survécu à ONEun des pires environnements boursiers de leur histoire en 2022. Le Bitcoin a chuté de 64 %, tandis que de nombreux autres jetons ont chuté de 80 à 90 %. Les sociétés Crypto FTX, Celsius et d'autres ont fait faillite, et les régulateurs ont clairement indiqué qu'ils demanderaient des comptes au secteur. Pendant ce temps, la Fed relevait ses taux au rythme le plus rapide de son histoire tout en réduisant son bilan. En début d'année 2023, les risques réglementaires et macroéconomiques étaient importants ; l'indice de peur et de cupidité Crypto , indicateur du sentiment du marché des Crypto , indiquait une « peur extrême ».

Dans ce contexte morose, janvier 2023 a été ONEun des meilleurs mois de l'histoire des cryptomonnaies. Le Bitcoin a progressé de 40 % et Ethereum de 33 % ; 7 des 100 principaux jetons ont enregistré une hausse de plus de 100 %.

Les risques étaient-ils exagérés ? Nous ne le pensons T . La Fed a bel et bien continué à relever ses taux à quatre reprises en 2023 et a réduit son bilan de plus de 500 milliards de dollars. En juin, la SEC a poursuivi Binance et Coinbase, les deux plus grandes plateformes d'échange de Crypto , les accusant de ne pas s'être enregistrées correctement. De nombreuses autres mesures coercitives ont suivi.

Selon nous, les risques pesant sur les Crypto fin 2022 étaient bien réels, mais largement reflétés dans les prix. Un pessimisme extrême a ouvert la voie à un nouveau marché haussier.

Aujourd'hui, les risques ont considérablement évolué. Les hausses de taux d'intérêt de la Fed sont bien plus proches de leur fin que de leur début. Même si les baisses de taux n'interviendront peut-être que dans 9 à 12 mois, le marché anticipe souvent les décisions de la Réserve fédérale des mois à l'avance. La SEC poursuit ses poursuites contre les Crypto, mais les tribunaux américains ont accordé au secteur des victoires majeures dans les affaires Ripple et Grayscale . À la marge, les risques macroéconomiques et réglementaires restent importants, mais en baisse.

Nous pensons entrer dans la phase de « scepticisme » de ce marché haussier. Malgré un démarrage rapide en 2023,Indice de peur et de cupidité des Crypto Le cours du Bitcoin affichait un niveau « neutre » mercredi. Les échanges au comptant sur les plateformes d'échange centralisées de Crypto ont chuté à 475 milliards de dollars en août, leur plus bas niveau en trois ans. Alors que le Bitcoin a progressé de 66 % depuis le début de l'année, à 27 525 $, il se négocie à -60 % en dessous de son record historique de 69 045 $.

Les grandes entreprises continuent d'annoncer des initiatives en Crypto . Google investit activement dans la blockchain et les capacités du Web3. PayPal a récemment annoncé qu'il serait la première grande institution financière américaine à lancer son propre stablecoin.

Et Blackrock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde et ONEune des marques mondiales les plus admirées, a déposé une demande de placement au comptant pour un ETF Bitcoin :

Nous pensons qu'un ETF Bitcoin de marque Blackrock contribuera davantage à accélérer l'adoption généralisée des actifs numériques que tout ce qui s'est produit dans l'histoire des Crypto. Il reste des obstacles réglementaires à franchir, mais nous pensons que la question est de savoir quand, et non si.

Toujours sceptique ? Templeton pourrait qualifier cela de haussier.

–Jennifer MurphyPDG, Runa Digital Assets

Demandez à un conseiller : Comment la blockchain transforme la Finance traditionnelle

Avec l’arrivée possible d’un ETF spot, est-ce le moment d’acheter du BTC?

Cette réponse comporte deux volets. Premièrement, si votre thèse d'investissement vous convient, vous la suivez. Vous devez également vous assurer de ne pas la considérer comme un pari risqué et d'avoir déterminé votre allocation, votre risque, ETC Que vous optiez pour une position à court terme ou une position à long terme, vous devez avoir un plan.

Deuxièmement, si vous pensez (comme moi) qu'un ETF BTC spot sera bientôt approuvé, le moment est peut-être venu d'effectuer une allocation. Une telle approbation entraînerait probablement une forte hausse des prix du BTC et de ETH . À ce moment-là, vous pourrez déterminer si vous souhaitez réaffecter vos actifs ou simplement conserver vos Crypto plus longtemps.

Comment mes clients peuvent-ils éviter de se faire avoir lors du prochain bull run ?

Tout d'abord, montrez-leur que vous comprenez le marché et que vous pouvez les aider à allouer leurs actifs aux Crypto. Ensuite, effectuez vos propres vérifications et élaborez une stratégie pour ceux qui souhaitent investir dans les Crypto. Choisissez le portail d'accès, le dépositaire et les services que vous proposerez. Enfin, discutez avec vos clients de leurs thèses d'investissement, de leur profil de risque et de leur allocation.

Si vos clients comprennent leur thèse d’investissement, comment la Crypto s’intègre à leur portefeuille et comment la KEEP , ils risquent moins de se faire avoir.

Comme nous le disons KEEP … ayez une thèse et un plan d’investissement.

–Adam Blumberg, Interaxe

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Le procès tant attendu de Sam Bankman-Fried aux États-Unis s'est ouvert cette semaine. Le monde des Crypto attend avec impatience l'issue de cette procédure historique. Des mises à jour quotidiennes sont disponibles. ici:

Au cours du week-end, la SEC a approuvé l'ajout d'Ether à plusieurs ETF à terme sur Bitcoin , mais le Les performances initiales n'ont T été excellentes.

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