Le produit de prêt non garanti de la plateforme DeFi Ribbon Finance permet aux sociétés de Crypto Folkvang et Wintermute d'emprunter plus de 10 millions de dollars

À moins que vous n’ayez été sous l’eau pendant des mois, vous avez probablement entendu dire que les conditions macroéconomiques défavorables ont rendu les participants au marché des Crypto réticents au risque.

Cependant, les premières activités du produit de prêt à enjeux élevés récemment lancé par Ribbon Finance, société de produits structurés basée sur Ethereum, Lend, suggèrent le contraire.

Prêt de Ribbon, quimis en lignele lundi, permet aux déposants de prêter des fonds non garantis aux teneurs de marché institutionnels de leur choix avec une liquidité élevée.

Le protocole a permis aux utilisateurs de déposer 15 millions USDC, le stablecoin indexé sur le dollar américain. Sur ce montant, plus de 10 millions USDC ont été emprunté par la société de trading Quant soutenue par Alameda Folkvang Trading et le Maker de marché Wintermute, qui a récemment perdu 160 millions de dollarsdans un hack.

« Nous constatons qu'il existe toujours une demande de rendements élevés dans la Finance décentralisée. Les utilisateurs sont prêts à prendre des risques si le rapport risque-récompense est raisonnable », a déclaré Julian Koh, cofondateur et PDG de Ribbon, à CoinDesk. « Les prêts sans garantie à des sociétés de trading institutionnelles réputées semblent bien correspondre à cette catégorie. »

Au moment de la mise sous presse, le rendement annualisé du prêt d' USDC à Folkvang et Wintermute était de près de 7 %, un chiffre nettement supérieur aux 0,5 % offerts par les principales plateformes décentralisées comme Aave et Compound.

Aave non garanti

Ribbon décrit Lend comme « un Aave non garanti, offrant le meilleur de la Finance traditionnelle et de la Finance décentralisée ».

Une institution peut emprunter des USDC auprès d' Aave à un coût bien inférieur, mais au prix de bloquer une autre Cryptomonnaie comme garantie. Autrement dit, l'emprunteur risque de perdre la liquidité de la garantie bloquée, ce qui n'est T le cas avec Ribbon's Lend.

Parallèlement, les utilisateurs de Lend peuvent bénéficier de rendements plus élevés grâce aux prêts non garantis accordés à des institutions dont la solvabilité a été évaluée par Credora. De plus, les prêteurs peuvent liquider leurs positions à tout moment, sous réserve de la disponibilité des liquidités du pool. Selon Ribbon, la plupart des prêts non garantis en Finance décentralisée (DeFi) sont à durée déterminée, ce qui signifie que les prêteurs ne peuvent pas retirer leurs dépôts avant l'échéance du prêt. DeFiest un terme utilisé pour décrire les activités financières réalisées sur une blockchain sans l'aide d'intermédiaires.

« Emprunter via Ribbon est plus efficace en termes de capital », a déclaré Jeff Anderson, directeur des investissements de Folkvang. « Avec l'arrivée de Lend, Ribbon offre désormais un guichet unique pour l'ensemble des produits DeFi et nous sommes fiers d'être pionniers sur cette plateforme. »

Ribbon a récemment lancé une bourse d'options Crypto , Aevo, après avoir été le pionnier du concept de coffre-fort d'options décentralisé (DOV) en 2021. Les DOV ont simplifié le trading d'options, dans lequel les investisseurs placent simplement leurs actifs dans des coffres qui les déploient dans des stratégies d'options génératrices de rendement.

L'incursion de Ribbon dans le secteur des prêts non garantis indique peut-être que le secteur, dominé par des sociétés comme Maple Finance, Clearpool et TrueFi, est en plein essor. Un récent rapport de Reuters cité TrueFi estime la valeur totale du marché des prêts non garantis à 25 milliards de dollars. De plus, une enquête Reuters menée auprès de 11 prêteurs a montré leur volonté de poursuivre leurs activités de prêts non garantis malgré l'effondrement général du marché.