Cryptomonnaies : S&P 500 : CoinDesk dévoile son indice des actifs numériques à grande échelle

CoinDesk a dévoilé vendredi un nouvel indice des prix des actifs numériques, affirmant espérer que l'indicateur général des Marchés de Crypto pourrait devenir une référence industrielle similaire au Dow Jones Industrial Average ou au Standard & Poor's 500 du marché boursier.

Le Indice du marché CoinDesk Le portefeuille comprend initialement 148 jetons numériques, a déclaré Jodie Gunzberg, directrice générale de CoinDesk Indices. Pour être inclus, chaque jeton doit disposer d'un historique de prix provenant d'au moins deux plateformes d'échange éligibles sur une période d'au moins 30 jours.

« L'objectif est d'être aussi inclusif que possible », a déclaré Gunzberg lors d'une interview. « Nous essayons simplement de représenter le marché. »

Ce nouvel indice rejoint un groupe croissant de concurrents cherchant à répondre à la demande des investisseurs et des traders pour des outils de mesure de la performance du marché des Crypto . Parmi les autres fournisseurs, on compte Bloomberg Galaxy,Points de repère CF(une partie de l'échange Kraken),Nasdaq,Solactif,MarchéVector,MSCI et S&P.

Les traders et les gestionnaires de fonds utilisent les indices de prix pour évaluer s'ils surclassent – ​​ou subissent – ​​le marché. Les sociétés de gestion d'actifs créent des fonds d'investissement basés sur des indices ; de grandes entreprises comme State Street et BlackRock ont ​​bâti d'immenses activités en vendant des fonds d'actions négociés en bourse (FEC) basés sur le S&P 500, le Nasdaq Composite et d'autres indices, notamment ceux des BOND et des matières premières.

Les clients « seraient tous ceux qui recherchent des analyses comparatives », a déclaré Gunzberg. « Il peut s'agir de personnes cherchant à mesurer la performance, à générer des idées d'investissement, à gérer les risques ou à effectuer des évaluations par leurs pairs. »

Indice des prix du Bitcoin de CoinDesk

Le nouvel indice de CoinDesk s'appuie sur le succès initial de son indice des prix du Bitcoin , que l'entreprise de médias a ajouté en 2021 grâce à l'acquisition de TradeBlock, une plateforme de données et de trading. (Les activités de TradeBlock hors indexation ont été séparées de CoinDesk plus tôt cette année, a précisé Gunzberg.)

L'indice des prix Bitcoin de CoinDesk - souvent désigné par son symbole XBX - est la base des graphiques de prix sur le site Web de CoinDesk et sous-tend les mécanismes de fixation des prix d'au moins deux grands fonds d'investissement, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) de 12,1 milliards de dollars et le Purpose Bitcoin ETF d'environ 500 millions de dollars.

La direction de CoinDesk espère que les droits de licence issus de l'activité croissante des indices pourraient devenir une source de revenus essentielle, aux côtés de la publicité, des ventes de sponsoring et des conférences sur les Crypto , notamment la franchise phare Consensus. (CoinDesk est une filiale indépendante de Digital Currency Group, le conglomérat spécialisé dans les cryptomonnaies, également propriétaire de Grayscale et de TradeBlock.)

Gunzberg, qui a rejoint CoinDesk en 2021 en provenance de Morgan Stanley, a déclaré qu'un élément différenciateur clé pour le CoinDesk Market Index, ou CMI, est qu'il est le premier d'une « famille » de neuf indices construits autour du système de classification propriétaire de la société pour les crypto-monnaies, connu sous le nom de CoinDesk. Norme de classification des actifs numériques, ou DACS.

Taxonomie Crypto

Le DACS divise environ 500 des plus grands actifs numériques en six catégories : monnaie, plateforme de contrats intelligents, DeFi (Finance décentralisée), culture et divertissement, informatique et numérisation.

L'indice général CoinDesk Market sera donc composé de six sous-indices, correspondant à chacune des catégories DACS. Deux autres sous-indices excluront les stablecoins « afin de capter pleinement l'effet de la volatilité » des cryptomonnaies T indexées sur les monnaies émises par les États, a expliqué Gunzberg. Avant de rejoindre Morgan Stanley, Gunzberg était directeur général chez S&P Dow Jones Indices.

« Ce qui rend ce lancement unique, c'est la famille d' Indices, qui représente non seulement le marché global, mais aussi les secteurs », a-t-elle déclaré. « La première question pourrait être : "Le marché est-il en hausse ou en baisse aujourd'hui ?" On pourrait se pencher sur l'indice global pour trouver la réponse. Mais ensuite, on se demande : "Pourquoi ? Qu'est-ce qui a motivé cette évolution ?" »

L'indice CMI sera pondéré par la capitalisation boursière, ce qui signifie que, au moins dans un premier temps, il sera fortement orienté vers le Bitcoin (BTC) et l'éther (ETH), les deux plus grandes crypto-monnaies.

L'indice sera rééquilibré mensuellement le deuxième jour ouvrable du mois, et le nombre d'actifs devrait dépasser les 148 initialement, a déclaré Gunzberg. L'historique des cours de l'indice remonte au 29 août, une période certes courte, mais qui augmentera également « avec le temps », a-t-elle ajouté.

« Ce chiffre de 148 n'est pas fixe », a déclaré Gunzberg. « Ce chiffre est le résultat de la méthodologie. Je m'attends à ce qu'il augmente avec la croissance du marché. »