Les grands investisseurs en Bitcoin prennent une pause après un mois d'octobre frénétique, les données sur l'inflation américaine étant sous surveillance

La tendance haussière du Bitcoin se poursuit, avec une hausse de plus de 10 % ce mois-ci, prolongeant la hausse de 40 % d'octobre et établissant un nouveau record à plus de 68 000 $. Cependant, les institutions et les grands investisseurs semblent céder le relais aux investisseurs particuliers, en prévision des données de l'indice des prix à la consommation américain, qui pourraient influencer les anticipations de hausse des taux de la Réserve fédérale.

Alors que la réserve de pièces de monnaie des petites adresses Bitcoin continue d'augmenter, le solde combiné des adresses détenant 100 à 10 000 BTC a chuté de 60 000 BTC (4 milliards de dollars) au cours des sept derniers jours, divergeant de la Rally continue des prix du Bitcoin, selon les données suivies par la société d'analyse de blockchain Santiment.

« Le fait que certaines baleines BTC [grands investisseurs] puissent ne pas être convaincues du Rally (du moins sur la base d'une distribution d'adresses non spécifique) reste un drapeau jaune pour le moment, en particulier compte tenu de la pente largement ascendante de leurs avoirs entre le début de la correction de mai et la fin octobre », a déclaré Santiment dans une note hebdomadaire partagée avec CoinDesk tôt dans la journée.

Le solde des adresses détenant plus de 10 000 BTC a augmenté. Cependant, la plupart d'entre elles appartiennent à des plateformes d'échange de Crypto , a noté Santiment.

L'activité sur les contrats à terme sur le Bitcoin cotés au Chicago Mercantile Exchange (CME) s'est récemment ralentie, s'écartant d'une Rally continue du Bitcoin et signalant une diminution de la participation institutionnelle.

Le montant d'argent bloqué dans les contrats à terme sur le Bitcoin cotés sur le CME est tombé à 4,6 milliards de dollars, soit une baisse de 22 % par rapport au pic de 5,5 milliards de dollars du 25 octobre, selon les données fournies par Skew.

Selon Arcane Research, le nombre de contrats ouverts sur le CME, hors contrats BITO, a chuté de 45 % depuis son pic du 25 octobre. Le fonds négocié en bourse (ETF) ProShares Bitcoin , lancé le 18 octobre à la Bourse de New York sous le symbole BITO, investit dans des contrats à terme réglementés sur le Bitcoin basés sur le CME afin d'imiter les performances de la cryptomonnaie.

La baisse des intérêts ouverts sur le CME suggère que les traders institutionnels sont moins actifs sur le marché maintenant par rapport à fin octobre, selon la note hebdomadaire d'Arcane Research publiée mardi.

Les contrats à terme basés sur le CME, en particulier les contrats réguliers avec une taille de contrat de 5 BTC, sont considérés comme un proxy pourActivité institutionnelle. L'intérêt ouvert sur le CME a bondi de 185 % en octobre, en raison des spéculations sur un imminent ETF basé sur des contrats à terme.

Intérêt ouvert sur les contrats à terme Bitcoin sur Binance, le plus grand réseau mondial plateforme d'échange de Cryptomonnaieen termes de volume d'échanges, le volume des transactions a augmenté de 16 % pour atteindre un niveau record de 6,6 milliards de dollars au cours des deux dernières semaines.

Les grands traders étant relégués au second plan par les investisseurs particuliers, la dynamique haussière du bitcoin pourrait ralentir. La Cryptomonnaie a été observée pour la dernière fois à un niveau quasiment inchangé ce jour-là, à NEAR de 66 900 $, après avoir chuté de 0,9 % mardi.

Le Bitcoin est largement perçu comme un actif de réserve de valeur et pourrait connaître une forte demande si les données sur l'inflation américaine, dont la publication est prévue à 13h30 UTC, renforcent les craintes de voir les pressions sur les prix devenir incontrôlables.

« Le consensus table sur une hausse de 5,4 % à 5,9 % du taux directeur, tandis que le taux de CORE devrait progresser de 4,0 % à 4,3 %. » Les analystes d'ING ont déclaré Dans un billet de blog publié mercredi matin, « Une inflation à 6 % devrait donner davantage de raisons aux membres les plus agressifs de la Fed de KEEP à exprimer leurs inquiétudes quant aux risques d'une action trop tardive ou insuffisante en matière de resserrement monétaire. »

Les lecteurs doivent toutefois noter qu'une hausse du Bitcoin pourrait rester incertaine si la hausse de l'inflation ravive les craintes d'une hausse plus rapide des taux d'intérêt par la Fed, entraînant une hausse du dollar et des rendements BOND à court terme, et une baisse des Marchés actions. Les contrats à terme sur le S&P 500 indiquaient une légère aversion au risque au moment de la publication, avec une baisse de 0,3 %.

« Aujourd'hui, nous pensons que les risques penchent en faveur d'une réaction positive du dollar, car des chiffres légèrement inférieurs au consensus (mais toujours supérieurs à ceux du mois dernier) ne devraient pas suffire à provoquer une réévaluation accommodante des anticipations de taux - qui sont déjà moins hawkish que la médiane du DOT Plot [projections de taux d'intérêt] de la Fed - tandis qu'une lecture proche ou supérieure à 6 % pourrait inciter les Marchés à avancer les prix pour le début de la Fed », a déclaré ING, ajoutant que l'indice du dollar, ou DXY, pourrait remonter vers les 94,60 de vendredi d'ici la fin de cette semaine.

Bien que la Fed ait annoncé la semaine dernière le début de la réduction progressive de ses achats BOND destinés à stimuler la liquidité, elle a maintenu sa vision d'une inflation transitoire, apaisant ainsi les craintes d'une hausse anticipée des taux d'intérêt. Le programme record d'impression monétaire de la Fed, en vigueur depuis mars 2020, a incité les investisseurs à acheter des Bitcoin et presque tous les actifs libellés en dollars. Par conséquent, le resserrement monétaire présente des risques pour les prix des actifs.