Pourquoi les actifs numériques sont-ils différents ?

Actifs numériques, Cryptomonnaie, Finance décentralisée (DeFi),jetons non fongibles (NFT)– ils ont tous fait l'objet d'un battage médiatique intense. Vous avez sans doute entendu parler de quelques personnes qui se sont enrichies grâce à leurs investissements dans les actifs numériques, ainsi que de quelques autres qui ont perdu tout ou partie de leur investissement.Bitcoins'est transformé en une vaste gamme d'actifs numériques, qui s'accompagnent de leurs propres technologies, de leur propre lexique, de leurs propres risques et de leurs propres adeptes fidèles.

Vous avez probablement maintenant des clients qui s’interrogent sur la possibilité d’investir dans des actifs numériques, et encore plus de clients qui l’ont déjà fait.

Cette chronique a été initialement publiée dansCrypto pour les conseillersLa nouvelle newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous ici.

Lorsque vous décidez si vous devez en Guides davantage sur les actifs numériques, puis comment intégrer cette classe d’actifs à votre pratique, ONEune des premières questions que vous pourriez vous poser est : « Qu’est-ce qui est si différent dans les actifs numériques ? »

Tout d'abord, vous devrez connaître la réponse afin de déterminer le temps et l'argent à investir dans la connaissance de cette classe d'actifs. Ensuite, cette réponse servira de base à vos discussions avec vos clients sur les actifs numériques. Enfin, vous devrez déterminer la meilleure façon d'intégrer les actifs numériques à votre pratique.

Code comme valeur

Lorsqu'il s'agit uniquement de cryptomonnaies comme le Bitcoin, il est essentiel d'en déterminer la valeur. Cependant, dans le cas du Bitcoin, il n'existe aucun actif physique ni même d'entreprise sous-jacent. De plus, le Bitcoin n'est ni garanti ni émis par un pays ou une entreprise. Il n'a pas besoin d'une banque ou d'un réseau bancaire pour être envoyé n'importe où dans le monde.

De ce fait, nos conceptions traditionnelles de la valorisation doivent être repensées. En substance, le Bitcoin a de la valeur parce que nous le disons. Le niveau de cette valeur repose davantage sur la confiance qu'un nombre limité de bitcoins sera créé et que la demande pour ces bitcoins limités augmentera.

Nous sommes habitués à avoir des actions qui représentent la propriété d’entreprises, des obligations qui représentent des FLOW de trésorerie ou des matières premières qui sont des actifs physiques.

L’évaluation d’un actif créé, stocké et déplacé numériquement est une opération très récente et il faudra un certain temps pour la comprendre davantage.

Garde de Crypto

Nous nous sommes tellement habitués à nos systèmes de garde pratiques que nous ne conservons plus la plupart de nos actifs nous-mêmes, car cette pratique est inefficace. En tant que conseillers, nous savons que nous pouvons faire appel à des dépositaires pour conserver les actifs de nos clients et que nous pouvons conseiller et orienter les investissements dans ces actifs.

Les actifs numériques, en revanche, fonctionnent mieux et ont été conçus pour être conservés par leurs propriétaires. Nous avons même un slogan : « Pas vos clés, pas vos Crypto. »

La Cryptomonnaie a été spécifiquement développée pour ne pas avoir à dépendre des banques ou d’autres dépositaires traditionnels.

Une nouvelle catégorie de dépositaires – les dépositaires de Crypto ou d'actifs numériques – a été créée et propose souvent des services d'accès et d'échange. Certains d'entre eux obtiennent même des agréments bancaires, tandis que les dépositaires traditionnels proposent également des services de conservation d'actifs numériques.

La conservation est une question de Technologies, bien plus qu'une simple externalisation de la tenue de dossiers. En tant que conseiller, vous devrez comprendre et aider vos clients à gérer les enjeux liés à la conservation de leurs actifs numériques, en fonction des risques, de la répartition et des objectifs.

International et sans escale

En partie en raison de leur nature non dépositaire, les actifs numériques sont échangés 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 et 365 jours par an dans le monde entier, ce qui entraîne plusieurs problèmes que nous n'avons T eu à résoudre dans le passé.

Les prix peuvent fluctuer fortement pendant notre sommeil, en fonction des échanges commerciaux entre l'Asie et l'Europe et de l'actualité qui influence les valeurs. Il se peut que nous arrivions lundi et que les prix soient très différents de ceux de notre départ vendredi.

De plus, les actifs négociés et utilisés à l'international sont soumis à des facteurs macroéconomiques et microéconomiques partout dans le monde. Il n'existe pas de « fonds internationaux » pour les Crypto. Elles sont toutes internationales.

Cette réalité fait également des actifs numériques les actifs les plus liquides que nous ayons observés. Même si nous pensons préférer une plus grande liquidité à une classe d'actifs, en tant que conseillers, vous devez déterminer où vous fixez la limite avec vos clients. Leurs comptes, et vous en tant que conseiller, êtes-vous disponibles pour négocier 24h/24, 7j/7 et 365j/an ? Respectons-nous les horaires traditionnels ?

Aller de l'avant

Vous devrez évaluer les actifs numériques dans le cadre des portefeuilles de vos clients. Comprendre les différences entre cette classe d'actifs et les investissements traditionnels vous aidera à évaluer le risque pour vos clients, la répartition associée et les discussions que vous aurez avec l'intégration des actifs numériques à votre activité.