La DeFi représente désormais un secteur de 100 milliards de dollars

À l'approche de la cotation publique de Coinbase, de nombreux analystes recherchaientune valorisation de 100 milliards de dollars. La bourse de Cryptomonnaie , fondée par Brian Armstrong et Fred Ehrsam, a atteint cet objectif brièvement après l'inscription, mais COIN s'est installé à unvalorisation moins raréfiée.

Pendant ce temps, CoinGecko calcule uncapitalisation boursière totale de 128 milliards de dollars pour la Finance décentralisée (DeFi), le segment du secteur des Cryptomonnaie qui représente un large éventail d'activités de prêt, de trading et de paris, réalisées presque entièrement sur des réseaux blockchain utilisant des jetons comme produits et garanties. Les cinq principaux jetons du classement de CoinGecko sont : UNI,LINK, LUNA, Aave et CAKE.

Le tableau suivant provient deune page CoinGeckoqui suit la capitalisation boursière combinée de tous les jetons DeFi :

Il convient de noter que Coinbase a répertorié DeFi commeun concurrent potentiel Lors de son introduction en bourse, mais pour une raison ou une autre, la capitalisation boursière n'est T le terme habituel pour parler du marché DeFi. On parle généralement de la valeur des actifs que les gens ont déposés dans des applications DeFi pour en tirer un rendement.

Mais cette mesure donne une lecture similaire : il y a désormais plus de 100 milliards de dollars d’actifs bloqués dans la DeFi.

Il s'agit de chiffres très importants, des chiffres qui méritent d'être examinés pour éclairer une histoire qui, d'une manière ou d'une autre, continue d'être manquée même si la Cryptomonnaie a a commencé à devenir courant.

Ici, chez CoinDesk, nous nous sommes concentrés sur DeFi sur Ethereumparce que DeFioriginaire d' Ethereum, et c'est là que leentrepreneurs les plus connusse sont engagés à fonctionner.

Les actifs déposés susmentionnés sont appelésvaleur totale verrouillée (TVL). TVL sur Ethereum, en utilisant le site de données le plus cité, DeFi Pulse, s'élève à 66 milliards de dollars au moment de la rédaction de cet article, soit plus que quadrupler depuis le 1er janvier, où il était de 15 milliards de dollars.

Pendant ce temps, DeFi a pris un essor considérable surChaîne intelligente Binance(BSC). Selonà la défistation, le TVL actuel est de 38 milliards de dollars, mené parPancakeSwap mais aussi les Marchés monétaires jouant un rôle similaire à Aaveet des solutions dérivées qui remplissent un rôle similaire àDYDX.

La DeFi sur BSC a connu une croissance beaucoup plus rapide que sur Ethereum; elle n'a atteint pour la première fois 1 milliard de dollars en TVL qu'à la fin du mois de janvier.

DeFi vs. ICO

Voici un graphique qui compare les fonds confiés aux nombreux contrats intelligents DeFi d'Ethereum au cours de la dernière année environ aux fonds qui ont été versés aux fondateurs lors des offres initiales de pièces pendant le boom de 2017-2018 (une version mise à jour deun publié ici):

Il convient de noter que DeFi Pulse était en train de mettre à jour la manière dont il suit le TVL pour le robo-conseiller en matière de rendement,Yearn Finance, lorsque cela a été fait, et donc ces chiffres ne sont T dans ce graphique. se désirer, cependant, plusieurs milliards de dollars y sont immobilisés.

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Alors que la hausse de 2020 était connuecomme « DeFi Summer »,il est déjà évident que le marché est beaucoup plus grand maintenant.

Par exemple, TVL a franchi pour la première fois le cap du milliard de dollars enFévrier 2020. Il a franchi la barre des 10 milliards de dollars en septembre, sur Ethereum. Plus tôt ce mois-ci, plateforme de marché monétaire Compounda dépassé les 10 milliards de dollars de TVL à lui seul.

Mardi soir, le protocole DeFi original,MakerDAO, un générateur de stablecoins, aussi a dépassé les 10 milliards de dollarspour la première fois.

1 million d'utilisateurs ? Peut-être 2 millions ?

Richard Chen, de la société de capital-risque1confirmation, a rassemblé des données en chaîne surutilisateurs utilisant Dune AnalyticsUn graphique mérite d’être cité ici en particulier.

Cela montre qu'au moins 2 millions de portefeuilles ont interagi avec les protocoles DeFi. Cela signifie donc probablementquelque chose commePlus d'un million de personnes, peut-être même près de deux ? Difficile à dire, mais il est important de noter que des individus participent parfois àDeFi via des tiers. Ainsi, même si certains utilisateurs détiennent de nombreux portefeuilles, il est également vrai que certains portefeuilles représentent de nombreux utilisateurs.

Quel que soit le nombre réel d'utilisateurs, les sommes échangées démontrent que ces applications sont de véritables entreprises.Frais de Cryptosuit les frais d'utilisation facturés sur différentes applications DeFi. Les principales applications DeFi répertoriées sont :Uniswap, Sushiswap et Compound) montrent une moyenne sur sept jours des frais quotidiens perçus allant de 1 à 4 millions de dollars.

S'il y a bien une forme de Finance que tout le monde comprend, c'est le prêt. ConsenSys, éditeur de logiciels blockchain, vient de lancer une solution rapport du premier trimestre sur la DeFi sur Ethereum, montrant un marché croissant pour les prêts :

La DeFi représente un récit beaucoup plus crédible avec des entreprises plus substantielles, car elle présente des produits avec des rendements réels et offre aux gens un moyen de gagner des rendements impressionnants sur les dépôts plutôt que de faire des paris fous et d'espérer.

Les paris sauvages sont la meilleure façon de décrire une grande partie (mais certainement pas la totalité) des investissements qui ont eu lieu dans leboom des offres initiales de pièces de monnaiede 2017 à 2018. Ce boom a alimenté la précédente période haussière, et le public semblait capable de faire ce lien.

Quatre ans plus tard, le secteur des Cryptomonnaie est de nouveau en plein essor, mais le public semble incapable de faire le lien avec ces milliards de dollars de dépôts dans cette nouvelle version de la Finance. Pour une raison ou une autre, les principaux sujets abordés sont, une fois de plus, le prix du bitcoinet, d'une certaine manière,jetons non fongibles et Dogecoin.