4 graphiques montrant pourquoi les conseillers financiers devraient s'intéresser au Bitcoin

Le traditionnelPortefeuille 60/40 (équilibrer actions et actifs à revenu fixe) n'a T été testé à la dure en cette période sans précédent. Les bilans des banques centrales explosent et les taux d'intérêt sont à des niveaux historiquement bas. Cela signifie que les investisseurs recherchent systématiquement du rendement, souvent sans couverture fiable.

Les conseillers devraient envisager de discuter de diversification avec leurs clients, notamment en Bitcoin. Cette Cryptomonnaie offre des rendements élevés, décorrélés des classes d'actifs traditionnelles. Cet avantage de diversification signifie que le Bitcoin pourrait constituer une couverture clé contre le risque de baisse.

Damanick Dantes, CMT, est un trader macroéconomique spécialisé dans les matières premières, les actions et les Crypto. Il a précédemment travaillé au sein de l'équipe de recherche en allocation d'actifs mondiale de Fidelity Investments. CoinDesk accueillera l'événement. Bitcoin pour les conseillersconférence les 9 et 10 novembre pour explorer les avantages des actifs numériques.

Nous l’avons vu en octobre, lorsque le VIX (une mesure des attentes de volatilité) a grimpé de 50 % etBitcoina tenu bon, progressant de près de 25 %. Qu'en pensez-vous pour une valeur refuge moderne ?

Les entreprises utilisent également le Bitcoin pour se couvrir contre les risques. En septembre, MicroStrategy a annoncé qu'elle achèterait pour 175 millions de dollars de BitcoinLa société cotée au Nasdaq prévoit d'investir jusqu'à 250 millions de dollars au cours des 12 prochains mois dans un mélange d'actifs tels que des actions, des obligations et du Bitcoin.

Les investisseurs pourraient s'inspirer de la stratégie de MicroStrategy. Même une petite allocation en Bitcoin pourrait contribuer à compenser l'impact de la hausse de l'inflation, qui érodera le pouvoir d'achat des liquidités, dont le rendement est actuellement proche de zéro.

Il y a de fortes chances que les clients investissent davantage d'argent dans le Bitcoin – et qu'ils demandent l'aide de leurs conseillers : 76 % des conseillers financiers interrogés par Gestion des actifs au niveau du bit J'ai reçu des questions de clients sur la Crypto en 2019. Il est temps de traiter le Bitcoin comme une classe d'actifs.

Voici quatre graphiques qui illustrent l’avantage du Bitcoin pour les clients investisseurs.

1. Le Bitcoin a augmenté parallèlement au volume de la dette à rendement négatif. Cela signifie que les investisseurs en obligations à rendement négatif perdent de l'argent à l'échéance de l' BOND . La montée des craintes a poussé davantage d'investisseurs vers les obligations, entraînant des rendements négatifs dans certains pays. Malgré toute cette incertitude, le Bitcoin a conservé son lustre.

2. Le Bitcoin a une faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles. En termes simples, le Bitcoin pourrait constituer une couverture utile en cas de chute des actions. Il peut même servir de couverture contre les risques liés aux matières premières et aux devises.

3. Les investisseurs sont largement rémunérés pour le risque lié à la détention de Bitcoin. Le ratio de Sharpe est une mesure des rendements ajustés au risque. Ainsi, malgré une volatilité accrue, le Bitcoin a réussi à surperformer les classes d'actifs traditionnelles ces dernières années.

4. Le Bitcoin devient de plus en plus populaire dans les pays en développement. Partout dans le monde, les consommateurs utilisent le Bitcoin pour leurs transactions de paiement et leurs transferts d'argent. C'est un atout majeur pour les investisseurs à long terme qui le détiennent à la fois comme réserve de valeur internationale et comme moyen d'échange.