Premier arrivé : avec la chute des volumes d'échanges, y a-t-il trop d'échanges de Crypto ?

La volatilité notoire du Bitcoin a pratiquement disparu au cours de la phase la plus récente de la crise économique induite par le coronavirus – et cela a désormais des conséquences sur les volumes d'échanges sur les bourses de Cryptomonnaie du monde entier.

Depuis plus de deux mois,BitcoinLe cours de l'or est resté dans une fourchette comprise entre 8 500 et 10 200 dollars environ, une stabilité étonnante pour un actif dont le prix a été multiplié par 13 en 2017, a chuté de 73 % en 2018, puis a bondi de 94 % l'an dernier. Il a progressé de 29 % depuis le début de l'année 2020, après des fluctuations brutales en début d'année, qui se sont en grande partie estompées depuis fin avril.

La plus grande Cryptomonnaie a changé de mains mardi à 9 257 $, en baisse de 1 % sur la journée. Bâillement.

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Selon CoinDesk Research, la volatilité historique du bitcoin sur 30 jours est tombée à son plus bas niveau depuis plus d'un an.

Le calme ambiant du marché du Bitcoin a sapé l'enthousiasme des traders de Cryptomonnaie , habitués depuis longtemps à des fluctuations quotidiennes de prix plus importantes et à des poussées d'adrénaline. Selon un nouveau rapport, de nombreux tradersse déplacer vers les lignes de touche.

Le fournisseur de données basé à LondresCryptoCompare a écritCette semaine, les volumes d'échange sur les bourses de Cryptomonnaie de premier plan comme Binance, OKEx et Coinbase ont chuté de 36 % en juin pour atteindre 177 milliards de dollars ; sur les bourses de niveau inférieur, les volumes ont chuté de 53 % pour atteindre 466 milliards de dollars.

Selon le rapport, les échanges de contrats à terme sur Cryptomonnaie ont également diminué sur des plateformes comme CME, basée à Chicago.

« La baisse du volume des transactions à terme sur le Bitcoin est principalement due à la baisse continue de la volatilité du Bitcoin », a écrit mardi le PDG d'OKEx, Jay Hao, dans un communiqué.publier sur LinkedIn.

L'action des prix est si inhabituellement « somnolente » pour le Bitcoin que le marché est sûrement sur le point de se réveiller, a écrit mardi la société norvégienne d'analyse de Cryptomonnaie Arcane Research dans un rapport.

« Bien que la direction du prochain mouvement du bitcoin ne soit pas claire, un mouvement important approche sûrement », a écrit Arcane.

Dans le même temps, la baisse des volumes d’échanges pourrait raviver les questions sur le nombre d’échanges de Cryptomonnaie réellement nécessaires pour servir le marché naissant mais en pleine croissance.

Le site de données CoinGecko répertorie391 plateformes d'échange de Cryptomonnaie pour le trading au comptant et 33 pour les produits dérivés.

Cette multitude contraste fortement avec le scénario des Marchés financiers traditionnels, où les volumes d'échanges ont tendance à se concentrer sur quelques grandes places boursières. Pensez à la Bourse de New York, au Nasdaq et à la Bourse de Tokyo pour les actions, ou au CME et à l'Intercontinental Exchange pour les contrats à terme sur matières premières.

Cela s'explique en partie par la rapidité et la simplicité de création d'une plateforme d'échange grâce à la Technologies des marchés d'actifs numériques axée sur les jetons blockchain. En éliminant les contraintes réglementaires et de conformité, les offres en marque blanche permettent de créer des plateformes presque comme un site web (avec des complexités supplémentaires comme la conservation sécurisée).

ChainUp, un fournisseur de services Technologies basé à Singapour pour l'industrie de la blockchain, indique sur son site Web avoir aidé plus de 300 clients d'échange de Crypto .

"Démarrez un échange en 10 minutes", peut-on lire sur le site.

Don Guo, PDG deGroupe Fintech Broctagon, qui aide les petites bourses de Cryptomonnaie à accéder à des pools de liquidités plus importants disponibles auprès des grandes bourses, affirme que le modèle commercial s'apparente davantage à celui des sociétés de courtage en valeurs mobilières locales ou régionales qui peuvent survivre avec une clientèle plus restreinte.

« Ce n'est pas comme la Finance traditionnelle », a déclaré Guo lors d'une interview via Microsoft Teams. « Les gens veulent lancer des plateformes d'échange. Ils veulent lancer leurs propres netcoins ou jetons, ou créer leurs propres communautés. »

Finalement, « il y aura certainement une consolidation » dans l’industrie parce que « c’est déjà un espace encombré », dit-il.Stephen Stonberg, un ancien dirigeant de Goldman Sachs et de Brevan Howard qui occupe désormais le poste de directeur de l'exploitation de la société basée au LiechtensteinBittrex Global.

« Le marché est tellement inefficace, c'est pourquoi il y a autant d'acteurs », a déclaré Stonberg lors d'une interview. « Je T pense pas que les plateformes d'échange de Crypto nationales et locales seront nécessaires. Ce niveau de fragmentation est inutile. »

Pour l’instant, les traders et les bourses de Cryptomonnaie pourraient se réjouir d’un bouleversement du secteur – sous la forme d’une nouvelle vague de volatilité des prix du Bitcoin .

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Surveillance du Bitcoin

BTC:Prix : 9 300 $ (BPI) | Plus haut sur 24 heures : 9 323 $ | Plus bas sur 24 heures : 9 216 $

S'orienter:Le chemin de moindre résistance pour le Bitcoin est du côté supérieur, selon les indicateurs graphiques quotidiens.

L'histogramme MACD, indicateur utilisé pour identifier la force et la direction des tendances, a franchi la barre du zéro pour la première fois depuis début juin, signalant un retournement haussier. Cet indicateur suggère que la tendance baissière qui a suivi le sommet de 10 430 $ atteint en juin est terminée.

Un message similaire est délivré par l'indice de force relative sur 14 jours, qui a réalisé une cassure à la hausse d'une ligne de tendance baissière de deux mois.

De plus, la volatilité, représentée par l'indicateur de plage réelle moyenne (ATR), a baissé jusqu'à son plus bas niveau depuis décembre 2019. Dans le passé, le BTC a connu des cassures à la hausse chaque fois que l'ATR est tombé aux plus bas observés au moment de la mise sous presse.comme indiquépar Adrian Zdunczyk, PDG de la communauté commerciale The BIRB Nest.

On peut donc s'attendre à ce que le Bitcoin franchisse bientôt la résistance immédiate à 9 373 $ (moyenne mobile sur 50 jours) et franchisse la barre psychologique des 10 000 $. Le Bitcoin s'échange actuellement à NEAR de 9 300 $, soit un gain de 0,50 % sur la journée.

La Cryptomonnaie a bondi de 3 % lundi, confirmant une cassure haussière de la fourchette de négociation de 10 jours comprise entre 8 830 et 9 300 dollars. Depuis, cependant, la hausse a été limitée par la moyenne mobile à 50 jours. « Cette moyenne mobile à 50 jours doit être franchie et reconquise comme support pour que les haussiers puissent poursuivre et renforcer la dynamique haussière locale », a déclaré Zdunczyk.

À la baisse, le cours d'ouverture hebdomadaire de 9 077 $ constitue le niveau à battre pour les vendeurs. Une violation de ce cours validerait le croisement baissier des moyennes sur cinq et dix semaines et pourrait entraîner une chute QUICK jusqu'à 8 630 $ (plus bas du 25 mai).