La plateforme DeFi Opyn lance des options de vente sur le jeton Compound

Le protocole de Finance décentralisée (DeFi) Compound a vu le prix de son jeton de gouvernance, COMP, grimper en flèche lors de son lancement la semaine dernière. La plateforme d'options décentralisées Opyn a lancé des options de vente sur COMP. Celles-ci offriront une sorte de filet de sécurité en aidant les détenteurs à atténuer une partie des risques si la situation de COMP devait se dégrader dans les prochains jours.

« Nous sommes ravis de lancer les options de vente COMP @compoundfinance ! Vous pouvez vous protéger si le COMP tombe à 150 $ ou moins avant le 3 juillet », a déclaré Opyn. tweeté tôt vendredi. Quelques heures plus tard, Universal Market Access (UMA) a annoncé qu'il créait la possibilité de vendre synthétiquement COMP à découvert sur sa plateforme décentralisée. a clôturé un financement de plus de 2 millions de dollarsla semaine dernière.

Une option de vente est un contrat dérivé qui confère à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre l'instrument sous-jacent à un prix prédéterminé, à une date précise ou avant. Les options d'achat, quant à elles, représentent un droit d'achat. Grâce aux options, les traders peuvent placer des paris haussiers ou baissiers à différents niveaux de prix, appelés prix d'exercice, qui expirent à des mois différents.

Opyn propose une option de vente sur COMP au prix d'exercice de 150 $, qui expirera le 3 juillet.

Comment ça marche

Une option de vente avec un prix d'exercice de 150 $ peut être achetée en payant une prime libellée en dollars américains,actuellement 3,76 $En échange, l'acheteur recevra des oTokens, qui représentent le droit de vendre des COMP à l'expiration ou avant à 150 $. Les oTokens peuvent être achetés et vendus sur une bourse comme Uniswap à tout moment avant l'expiration.

Pendant ce temps, le vendeur d'options offrant une assurance déposera 150 USDC, un stablecoin adossé au dollar, en guise de garantie pour garantir qu'il n'y a aucun risque de liquidation.

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L'option de vente sur COMP est une option de style américain, ce qui signifie que l'acheteur peut exercer son droit de vendre COMP à 150 $ à tout moment avant le 3 juillet. Les options européennes ne peuvent être exercées qu'à l'expiration.

Lors de l'exercice de l'option de vente, l'acheteur renverra les oTokens à Opyn avec le COMP (car oToken est le « droit de vendre le COMP à 150 ») et recevra 150 USDC en retour.

En tant que tel, on pourrait dire que l’option de vente représente essentiellement le droit de vendre du COMP et d’acheter de USDC.

Dans un tel cas, la perte maximale pour l'acheteur correspond à la prime payée, soit le maximum que le vendeur peut gagner. «KEEP l'intégralité de votre prime ainsi que votre garantie tant que l'actif reste supérieur au prix d'exercice jusqu'à l'expiration », a tweeté Opyn.

Même si le prix du COMP chute à un seul chiffre ou même à zéro, le détenteur de l'option de vente pourrait toujours vendre le COMP à 150 $.

Spéculation

« L'option de vente d'Opyn peut être utilisée par les traders qui ne détiennent pas de COMP mais souhaitent spéculer sur le jeton DeFi », a déclaré Anton Cheng, développeur chez Opyn.

Un trader ayant une vision baissière du COMP peut simplement acheter des options de vente au prix d'exercice disponible de 150 $. Si le COMP baisse, les oTokens prendront de la valeur et les traders pourront les vendre sur Uniswap.

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Au moment de mettre sous presse, COMP se négocie à 250 $, selon Opyn.coLe jeton de gouvernance a été lancé le 18 juin et s'échangeait à NEAR de 80 $ le premier jour. Au cours des trois jours suivants, son prix a bondi de 500 % pour atteindre 380 $, déclenchant une frénésie dans le secteur de la DeFi.

De telles hausses sont souvent suivies de brusques replis des cours. Les investisseurs avisés pourraient donc acheter la nouvelle option de vente sur COMP afin de limiter les risques de baisse.