Ce tour de financement de 5,6 millions de dollars d'AlphaPoint ? Un pansement.

CORRECTION (8 mars, 21h45 UTC) : Une version antérieure de cet article décrivait de manière erronée la forme du financement relais obtenu par AlphaPoint. Il s'agit d'un simple accord de financement futur (SAFE), et non d'un prêt, a déclaré son PDG.

Le récentInjection de capital de 5,6 millions de dollars L'acquisition d'AlphaPoint, basée à New York, était une forme de financement relais, a confirmé la société à CoinDesk. Cependant, AlphaPoint n'a pas précisé qui avait fourni le financement ni ses conditions. Le financement relais est souvent utilisé pour combler des déficits financiers.

Alors que le financement relais se présente souvent sous la forme d'un prêt à court terme, dans ce cas, il s'agissait d'un simple accord pour des capitaux propres futurs (SAFE), convertibles en actions lorsque la société effectue son tour de table de série B, a déclaré le PDG Igor Telyatnikov.

Lancés il y a seulement sept ans par l'accélérateur technologique Y Combinator, les SAFEs étaient initialement destinés aux startups en phase de démarrage, mais sont de plus en plus utilisés par certaines entreprises en remplacement de la dette convertible ; les SAFEs sont assez similaires aux warrants. Cependant, pour de nombreuses entreprises qui utilisent les SAFEs, cela peut signifier que les anciens investisseurs verront leurs actions diluées.

« Nous pouvons dire qu'il a été mené par un nouvel investisseur que nous ne pouvons pas divulguer avec la participation d'investisseurs existants, dont Galaxy », a déclaré Patrick Shields, responsable du marketing d'AlphaPoint, à CoinDesk.

AlphaPoint, qui fournit un logiciel de trading d'actifs numériques pour les échanges de Cryptomonnaie sur divers Marchés locaux, a levé un tour de table de 15 millions de dollars en juin 2018dirigé par Galaxy Digital. La moitié de ce montant a ensuite été transférée vers un fonds géré par Galaxy au cours du dernier trimestre 2018. Galaxy a enregistré une dépréciation de 3,1 millions de dollars, qui est restée au bilan au troisième trimestre 2019, expliquant que cela était « principalement dû à une performance inférieure aux prévisions ».

Lors de l'annonce du tour de table de Galaxy 2018, les dirigeants ont vanté les capacités d'émission d'actifs basées sur la blockchain de l'entreprise. Greg Wasserman, de Galaxy, qui avait rejoint le conseil d'administration d'AlphaPoint à l'époque, avait alors souligné que « le marché de la numérisation des actifs illiquides offre un potentiel considérable ».

Plusieurs personnes qui ont parlé à CoinDesk concernant cet aspect de l'activité d'AlphaPoint ont indiqué ces efforts d'émission basés sur la blockchain, comme un projet de tokenisation immobilière,n'ont pas réussi.

L'activité CORE d'AlphaPoint dépend du volume d'échange de Cryptomonnaie , son modèle de revenus reposant sur la facturation à ses clients, principalement de petites plateformes d'échange, de licences mensuelles et d'une réduction des frais de transaction. Le volume sur les plateformes d'échange établies comme Bitstamp a diminué à la fin de 2019 et, bien qu'en voie de reprise, n'a pas retrouvé les mêmes niveaux depuis l'été dernier.

Par ailleurs, plusieurs clients phares d'AlphaPoint ont fait faillite. Par exemple, Einstein Exchange, basé au Canada, figurait en bonne place sur la page d'accueil d'AlphaPoint.en 2018,s'est effondré en octobre, devant 12,4 millions de dollars à ses titulaires de comptes. Un autre client d'AlphaPoint, London Block Exchange,a été liquidée en janvier.

Dans le même temps, de nouvelles sources de négociation, telles que les plateformes de produits dérivés, les bureaux de gré à gré (OTC), les bourses de valeurs mobilières et les échanges décentralisés (DEX), envahissent le marché CORE d'AlphaPoint.

Ce dernier tour de financement par emprunt intervient après l'annonce par Binance de sa propre solution destinée aux entrepreneurs potentiels du secteur des plateformes d'échange de Cryptomonnaie . Baptisée Binance Cloud, il permet aux opérateurs locaux d'utiliser le logiciel de l'entrepriseet accéder à sa liquidité.

Igor Telyatnikov, PDG d'AlphaPoint, qui a pris ses fonctions l'été dernier après une restructuration de l'entreprise, affirme que ses principaux concurrents ne sont T des solutions logicielles packagées comme Binance Cloud, mais des plateformes d'échange qui créent des logiciels de toutes pièces. « Le principal concurrent est généralement la création de plateformes d'échange personnalisées plutôt que l'achat », a déclaré Telyatnikov.

Alors que toutes les plateformes d'échange de Cryptomonnaie cherchent sans relâche à enrichir leurs fonctionnalités pour attirer les traders, AlphaPoint étend sa plateforme aux domaines où ses clients doivent rester compétitifs. « Le moteur de correspondance CORE , la gestion des ordres et les passerelles d'ordres constituent un système ONE , dont les configurations varient selon le déploiement et l'utilisation souhaités par les clients », a-t-il souligné.

Cela permet aux clients d'AlphaPoint de gérer non seulement un carnet d'ordres boursier, mais aussi un service de courtage ou de gré à gré où ils gèrent tous les ordres de leurs utilisateurs. AlphaPoint a déclaré servir plus d' un million d'utilisateurs finaux et réaliser 100 millions de transactions annuelles pour ses clients.

Telyatnikov a également indiqué à CoinDesk qu'AlphaPoint prévoyait de développer de nouvelles fonctionnalités pour se connecter aux DEX et améliorer la flexibilité globale de sa plateforme logicielle. Il a ajouté que de nombreux clients disposent d'équipes de développement qui codent des fonctionnalités pour adapter le logiciel d'AlphaPoint à des usages spécifiques.

« Notre CORE est de développer et de déployer des solutions de liquidité, d'effet de levier et de prêt », a déclaré Telyatnikov. C'est un changement par rapport à il y a 18 mois, lorsque le mouvement de tokenisation de l'ensemble de l'entreprise semblait avoir échoué.

Outre le financement, Alphapoint a également renforcé sa supervision : un nouveau membre du conseil d'administration et un nouveau conseiller. Tim Scheve, président-directeur général et membre du conseil des gouverneurs de la FINRA (Autorité de régulation du secteur financier), a rejoint le conseil. Jan Mayle, PDG et fondatrice du cabinet de conseil The Mayle Group, est désormais conseillère.