Pantera mène une levée de fonds de 5 millions de dollars pour le marché décentralisé des produits dérivés

Un protocole conçu pour mettre hors d'état de nuire les intermédiaires financiers a obtenu un tour de table de 5 millions de dollars mené par Pantera Capital.

Le protocole Vega vise à permettre aux personnes partout dans le monde de créer des Marchés de produits dérivés (contrats à terme, swaps, options, ETC) qui peuvent interagir les uns avec les autres et respecter les réglementations en vigueur.

D'autres investisseurs clés ont rejoint le tour de table, notamment Xpring, Hashed et KR1 de Ripple. Les participants ont acheté un jeton ERC-20, dont le nom n'a pas encore été dévoilé, qui gérera les services de jalonnement et de gouvernance sur la blockchain, selon Barney Mannerings, fondateur de Vega.

« Nous voyons vraiment la valeur du réseau », a déclaré Mannerings, prédisant que l'entreprise transférerait éventuellement son travail vers une fondation.

Vega n'a pas encore expliqué les caractéristiques du jeton ni les avantages de sa détention. « Nous publierons des détails sur les modèles de jalonnement et de validation d'ici un ou deux mois », a-t-il déclaré.

Le tour de financement servira à développer le logiciel pour réaliser la vision de Vega, et également à soutenir l'établissement d'une communauté naissante de développeurs et d'utilisateurs potentiels du protocole, a déclaré Mannerings.

Des Marchés partout

Vega est une solution de niveau 2 permettant de négocier des produits dérivés de manière sécurisée et sans dépositaire. Il ne s'agit ni d'une plateforme d'échange décentralisée ni d'une entreprise autonome. Il s'agit plutôt de développer un logiciel permettant à d'autres acteurs de créer des marchés pour des actifs à horizon temporel.

« C'est un projet assez ambitieux en termes de complexité du logiciel », a déclaré Mannerings. « Avec les produits dérivés, le commerce a un cycle de vie. »

Par exemple, un trader pourrait vendre le droit d'acheter un actif donné à un prix donné six mois à l'avance. Cela nécessite de surveiller les prix, de maintenir l'effet de levier et de gérer les risques. Cela peut nécessiter de nombreux calculs.

« Le réseau Ethereum n'est pas très performant pour les calculs intensifs », a déclaré Mannerings. « Nous pouvons obtenir des performances 10 à 100 fois supérieures pour ces calculs. »

C'est très puissant « comparé à la version légèrement jouet qui peut être créée sur la machine virtuelle Ethereum », a-t-il soutenu.

Dans ce que Mannerings décrit comme une sorte de deuxième version, Vega sera capable de se conformer aux règles de n'importe quel pays et de vérifier que l'utilisateur relève bien de cette juridiction. De plus, le logiciel offrira des outils permettant de créer davantage de produits dérivés.

Dit Mannerings :

« Ce sera un moyen simple pour les gens de créer pratiquement n’importe quel produit dérivé sur terre. »

Et il parle vraiment de n'importe qui. L'ensemble de la gamme de produits anticipe un moment où les titres du monde réel seront tokenisés et négociés sur ce type de plateformes.

« Nous ne ferions T cela si nous pensions que les seules personnes qui l'utiliseraient seraient les ICO crypto-natives et le Bitcoin et autres », a déclaré Mannerings.

Prenons l'exemple d'une petite entreprise exportatrice souhaitant se couvrir contre le risque de change d'un autre pays où elle exporte une grande partie de ses produits. Pour les PME, explique Mannerings, ce type de couverture peut s'avérer trop coûteux pour être rentable dans le contexte actuel.

C'est un potentiel que Paul Veradittakit, associé chez Pantera Capital, a évoqué dans un communiqué :

La vision de l'équipe pour l'avenir de la Finance est celle d'une égalité des chances à laquelle chacun peut participer. Cette vision est indissociable de la philosophie blockchain et représente tout ce pour quoi nous luttons.

Paul Veradittakit (à droite), associé de Pantera Capital, image via les archives CoinDesk