La Bourse de Londres mène une levée de fonds de 20 millions de dollars pour la startup blockchain Nivaura

La startup blockchain des Marchés de capitaux Nivaura a levé un total de 20 millions de dollars avec la clôture de son deuxième tour d'extension d'amorçage mené par le London Stock Exchange Group (LSEG).

Annoncés aujourd'hui, les autres investisseurs du dernier tour comprennent Santander InnoVentures, la branche VC de la banque espagnole ; les cabinets d'avocats Linklaters et Orrick ; Transamerica Ventures, qui fait partie du géant des pensions et de la gestion d'actifs Aegon ; MiddleGame Ventures ; Digital Currency Group ; et Spencer Lake, ancien responsable des Marchés mondiaux chez HSBC.

Nivaura a clôturé le premier tour de table en octobre 2017 et le premiertour d'extension En janvier 2018, l'entreprise n'a pas détaillé les trois levées de fonds, mais a indiqué que ONE qui vient d'être finalisée était « considérablement plus importante que les deux précédentes », ce qui signifie que la majeure partie des 20 millions de dollars est fraîchement levée. Les fonds serviront à augmenter les effectifs « significativement dans tous les domaines » (notamment par des recrutements dans l'apprentissage automatique et le traitement du langage naturel), à se développer aux États-Unis et en Asie, et à investir davantage dans la R&D, a précisé l'entreprise.

La grande idée de l'entreprise est de fournir des plateformes pourautomatiser l'ensemble du cycle de vie de l'émission d'instruments financiers– obligations, actions, produits dérivés – et en tirant parti des blockchains publiques pour l’enregistrement et le règlement afin que les humains n’aient T besoin de toucher à quoi que ce soit et qu’une entreprise puisse effectuer une émission en libre-service.

Le PDG de Nivaura, le Dr Avtar Sehra, a déclaré que cette année, Nivaura prévoit « une série de projets de grande envergure et de grande envergure avec des partenaires de haut calibre pour démontrer notre plateforme comme une solution précieuse dans l'ensemble des activités d'émission primaire sur les Marchés de capitaux », ajoutant :

« Nous constatons un intérêt croissant de la part des grandes institutions financières pour l'innovation pratique, qui va au-delà des mots à la mode et des démonstrations de faisabilité conceptuelles dans le domaine de la "banque d'investissement numérique". »

Nivaura renforce également son conseil d'administration, en ajoutant Nikhil Rathi, le PDG de la Bourse de Londres, et Lake, qui rejoint également en tant que conseiller.

« Cet investissement renforce notre relation existante avec Nivaura et souligne l'approche de partenariat du Groupe en matière d'innovation pour aider nos clients à accéder à des pools d'investissement mondiaux », a déclaré Rathi, qui est également responsable du développement international de la société mère de la bourse, LSEG, dans un communiqué de presse.

Les compétences réglementaires

Cet investissement renforce également les liens de Nivaura avec LSEG. Auparavant, l'opérateur boursier avait collaboré avec Nivaura sur l'émission de titres tokenisés dans le cadre du programme de sandbox réglementaire de la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni.

Grâce à ce travail, Nivaura a acquis une expertise dans des réglementations obscures mais importantes telles que la directive sur les Marchés d'instruments financiers (MiFID) de l'Union européenne et le FCA Client Assets Sourcebook (CASS), qui s'appliquent à la fois à l'infrastructure de marché traditionnelle ainsi qu'à l'utilisation d'instruments tokenisés et de blockchains.

Sehra a déclaré à CoinDesk:

Notre démarche n'a rien de magique. Nous sommes des technologues et des ingénieurs financiers, mais nous maîtrisons aussi parfaitement la réglementation. Nous travaillons dans le cadre de la réglementation existante plutôt que de chercher à la faire évoluer, car c'est très difficile. Modifier la législation prend des décennies.

Afin de déterminer comment les titres tokenisés peuvent être négociés en Europe dans le cadre du Règlement sur les dépositaires centraux de titres (CDSR), Nivaura a dû renforcer son pouvoir juridique. À cette fin, elle a recruté un cadre supérieur : Richard Cohen, avocat chevronné spécialisé dans les Marchés de capitaux de dette, quitte Allen & Overy pour devenir directeur juridique et responsable de la stratégie de Nivaura.

Sehra a expliqué que travailler avec CSDR et MiFID est très complexe en soi et que l'entreprise avait besoin de renforcer son expertise spécifique en matière de conformité, ainsi que dans les instruments financiers, pour compléter ce qu'elle fait avec la Technologies et l'ingénierie.

« Nous avons repensé certains de nos processus clés pour rendre les instruments tokenisés conformes à la CSDR. Ainsi , quelle que soit la blockchain utilisée (privée ou publique ) , le jeton créé sur cette chaîne sera conforme à la CSDR et pourra être négocié sur une plateforme réglementée », a-t-il déclaré.

Indépendant de la chaîne

Le travail que Nivaura a publié jusqu'à présent avec des titres tokenisés a été réalisé sur des blockchains publiques, d'abord la blockchain Bitcoin , puis plus tard en utilisant Ethereum.

Sehra a souligné que la position officielle de la société est indépendante de la blockchain, tout comme les acteurs traditionnels du marché ne sont pas redevables à une seule chambre de compensation.

« Nous ne disons T que vous ne pouvez T accéder à Clearstream si vous utilisez Euroclear », a déclaré Sehra, ajoutant que les clients peuvent utiliser un kit de développement logiciel (SDK) pour se connecter à n'importe quel système de compensation de leur choix, basé sur la blockchain ou autre.

Actuellement, l'activité qui génère des revenus pour Nivaura est sa plate-forme de gestion et d'automatisation des flux de travail pour les Marchés de capitaux primaires, intégrée dans l'infrastructure de marché traditionnelle, a noté Sehra.

Mais pendant que ce travail paie les factures, l'entreprise se prépare à la transformation du secteur financier, a-t-il déclaré, concluant :

« L'aspect blockchain que nous envisageons n'est pas une option que les banques et autres entreprises souhaiteront utiliser pour le moment. Mais nous pensons que c'est l'avenir et c'est pourquoi nos clients travaillent avec nous. »

Bourse de Londresimage via Shutterstock