« Fastidieux mais nécessaire » : pourquoi cette plateforme d'échange décentralisée souhaite obtenir une licence

Everbloom, ONEun des nombreux échanges dits décentralisés (DEX) pour les crypto-monnaies qui ont fait leur apparition ces derniers temps, cherche à devenir un courtier agréé dans le but d'attirer les investisseurs institutionnels.

Révélée en exclusivité sur CoinDesk, la startup est en cours d'enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et dépose une demande de licence auprès de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), l'organisme d'autorégulation des courtiers en valeurs mobilières. Si elle est approuvée, Everbloom sera autorisée à exploiter des services liés au trading de valeurs mobilières.

C'est une nécessité du point de vue de l'entreprise, compte tenu de l'environnement réglementaire incertain pour les jetons émis via des offres initiales de pièces de monnaie (ICO), et plus particulièrement de la possibilité que de nombreux jetons Ethereum standard ERC-20 négociés sur Everbloom puissent être considérés comme des valeurs mobilières en vertu de la loi américaine.

« L'obtention d'une licence de courtier-négociant est une démarche longue, fastidieuse et coûteuse, mais nous pensons qu'elle est ONE et qu'elle ajoutera à terme de la valeur à l'entreprise et nous positionnera bien face à nos concurrents », a déclaré Scott Pirrello, directeur de l'exploitation d'Everbloom.

En prenant du recul,la plupart des DEX Aujourd'hui, les plateformes sont « décentralisées » dans le sens où elles permettent aux traders de conserver la garde de leurs actifs et utilisent des plateformes open source qui T nécessitent pas nécessairement de vérification d'identité par KYC (Know Your Customer). Des startups concurrentes comme 0xIls sous-traitent généralement ces responsabilités opérationnelles à des entités appelées relais et se concentrent sur la maintenance des protocoles sous-jacents.

Everbloom adopte l'approche inverse, en agrégeant les carnets d'ordres du protocole DEX EtherDelta et bientôt 0x . Il s'agit essentiellement d'une plateforme centralisée pour les swaps auto-détenus sur les plateformes d'échange décentralisées.

Cela peut paraître ironique, voire paradoxal, à certains, comme la musique punk-pop ou le bacon végétalien. Mais contrairement aux plateformes d'échange de Crypto traditionnelles, Everbloom ne gère T la garde des cryptomonnaies et n'approuve pas les transactions. Elle propose ce que Pirello appelle une « approche orientée services » de l'auto-garde des cryptomonnaies, en intégrant à sa plateforme des fonctionnalités de reporting et d'analyse conformes, ainsi qu'un logiciel de comptabilité.

Bien que le concept de DEX ait été lancé par des utilisateurs invétérés de Crypto , qui désespéraient de confier leurs fonds à des tiers, il commence à susciter l'intérêt des investisseurs institutionnels. Ces investisseurs discrets ne souhaitent peut-être pas gérer eux-mêmes la garde de leurs actifs (et les plus importants sont obligés d'utiliser un dépositaire qualifié de toute façon), mais ils ne veulent T non plus compter sur un échange Crypto obscur pour le faire.

Le PDG d'Everbloom, Andrew Rollins, l'a exprimé de manière un BIT plus diplomatique :

« L’attrait de l’approche d’échange décentralisée ou sans garde est qu’ils [les traders] peuvent définir leurs propres solutions de garde. »

Après avoir levé 2 millions de dollars auprès d'investisseurs tels que Frederick Townes, cofondateur de Mashable, Indicator Ventures et Drew Volpe, de la société de capital-risque First Star et l'un des premiers investisseurs Ethereum , Everbloom a discrètement ouvert sa plateforme aux traders institutionnels fin juillet. Cependant, l'entreprise ne facturera T ses services tant que la licence FINRA n'aura pas été obtenue.

Paysage concurrentiel

Pirrello a déclaré qu'il prévoyait qu'il faudrait au moins un an pour obtenir une réponse des régulateurs. En attendant, la plateforme Everbloom se résume à une interface intuitive permettant à chacun de consulter simultanément les carnets d'ordres de plusieurs DEX et de négocier directement via des portefeuilles de Cryptomonnaie tels que MetaMask.

Des utilisateurs comme la société de trading Makor Capital utilisent déjà Everbloom gratuitement pour soumettre des centaines d'ordres par jour, parfois simultanément sur plusieurs carnets d'ordres. Ces ordres incluent environ 900 paires de trading potentielles issues de 140 000 offres agrégées depuis diverses plateformes DEX.

AJ Nary, associé directeur de Newblock Capital, un fonds qui investit à la fois dans les jetons et les actions, a déclaré à CoinDesk que, même s'il perçoit l'ironie de la création d'intermédiaires pour les plateformes décentralisées, il est important de disposer d'une plateforme de trading confortable pour ses clients institutionnels. Nary utilise déjà Everbloom et prépare le terrain pour que son fonds Réseaux sociaux le même exemple.

Disposer d'une équipe au sein de la start-up DEX à contacter en cas de problème est un facteur important dans le choix de la plateforme. Pour Nary, la perspective de fonctionnalités de reporting conformes est également un atout considérable.

Malgré cela, de nombreuses startups DEX rejoignent l'industrie au sens large.course aux armements« Pour les utilisateurs institutionnels. » Everbloom aura donc besoin de plus qu'une licence et d'une assistance téléphonique pour se distinguer.

Outre les fonctionnalités décrites ci-dessus, Everbloom gère également un portail central permettant de proposer des groupes de trading fermés aux investisseurs accrédités disposant d'une certification KYC tierce. Cependant, la startup concurrente DEXAirSwappropose également des pools de trading fermés avec KYC externalisé via la startup fintechWyre.

Le créateur de DEX, Trey Griffith, cofondateur de la startup rivaleSparkSwap, a déclaré que la liquidité pour les commandes à grande échelle sera la clé pour attirer les utilisateurs d'entreprise, car peu de DEX domineront le volume à l'avenir, ajoutant :

« Celui qui rassemble un volume important va probablement WIN. »

Concernant cette focalisation sur le volume par l'agrégation, Rollins a expliqué que les utilisateurs peuvent se regrouper sur Everbloom et prouver la légitimité de leurs ordres dans l'ensemble de l'écosystème DEX. « L'idée est de relier différents pools de liquidités », a-t-il expliqué.

Image du directeur de l'exploitation d'Everbloom, Scott Pirrello (à gauche), et du PDG, Andrew Rollins (à droite), avec l'aimable autorisation de l'entreprise