Bain et Lightspeed financent leur première ICO avec un financement de base de 133 millions de dollars

Il s’avère que les investisseurs s’intéressent aux alternatives des banques centrales.

Annoncé mercredi, Basis (anciennement connu sous le nom de Basecoin) a levé 133 millions de dollars (dont la majeure partiea été signalé la semaine dernièredans un dépôt auprès de la SEC) dans une offre initiale de pièces de monnaie (ICO), un tour qui a présenté un casting d'investisseurs vedettes initialement révélé par CoinDesk de retour en octobre.

Si ce tour de table paraît ambitieux, les ambitions du projet le sont tout autant : Basis cherche à proposer un « stablecoin », une Cryptomonnaie capable de maintenir un cours stable sur ONEun des Marchés les plus volatils au monde. À ce titre, Basis compte parmi ses investisseurs certains des plus grands noms de la Crypto : Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures, Lightspeed Ventures, Google Ventures, entre autres.

« Je pense que nous avons réussi à convaincre de nombreuses institutions de comprendre plus largement toute la portée de la Crypto », a déclaré Nader Al-Naji, le fondateur de Basis, à CoinDesk.

Certaines de ces institutions T jamais investi dans un jeton Crypto auparavant. Par exemple, Lightspeed Ventures a réalisé son tout premier investissement en jeton avec le tour de table Basis.

« Je pense que la taille de l'opportunité est unique et que l'équipe est très bien adaptée au problème », a déclaré le partenaire Adam Goldberg à CoinDesk.

Basis a également convaincu Bain Capital Ventures, la branche capital-risque de Bain Capital, de réaliser son premier investissement dans les jetons. Cependant, cette société d'investissement privée de 95 milliards de dollars s'intéresse aux Crypto depuis son investissement dans la société mère de CoinDesk, Digital Currency Group. Bain Capital Ventures a mené le tour de table.

Al-Naji a déclaré :

« Je pense que Bain occupe une position unique dans le monde de la Finance institutionnelle. »

Bain a soutenu l'idée d'al-Naji dès le début - aux côtés de Naval Ravikant d'AngelList, la société a aidé Al-Naji à mettre en place le projet.premier tour de financement l'année dernière.

En prenant du recul, Basis repose sur l'idée que, fondamentalement, les banques centrales savent comment KEEP la stabilité d'une monnaie, mais qu'elles ont tendance à la perturber par des erreurs Human . Basis s'efforce donc d'utiliser les mêmes opérations que les banques centrales, mais en les contrôlant par logiciel, et non par intelligence.

Salil Deshpande, de Bain, défend Basis dans un prochain billet de blog : « Plusieurs approches ont été adoptées pour résoudre le problème de la stabilité des prix… aucune ne résout simultanément le risque de contrepartie et la volatilité. Car c'est difficile à mettre en œuvre. »

De nombreuses autres cryptomonnaies garantissent leur stabilité en adossant leurs jetons à de la monnaie fiduciaire, mais cela nécessite que les utilisateurs fassent confiance aux entités qui les gèrent. Faire confiance à autrui comporte des risques, et les Crypto promettent de créer des systèmes de paiement sans confiance, où ce risque n'est T inhérent.

Basis utilise un système simple d'offre et de demande pour gérer le prix de sa monnaie. Lorsque trop de personnes souhaitent acheter du basis, le protocole augmente l'offre. Il fait l'inverse lorsque la demande est faible.

Tout cela est géré par des logiciels, et non par des personnes, qui pourraient avoir des arrière-pensées ou simplement un mauvais jugement.

Des investisseurs polyvalents

En fait, le bassin d’investisseurs reflète une connaissance intime du comportement des banques nationales.

Outre les entreprises citées ci-dessus, le tour comprend également des investisseurs individuels notables, tels queStanley Druckenmiller, connu pour observer le comportement des banques centrales et comprendre leurs décisions en fonction des fondamentaux économiques. Il a travailléaux côtés de George Soroslorsqu'il a parié contre la Banque d'Angleterre et a gagné.

Kevin Warsh a également participé à ce tour de table. Il a été conseiller économique du président George W. Bush avant d'être nommé au Conseil de la Réserve fédérale, où il a siégé de 2006 à 2011. Warsh a siégé auComité fédéral de l'open market Durant la crise financière de 2008, à laquelle beaucoup attribuent la création du Bitcoin, le comité prend, en tant que groupe d'humains, les mêmes décisions concernant l'émission et le retrait d'obligations que celles que Basis est censé prendre de manière algorithmique.

Valor Capital est un groupe d'investissement qui se concentre sur les liens entre les États-Unis et le Brésil. Cela relie Basis à l'Amérique latine, où l'entreprise estime que les Crypto pourraient trouver des applications parmi les plus prometteuses.

GV, la branche capital-risque d'An Alphabet, met Basis en relation avec certains des meilleurs programmeurs informatiques au monde. « Le vivier de talents techniques et d'expérience de GV sera précieux », a déclaré Al-Naji. GV a refusé de préciser s'il s'agissait de son premier achat de jetons en prévente.

Basis aura besoin de ce talent technique pour développer une gamme de produits qui, espère-t-elle, susciteront l'intérêt et l'engouement du grand public, incitant ainsi le public à utiliser sa nouvelle monnaie. Al-Naji a déclaré qu'ils y parviendront en créant de nouveaux produits attrayants compatibles avec son jeton, mais il a refusé de préciser la nature de ces produits, pour des raisons de concurrence.

Cependant, si l’objectif est d’atteindre l’économie non cryptographique, les produits devront être rapides, légers et très faciles à utiliser, et tout cela nécessite une combinaison unique de compétences technologiques.

Pourquoi Basis ?

L’idée de percer sur le marché grand public a été l’une des principales raisons qui ont incité Lightspeed à participer.

« Une unité de compte qui pourrait être utilisée pour tous les projets de Crypto vous permet de supprimer une barrière mentale pour les consommateurs », a convenu Goldberg.

Mais Basis est loin d'être le premier projet à cibler cette problématique. Nous avons récemment abordé ce sujet.MakerDAO,Tether,Saga,Carbone,Fragments,Stablementet plus encore.

L'émulation des banques centrales sur la blockchain est un problème sur lequel Al-Naji s'est penché pendant des années. Le problème qu'il a découvert avec les blockchains est qu'elles T « connaissent » généralement pas le prix de leurs jetons. La plupart du temps, elles se contentent d'enregistrer les transactions.

C'est alors qu'est née l'idée des oracles. Ces derniers permettent d'obtenir des données sur le monde réel, et ce concept est également essentiel à d'autres projets.comme AugurAl-Naji travaillait depuis des années sur des solutions pour stabiliser le Bitcoin , aux côtés de ses camarades de Princeton qui allaient devenir ses coéquipiers fondateurs chez Basis. Rien n'y fit vraiment jusqu'à sa découverte des oracles.

« C'était une avancée majeure », a-t-il déclaré. « En fait, j'ai réalisé qu'il était possible d'intégrer le prix de la Cryptomonnaie dans la blockchain, et une fois le prix intégré, l'ajustement pouvait être algorithmique. »

Comme indiqué précédemment, la cryptomonnaie de Basis sera initialement indexée sur le dollar américain. Lorsque le prix descendra en dessous de l'objectif, l'offre sera réduite par la vente d'obligations et la destruction de jetons. Lorsque le prix dépassera l'objectif, Basis rachètera les obligations avec les jetons nouvellement générés.

Au cas où le protocole aurait besoin d'accroître l'offre à un moment donné, lorsqu'il n'y aurait plus d'obligations disponibles à racheter, il vendrait également ce qu'il appelle des « actions ». S'il T a plus d'obligations à racheter lorsque l'offre devra augmenter, les détenteurs d'actions les obtiendront.

Et pour ne pas être centré sur les États-Unis, le protocole permet à ses utilisateurs de modifier son ancrage. S'adressant à Al-Naji, ce dernier semble espérer vivement qu'il passera un jour à une sorte de panier de biens et services plutôt qu'à une monnaie fiduciaire. Là encore, le gouvernement le fait déjà. Aux États-Unis, les autorités maintiennent l'indice des prix à la consommation (IPC) pour évaluer l'évolution des prix. L'IPC est un panier de biens qui donne aux autorités une idée de ce qu'un dollar peut acheter.

C'est un concept simple, mais comme l'illustre cet épisode de Planet Money,déterminer l'IPC C'est ONEune des choses les plus chronophages, les plus compliquées et les plus secrètes que fait le gouvernement.

Basis semble déterminé à trouver un moyen d'y parvenir, et cela se reflète dans son changement de nom. Comme l'explique Al-Naji :

« L’autre grande raison pour laquelle nous aimons la « base » est que nous voulons que la base soit l’unité de compte fondamentale, la base de toute valeur. »

Photo de slacklinevia Shutterstock.