Le plus gros bull du Bitcoin ? Arthur Hayes n'est T long sur les Crypto , mais court sur le gouvernement.

Dans la guerre à venir entre les monnaies numériques, de quel côté sera votre argent ?

Si cette question vous semble folle, rencontrezArthur Hayes, un ancien trader de CitiGroup qui dirige BitMEX, une bourse de Crypto basée à Hong Kong qui permet un effet de levier considérable – jusqu'à 100 fois – lors de l'achat et de la vente de produits dérivés de Cryptomonnaie .

Pas seulement un autre vétéran de Wall Street,Hayes pourrait également être ONEun des plus grands haussiers du Bitcoin du secteur. C'est une affirmation audacieuse, mais vous pourriez être d'accord si vous voyiez sa newsletter – une synthèse régulière de l’actualité des Cryptomonnaie , des citations de gangsters, des GIF et des prémonitions de fin du monde.

En fait, Hayes pense que la blockchain allume une mèche qui déclenchera un combat ouvert entre les « vraies crypto-monnaies » (comme le Bitcoin) et une nouvelle « monnaie fiduciaire numérique » contrôlée par les banques centrales.

Ces deux systèmes monétaires parallèles sont le résultat inévitable de sa thèse d’investissement CORE :

« Une société numérique a besoin d’argent numérique. »

En d’autres termes, le Bitcoin a apporté au monde la Cryptomonnaie et les institutions de toutes sortes utiliseront cette Technologies à leur avantage.

Voici ce que Hayes prévoit comme résultat : les gouvernements répondront à la prolifération des Cryptomonnaie en retirant les billets de banque de la circulation, et les gouvernements émettront des monnaies fiduciaires numériques qui fonctionnent de manière similaire aux Cryptomonnaie.

Mais ne vous y trompez T , selon Hayes, les similitudes ici sont toutes superficielles.

Les monnaies fiduciaires numériques contrôlées par les gouvernements seront l'antithèse absolue de tout ce que représente la véritable Cryptomonnaie . L'émission de monnaie numérique par les banques centrales ouvrira la voie à un monde nouveau où les gouvernements pourront surveiller et contrôler chaque transaction économique.

Et contrer cette excès est la raison pour laquelle Hayes estime que le Bitcoin et les autres crypto-monnaies ont une proposition de valeur non seulement aujourd'hui, mais pour les années à venir.

Les combattants numériques

Lorsque Hayes parle de monnaie numérique, il voit l’ampleur de la bataille à une échelle véritablement mondiale, non seulement aux États-Unis, mais dans toute l’Europe,en Chine et en Inde.

Selon Hayes, ce que tous les gouvernements de ces pays ont en commun, c'est le désir d'utiliser la monnaie fiduciaire numérique comme outil de contrôle économique.

Il considère la monnaie fiduciaire numérique comme un instrument qui permettra aux gouvernements et aux banques centrales mondiales de surveiller chaque transaction financière, de taxer chaque vente et même d'exclure les personnes du système de paiement si elles ne disposent T des licences appropriées délivrées par le gouvernement.

Selon lui, la conversion de monnaies fiduciaires numériques en Cryptomonnaie sera le seul moyen de préserver la Politique de confidentialité. De plus, les Cryptomonnaie permettront aux particuliers et aux entreprises d'effectuer des transactions dans des juridictions où les parties ne font T confiance aux monnaies fiduciaires électroniques – ni entre elles d'ailleurs –, car elles savent que les cryptomonnaies sont infalsifiables.

Hayes a déclaré :

« Si vous souhaitez avoir une présence financière – et ne pas laisser quelqu’un d’autre savoir ce que vous faites à tout moment – ​​alors vous utiliserez une forme de Cryptomonnaie. »

Une forme de Cryptomonnaie qui est vraie, comme le Bitcoin, ZcashSelon lui, Monero ou DASH ONE à leurs utilisateurs Politique de confidentialité et sécurité. Selon Hayes, ces monnaies n'ont d'autre utilité que d'être utilisées comme monnaie électronique anonyme.

Dans son esprit, lorsqu'une pièce a une utilité supplémentaire, cela diminue son intérêt à être utilisée comme monnaie puisque sa valeur peut fluctuer en dehors de ce que Hayes appelle sa « monétisation ».

Un exemple de monnaie qui n’est pas de l’argent, selon Hayes, est éther, qui, selon lui, ne peut T être considéré comme de l'argent en raison de son utilisation pour applications distribuées.

Pas pour tous les jours

Mais il peut y avoir des limites aux propositions de valeur même des véritables cryptomonnaies aujourd’hui.

Par exemple, Hayes estime que les transactions de faible valeur ne correspondent pas à un discours autrefois résonnant dans le secteur, selon lequel le Bitcoin est – et devrait être – un système de paiement pour les consommateurs.

Hayes a déclaré à CoinDesk:

« Je ne pense T que le Bitcoin va remplacer les activités destinées aux consommateurs, comme acheter une tasse de café ou un magazine dans un 7-Eleven. »

Hayes a qualifié l'expérience utilisateur du Bitcoin de « déplorable » pour ces achats, car les blockchains publiques sont plus lentes que les systèmes de paiement privés. Ainsi, pour un Starbucks, acheter un café avec Apple Pay est une meilleure expérience que payer en Bitcoin, affirme-t-il.

C'est une observation intéressante, car nombre des plus fervents défenseurs du Bitcoin ont tendance à imaginer un monde où la Cryptomonnaie serait utilisée à toutes fins. Pourtant, Hayes est tout aussi optimiste quant au Bitcoin, réitérant sans cesse son formidable potentiel pour les paiements internationaux en ligne et l'anonymat.

Et « ces flux commerciaux sont massifs », a-t-il déclaré.

Malgré son optimisme, Hayes T possède personnellement aucune cryptomonnaie. Selon lui, sa participation dans BitMEX lui confère une exposition suffisante au marché des Crypto , la performance de BitMEX étant liée à la hausse des prix et de la capitalisation boursière des cryptomonnaies et des jetons numériques.

Liberté dans les produits dérivés

Et BitMEX est exactement le genre d'échange que vous imagineriez qu'un gars comme Arthur Hayes pourrait imaginer - une course folle, intense et alimentée par un effet de levier sur une fusée de produits dérivés qui permet aux traders de placer des paris de grande puissance avec très peu d'argent.

Les produits dérivés offrent une certaine liberté, car ils ne sont liés à aucune livraison physique d'actif. Les paris sur les produits dérivés se déroulent dans un monde virtuel, où la seule limite est la circulation de l'argent dans le système.

Ce genre de monde plaît clairement à Hayes :

« Lorsque vous êtes dans le domaine des produits dérivés, vous pouvez essentiellement créer n’importe quel type d’exposition que vous souhaitez. »

Et il a opté pour une exposition à trois chiffres, ce qui rend non seulement son entreprise « sexy » pour les traders, mais comporte également un risque substantiel.

Un effet de levier aussi colossal empêche BitMEX de garantir le règlement de ses transactions. Hayes ne peut donc T garantir avec certitude que vous serez payé à 100 cents pour chaque dollar gagné. Si Hayes et ses utilisateurs BitMEX apprécient ce risque, un novice dans le monde des Crypto pourrait être plus qu'intimidé.

Pourtant, Hayes estime que ce n'est pas une raison pour abandonner complètement la scène Crypto , mais plutôt pour donner des conseils plus équilibrés aux nouveaux venus.

« Je dirais à cette personne d'acheter une petite quantité de Bitcoin», a-t-il déclaré, notant que le Bitcoin est un pari plus sûr que la plupart des crypto-monnaies en raison de sa capitalisation boursière de 80 milliards de dollars.

Il a conclu :

« Une fois qu'ils sont à l'aise avec cela, commencez à faire des recherches et à décider par eux-mêmes quelles pièces correspondent à leur profil de risque d'investissement. »

Clause de non-responsabilité: Cet article ne constitue pas un conseil en investissement et n'a pas pour but de le faire. Veuillez effectuer vos propres recherches approfondies avant d'investir dans une Cryptomonnaie.

Déclaration de transparence:CoinDesk est une filiale de Digital Currency Group, qui détient une participation dans Zerocoin Electric Coin Company, développeur de Zcash.

Portrait image via Arthur Hayes