Résoudre le défi de la liquidité des échanges décentralisés

Loi Luu est la cofondatrice et PDG deKyberNetwork, un échange de Cryptomonnaie décentralisé et sans confiance.

Dans cet article Analyses , Luu discute des défis auxquels sont confrontés les technologues cherchant à populariser les échanges décentralisés pour le trading de Cryptomonnaie , en présentant la liquidité comme ONEun des principaux obstacles à la production.

La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies dépasse désormais 137 milliards de dollars, contre 16 milliards de dollars au début de l'année.

Mais avant que le monde puisse effectuer une quantité significative de ses transactions via les Marchés de Cryptomonnaie , le problème de la liquidité doit être résolu.

La liquidité désigne la mesure dans laquelle un marché permet l'achat et la vente d'actifs à des prix stables. Une faible liquidité tend à engendrer une volatilité accrue du marché (surtout lors de la passation d'ordres importants) et à entraîner des variations de prix plus importantes ; en revanche, une liquidité plus élevée engendre une volatilité moindre et des fluctuations de prix moins importantes.

Aujourd'hui, l'argent liquide est l'actif le plus liquide. Si une transaction d'un million de dollars a lieu, le marché peut facilement l'absorber sans que la valeur du dollar ne subisse de variations importantes. Les coûts associés à la transaction et la valeur de la devise au moment de la transaction sont également connus à l'avance.

Cependant, la même transaction en Bitcoin, ou dans toute autre Cryptomonnaie, a un effet beaucoup plus important sur la valeur de la cryptomonnaie.

Cela est dû au manque de liquidité du marché. La quantité de Cryptomonnaie disponibles sur une plateforme de trading donnée peut s'épuiser, obligeant l'acheteur à finaliser la transaction avec un prix supérieur de 1 à 10 % à celui prévu.

Pour réaliser la même transaction d’un million de dollars, il pourrait en coûter entre 10 000 et 100 000 dollars de plus que le prix initial.

Plateformes de trading décentralisées

Jusqu’à présent, l’espace des Cryptomonnaie était dominé par des échanges centralisés qui facilitaient les transactions entre les devises gouvernementales et les crypto-monnaies.

Les plateformes d'échange centralisées, comme Coinbase, sont faciles d'accès et d'utilisation. Cependant, comme beaucoup d'entre elles n'ont pas réussi à sécuriser correctement les fonds de leurs clients,échanges décentralisésdeviennent un concept populaire.

Les plateformes d'échange centralisées n'ont tout simplement pas été préparées à l'afflux récent d'utilisateurs, ce qui a provoqué des pannes système majeures et attiré l'attention des pirates informatiques. Si certaines plateformes sont plus sécurisées que d'autres, plusieurs failles de sécurité ont néanmoins été constatées, comme celle de l'année dernière.Bitfinexpiratage informatique qui a entraîné la perte de l'épargne de milliers d'utilisateurs (jusqu'à ce qu'elle soit remboursée ultérieurement).

Les plateformes de trading décentralisées offrent un service alternatif, peut-être même plus précieux, en promettant une sécurité et une transparence accrues. Elles ne dépendent pas de services tiers pour la gestion des fonds des clients. Les transactions peer-to-peer sont rendues possibles grâce à un processus automatisé.

L'avantage d'utiliser une plateforme d'échange décentralisée est qu'il n'est pas nécessaire de faire confiance à la plateforme elle-même, car les fonds sont conservés par l'utilisateur dans un portefeuille personnel, plutôt que chez un tiers. Les plateformes d'échange décentralisées offrent également une plus grande Politique de confidentialité, tout en réduisant le risque d'indisponibilité du serveur, ne serait-ce que pour les plus férus de technologie.

Malheureusement, les plateformes de trading décentralisées manquent encore de commodité, de simplicité d'utilisation et d'un support utilisateur global pour attirer un public plus large. Par conséquent, la liquidité et la profondeur du marché de ces plateformes restent assez faibles.

Relever le défi de la liquidité

Améliorer la liquidité des plateformes d'échange décentralisées est un moyen de favoriser leur adoption par le grand public. Bien sûr, de nombreux facteurs contribuent à la liquidité d'un actif. Cependant, si les transactions monétaires en cryptomonnaies pouvaient être simplifiées, la demande pour ces actifs augmenterait sans doute.

Il ne fait aucun doute que les échanges de cryptomonnaies continueront de se faire sur différents types de plateformes d'échange dans un avenir proche, sans qu'un actif unique et plus stable n'émerge pour en KEEP la valeur. Par conséquent, surmonter la fragmentation du marché et les problèmes de liquidité nécessitera une solution unique.

Une approche pour résoudre les défis qui existent dans les échanges décentralisés est deréduire le coût du changementPour les traders de Cryptomonnaie . Si une plateforme on-chain peut exploiter de multiples réserves et simplifier le passage d' une plateforme d'échange à une autre en collaborant avec différents fournisseurs de portefeuilles, les utilisateurs peuvent alors se connecter à leur portefeuille et effectuer une conversion de jetons sans même le quitter.

Cela permet aux reçus d'accéder aux paiements à partir de n'importe quel jeton pris en charge par une plate-forme décentralisée.

La convertibilité de jeton à jeton n'est pas la seule approche pour résoudre le problème de liquidité. De nombreuses autres idées originales permettent aux utilisateurs d'effectuer des transactions inter-réseaux de manière fluide et à des tarifs raisonnables. Ces solutions ouvrent de nouvelles perspectives à l'écosystème des Cryptomonnaie pour le grand public.

De plus, la liquidité n'est pas le seul facteur d'adoption de la Technologies, mais elle constitue un élément essentiel de la maturité du marché. Promouvoir la liquidité dans l'écosystème blockchain, et plus particulièrement dans les plateformes d'échange décentralisées, sera essentiel pour améliorer la perception des cryptomonnaies par le grand public comme un moyen efficace d'échanger des devises en toute sécurité.

Déclaration de transparence: CoinDesk est une filiale de Digital Currency Group, qui détient une participation dans Coinbase.

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