Ce que les traders Bitcoin doivent savoir sur l'analyse technique

Si les traders de Bitcoin disposent de nombreux outils pour évaluer le marché des Cryptomonnaie , ONEune des méthodes les plus éprouvées est l'analyse technique. Grâce à cette approche, les traders peuvent mieux comprendre le sentiment du marché, identifier les tendances clés et, grâce à ces informations, formuler des prévisions plus éclairées.

Les techniciens (parfois appelés « chartistes ») adoptent une approche pratique, en examinant l’historique d’un titre (à l’aide de graphiques de prix) et en appliquant divers outils d’analyse pour avoir une meilleure idée de ce que le marché pense de ce titre particulier.

Alors que l'analyse fondamentale – l'équivalent de l'analyse technique – s'intéresse davantage à la valeur « prévue » d'un titre, les techniciens ne s'intéressent qu'aux fluctuations réelles de son cours. En analysant l'historique du cours du bitcoin, ils tentent d'identifier des schémas bien connus tels que les « supports » et les « résistances ».

Poser les fondations

Pour mieux comprendre l’analyse technique, il est important de comprendre les concepts de base dethéorie de Dow, qui a fourni la base de cette méthode pratique d’évaluation des titres.

La théorie de Dow fournit quelques hypothèses de base :

1. Le marché intègre tout. Toutes les informations passées, présentes et même futures sont déjà prises en compte dans les prix des actifs. Dans le cas du Bitcoin, cela inclut des variables telles que la demande passée, présente et future, ainsi que toute réglementation affectant la monnaie numérique.

Le prix actuel reflète toutes les informations existantes, y compris les connaissances et les attentes de tous les acteurs du marché. Par conséquent, les techniciens cherchent à interpréter ce que le prix révèle sur le sentiment du marché afin de faire des prévisions éclairées sur l'évolution future des prix.

2. Les fluctuations de prix ne sont pas totalement aléatoires. Elles Réseaux sociaux souvent des tendances, qui peuvent être à court ou à long terme. Une fois qu'un titre a établi une tendance, il est plus probable qu'il la Réseaux sociaux plutôt que de s'y opposer. Grâce à l'analyse technique, les techniciens cherchent à identifier les tendances et à en tirer profit.

3. Le « quoi » importe plus que le « pourquoi ». Les techniciens se concentrent davantage sur l'historique du cours d'un titre que sur les variables spécifiques qui ont provoqué cette variation. Bien que de nombreux facteurs puissent avoir entraîné une certaine évolution du cours d'un titre, les techniciens adoptent une approche plus directe en examinant l'offre et la demande.

4. L'histoire a tendance à se répéter. La psychologie du marché est prévisible et les traders réagissent souvent de la même manière face à des stimuli similaires. Les Marchés des monnaies numériques, par exemple, ont souvent réagi positivement à des Événements clés tels que des nouvelles témoignant d'une adoption croissante ou d'une plus grande visibilité.

Identifier les tendances

Identifier les tendances, ou la direction générale de l'évolution d'un titre, peut être très utile pour les traders de Bitcoin . Cependant, identifier ces tendances peut s'avérer complexe. Les monnaies numériques peuvent être très volatiles, et un graphique des fluctuations du cours du bitcoin montrera probablement une série de hauts et de bas.

Cependant, les techniciens savent qu'ils peuvent ignorer la volatilité et identifier une tendance haussière lorsqu'ils observent une séquence de plus hauts et de plus bas plus élevés. À l'inverse, ils peuvent identifier une tendance baissière lorsqu'ils identifient une série de plus bas et de plus hauts plus bas.

Il existe également des tendances latérales, dans lesquelles un titre connaît peu de mouvements à la hausse ou à la baisse.

Les traders doivent savoir que les tendances se présentent sous différentes formes, notamment à court, moyen et long terme.

moyennes mobiles

Une technique que les traders de Bitcoin peuvent utiliser pour identifier plus facilement les tendances est d'utiliser des « moyennes mobiles », qui aident à lisser les fluctuations de prix d'une monnaie numérique afin que les acteurs du marché puissent avoir une meilleure idée de l'évolution du prix.

La moyenne mobile la plus élémentaire est la « moyenne mobile simple », déterminée en calculant le cours moyen d'un titre sur une période donnée. Les traders peuvent par exemple observer l'évolution du Bitcoin sur cinq ou vingt jours.

Un outil similaire que les traders de Bitcoin peuvent utiliser est la « moyenne mobile exponentielle », qui accorde une plus grande importance aux valeurs de prix les plus récentes lors du calcul d'une moyenne.

En analysant les moyennes mobiles, les traders peuvent mieux comprendre les changements de dynamique. Par exemple, si une moyenne mobile sur cinq jours passe sous une moyenne mobile sur 20 jours, cela pourrait indiquer un marché haussier devenant baissier. Si l'inverse se produit, la moyenne courte dépassant la moyenne longue, l'inverse est vrai.

Graphique 1 : Une moyenne mobile sur cinq jours (MMS 5) dépassant à plusieurs reprises une moyenne mobile sur 20 jours (MMS 20) :

L'analyse des niveaux de support et de résistance est un autre outil crucial. En identifiant ces niveaux, les traders de Bitcoin peuvent mieux appréhender l'offre et la demande autour de la monnaie numérique.

Le niveau de support est en fait le prix auquel un grand nombre de traders sont prêts à acheter un titre, car ils pensent qu'il est « survendu » (c'est-à-dire vendu à un prix inférieur à sa valeur réelle perçue). Lorsque le titre s'approche de ce prix, les acteurs du marché interviennent et l'achètent, créant ainsi un « plancher ».

Par exemple, si les prix du Bitcoin se négocient au-dessus de 1 000 $ pendant plusieurs jours, tout retour à ce niveau de prix pourrait inciter les acteurs du marché à croire que la monnaie est survendue et donc à commencer à acheter.

Graphique 2 : Niveau de support (en vert) :

La contrepartie du support est la résistance, qui est un niveau de prix où un grand nombre de traders sont motivés à vendre un titre parce qu'ils pensent qu'il est « suracheté » (c'est-à-dire surévalué en raison du fait que de nombreux traders achètent à des prix excessivement élevés).

Par exemple, si les prix du Bitcoin se négocient en dessous de 1 000 $ pendant plusieurs séances, le fait de se rapprocher de 1 000 $ pourrait inciter un nombre important de traders à entrer des ordres de vente pour le titre, créant ainsi une résistance.

Graphique 3 : Résistance (en vert) :

Le Bitcoin fluctue parfois entre des niveaux de support et de résistance, qui se combinent pour créer une fourchette. Ce phénomène, appelé « rangebound trading », offre aux traders l'opportunité d'acheter du Bitcoin lorsqu'il est NEAR du bas de la fourchette et de le vendre lorsqu'il est proche du sommet.

Graphique 4 : Plages de support et de résistance :

Toutefois, si les prix du Bitcoin sortent d’une fourchette de négociation, cela peut entraîner une activité de négociation robuste, une volatilité importante et une nouvelle tendance.

Par exemple, si le prix du Bitcoin franchit un niveau qui servait auparavant de résistance, ce niveau finit souvent par servir de support. À l'inverse, l'inverse peut se produire : le prix de la monnaie numérique passe sous le support, transformant ce niveau en nouveau niveau de résistance.

Le rôle clé du volume

Les traders de Bitcoin doivent KEEP à l'esprit que le volume joue un rôle important dans l'évaluation des tendances de prix. Un volume élevé indique des tendances de prix fortes, tandis qu'un volume faible indique des tendances plus faibles. Si le prix du Bitcoin enregistre une hausse ou une baisse importante, les traders doivent s'assurer d'analyser le volume.

Par exemple, si le Bitcoin connaît une longue tendance à la hausse, puis décline brusquement un jour, il vaut la peine de vérifier le volume pour avoir une meilleure idée si ce mouvement à la baisse représente une nouvelle tendance ou simplement un recul temporaire.

En général, la hausse des prix coïncide avec une augmentation des volumes. Si le cours du Bitcoin connaît une tendance haussière, mais que les mouvements de hausse de la monnaie interviennent dans un contexte de faible volume, cela pourrait signifier que la tendance GAS et pourrait bientôt prendre fin.

Graphique 5 : Le volume augmente à mesure que le prix grimpe :

Si l'analyse technique peut être un outil précieux pour un trader Bitcoin , ceux qui envisagent de l'utiliser devraient être conscients des critiques formulées à son encontre. Une grande partie de ces critiques provient de l'hypothèse de « marché efficient », selon laquelle les prix du marché reflètent l'ensemble des informations disponibles.

Si cette affirmation est valable, il n’y a alors aucune valeur à effectuer une analyse pour tenter de déterminer quand les titres sont sous-évalués ou surévalués. L’hypothèse de l’efficience des marchés a ses détracteurs et ses défenseurs, et des arguments peuvent être avancés pour ou contre cette idée.

En fin de compte, il appartient à chaque trader Bitcoin de considérer les deux côtés et de déterminer ce qu’il croit.

Considérations clés

En exploitant l'analyse technique, les traders de Bitcoin peuvent évaluer le sentiment du marché, identifier les tendances et potentiellement prendre des décisions d'investissement plus éclairées. Cependant, il convient de KEEP à l'esprit quelques variables clés.

Pour commencer, l’analyse technique est une approche très pratique, qui examine uniquement le prix et le volume d’un titre.

Par conséquent, s’appuyer sur l’analyse technique pourrait potentiellement amener un trader à manquer des opportunités d’acheter du Bitcoin lorsqu’il est sous-évalué ou, au contraire, à acheter la monnaie numérique lorsque le prix peut être gonflé, du moins selon les fondamentaux.

Pour gérer ce risque, les traders de Bitcoin peuvent potentiellement combiner l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Par exemple, si un trader de Bitcoin conclut que les indicateurs et les tendances techniques l'incitent à acheter, il peut le confirmer en analysant certaines données fondamentales, comme l'approche du cours. Décision de la SECsur l'ETF Winklevoss.

Alternativement, un trader de Bitcoin pourrait s'appuyer sur l'analyse fondamentale pour déterminer si le Bitcoin est sous-évalué ou surévalué, puis exploiter l'analyse technique pour calculer le meilleur moment pour acheter ou vendre la monnaie numérique.

Graphique de tradingImage via Shutterstock