Crypto pour les conseillers : réserves et conseillers en Crypto

Dans la Crypto d'aujourd'hui pour les conseillers, Ashton Chaffee, responsable de Securitize for Advisors, nous présente l'évolution de l'investissement Crypto pour les conseillers et les outils et modèles disponibles.

Alors, Layne Nadeaude NVAL répond aux questions sur la liquidité et les calculs fiscaux pour les actifs tokenisés dans Demandez à un expert.

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-Sarah Morton

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Le LINK manquant dans les stratégies Crypto des conseillers

Pour de nombreux conseillers financiers, la possibilité de proposer des actifs numériques est passée d'une considération marginale à une composante essentielle des portefeuilles de leurs clients. Pourtant, même lors de conférences comme FutureProof à Miami, une conférence destinée aux visionnaires à long terme, nous rencontrons encore des hésitations. Les conseillers souhaitent proposer à leurs clients des solutions d'investissement innovantes, mais ils souhaitent également des structures conformes aux principes traditionnels de la gestion d'actifs. La bonne nouvelle ? L'essor des stratégies basées sur les Crypto offre un moyen simple d'intégrer les actifs numériques aux portefeuilles, sans réinventer la roue.

Faire le pont entre l'investissement traditionnel et l'investissement numérique

Données récentes de laEnquête 2025 sur les actifs numériques des investisseurs institutionnels L'étude de Coinbase et EY-Parthenon indique que les grandes institutions commencent à considérer les Crypto comme un élément fondamental de leurs portefeuilles. Selon l'étude, 59 % des investisseurs institutionnels prévoient d'allouer plus de 5 % de leurs actifs sous gestion aux cryptomonnaies et près de 70 % considèrent les Crypto comme la meilleure opportunité de générer des rendements ajustés au risque attractifs. Près de 80 % s'attendent à une hausse de la valeur de cette classe d'actifs.

Dans cette optique, ignorer complètement les Crypto non seulement risque de sous-performer à long terme, mais soulève également la question de savoir si les clients qui n'investissent T dans cette classe d'actifs bénéficient réellement d'une approche tournée vers l'avenir. Ne pas investir dans les actifs numériques revient à compromettre la croissance à long terme de l'économie Crypto .

Le discours général sur les actifs numériques évolue rapidement. Avec l'émergence de débats nationaux sur le Bitcoin comme réserve de valeur – pensez à la « Réserve stratégique de Bitcoin » –, il est clair que les actifs numériques ne sont plus des objets spéculatifs secondaires. Ils deviennent fondamentaux. Si une réserve stratégique de Bitcoin est suffisante pour notre pays, ne devrait-elle T au moins mériter d'être envisagée pour les portefeuilles clients ?

Bien sûr, savoir par où commencer peut être difficile. Pour de nombreux conseillers, l'idée de suivre au jour le jour l'évolution de dizaines de jetons est irréaliste. C'est pourquoi un nombre croissant de conseillers empruntent un concept à la Finance traditionnelle : les comptes gérés séparément (SMA).

Pourquoi des stratégies de modèles Crypto ?

Les conseillers peuvent utiliser des stratégies structurées pour gérer efficacement leurs allocations en Crypto . C'est là qu'interviennent les comptes à gestion séparée (SMA) Crypto . Ces solutions d'investissement gérées par des professionnels offrent :

• Gestion experte – Conçues par des gestionnaires d’actifs numériques expérimentés, ces stratégies éliminent les incertitudes liées à l’investissement en Crypto .
• Diversification – Une exposition au-delà du Bitcoin et de l’éther, intégrant une gamme plus large d’actifs numériques.
• Propriété directe – Contrairement aux ETF ou aux fiducies, les SMA Crypto offrent une exposition directe, ce qui signifie que les clients possèdent les jetons réels.
• Approches flexibles – Les stratégies passives, actives et tactiques permettent aux conseillers d’aligner l’exposition aux Crypto sur les différents profils de risque des clients.

Pour les conseillers hésitants à naviguer dans les complexités de la gestion d'actifs numériques, les SMA offrent un pont entre la gestion de portefeuille traditionnelle et l'espace Crypto en évolution rapide.

Passif ou actif : choisir la bonne stratégie Crypto

Tous les investisseurs en Crypto ne se ressemblent pas. Certains recherchent une exposition large et régulière au marché, tandis que d'autres recherchent des stratégies dynamiques qui captent l'alpha.

Les SMA Crypto passifs peuvent s'adresser aux investisseurs de longue date de cette classe d'actifs, évitant généralement les pièges d'un trading réactif lors des fluctuations du marché grâce à une exposition constante. Cette approche, basée sur des règles, élimine les prises de décision émotionnelles et permet généralement de réduire les frais de trading grâce à un volume de transactions plus faible.

D'autre part, les SMA Crypto actives peuvent permettre aux gestionnaires professionnels de prendre des décisions d'allocation en temps réel. Compte tenu de la rapidité des fluctuations du marché des Crypto , une approche active peut permettre de capitaliser sur les tendances et d'atténuer les risques, garantissant ainsi que les portefeuilles restent alignés sur des objectifs d'investissement plus larges.

L'essentiel pour les conseillers

Les Crypto et les actifs numériques méritent d'être intégrés aux portefeuilles de leurs clients. Si l'achat d'actifs un par un nécessite des recherches et une bonne connaissance du marché, les stratégies basées sur les Crypto offrent une exposition structurée et gérée par des professionnels, et offrent aux conseillers un modèle familier pour accéder à cette nouvelle classe d'actifs. Face à la demande croissante des clients pour les Crypto , la capacité à proposer ces solutions pourrait bientôt devenir moins un avantage concurrentiel qu'une attente.

-Ashton Chaffee,Responsable de la titrisation pour les conseillers

Demandez à un expert

Q: En quoi la liquidité diffère-t-elle pour les Marchés tokenisés ?

UN: La tokenisation peut offrir une liquidité nettement supérieure aux Marchés traditionnels grâce à la propriété fractionnée, permettant aux investisseurs de négocier de plus petites portions d'actifs de grande valeur, comme l'immobilier ou le capital-investissement. Les actifs tokenisés offrent également une négociation 24h/24 et 7j/7, nécessitant moins de capital et moins d'intermédiaires. Cela se traduit par un règlement plus rapide, des frais réduits et des barrières à l'entrée plus faibles.

Cependant, la liquidité réelle nécessite des Marchés actifs avec des acheteurs et des vendeurs, et certains actifs tokenisés peuvent manquer de profondeur de marché. Les investisseurs doivent évaluer la dynamique de marché spécifique de chaque actif tokenisé plutôt que de supposer que la tokenisation garantit automatiquement la liquidité.

Q: Comment sont calculés les rendements non réalisés des actifs tokenisés ?

UN: Les rendements non réalisés Réseaux sociaux la formule de base : Rendement non réalisé = Valeur marchande actuelle − Prix d'achat initial

Les actifs tokenisés Réseaux sociaux les mêmes principes de calcul que les investissements traditionnels, mais leur nature 24h/24 et 7j/7 et leur potentiel de volatilité nécessitent une surveillance plus fréquente. Ces analyses de performance de portefeuille aident les clients à comprendre leur position avant de prendre des décisions concernant la détention ou la vente d'actifs (tokenisés ou non).

Q : Comment comptabiliser et mesurer différents types d’investissements tokenisés à la juste valeur ?

UN:Les actifs tokenisés sont classés en fonction de leurs caractéristiques avec des mesures de juste valeur et des traitements comptables appropriés, y compris les changements reflétés dans le résultat net, ou peuvent devoir être classés selon qu'ils représentent des actifs financiers ou non financiers.

Pour les actifs fongibles tokenisés (crypto-monnaies), la juste valeur est dérivée en utilisant les prix du marché des bourses les plus actives, les variations de valeur ayant un impact sur les comptes de résultat.

De nombreux actifs tokenisés (du monde réel) sont non fongibles (NFT), ce qui nécessite des méthodologies d'évaluation beaucoup plus complexes.

Les prestataires de services comptables ont généralement des prestataires de services qui fournissent des services d'évaluation indépendants pour établir des valeurs justes défendables pour les actifs tokenisés.

-Layne Nadeau, PDG, Nval

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