Performance par rapport à un taux de jalonnement d'Ether

Par Tom Whitton, directeur financier, Pier Two.Les opinions des auteurs leur appartiennent et ne sont pas celles de CoinDesk Indices. Réalisé par CoinDesk Indices et non par la rédaction de CoinDesk .

Comprendre le CESR

ONEune de ces mesures qui gagne en importance est la CESR (composite ether staking rate), un benchmark créé par CoinDesk Indices et CoinFund. Le CESR mesure le taux de jalonnement moyen sur le réseau Ethereum , fournissant ainsi une référence fiable aux opérateurs et aux stakers pour évaluer leurs performances. En comparant les taux de jalonnement au CESR, des opérateurs comme Pier Two peuvent évaluer objectivement leur compétitivité et leur efficacité.

Pourquoi les repères sont importants

Les indices de référence sont importants sur les Marchés financiers pour structurer, normaliser et comparer de nombreux produits financiers, comme les ETF. Le CESR est un taux utile pour les émetteurs souhaitant proposer des fonds de staking ETH , ainsi que pour les validateurs souhaitant suivre les performances ou effectuer des swaps pour sécuriser les taux et construire des modèles économiques plus durables et moins volatils.

Comment les opérateurs peuvent utiliser le benchmark CESR

1. Analyse comparative des performancesCESR offre aux opérateurs un indicateur fiable pour comparer les performances de leurs validateurs à celles du réseau. En comparant leurs rendements à un indice de référence sectoriel fiable, les opérateurs peuvent identifier les axes d'amélioration et optimiser leurs opérations, tout en différenciant leurs produits de jalonnement sur un marché concurrentiel.

Par exemple, comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, le TAEG de Pier Two a constamment surpassé l'indice de référence CESR, avec notre TAEG sur 7 jours de 3,79 % et notre TAEG sur 30 jours de 3,58 %, contre un TAEG sur 7 jours de 3,35 % et un TAEG sur 30 jours de 3,38 % pour CESR, ce qui signifie des rendements plus élevés pour les actifs mis en jeu de nos clients que la moyenne du secteur.

Le référentiel CESR favorise une saine concurrence entre les opérateurs. Ceux qui obtiennent de meilleurs résultats sont récompensés par des délégations accrues, tandis que les T sont incités à améliorer leurs performances pour rester compétitifs.

2. Surveillance du marché et analyses stratégiques

Le CESR permet aux opérateurs d'acquérir une connaissance approfondie de l'écosystème Ethereum . En surveillant les tendances, ils peuvent prendre des décisions stratégiques éclairées et s'adapter aux conditions du marché et aux évolutions du réseau (par exemple, les mises à niveau de Shapella et de Dencun).

L'indice de référence CESR démontre que les opérateurs bien gérés peuvent obtenir des rendements constants malgré les fluctuations du marché et du réseau. Cela souligne l'importance de pratiques opérationnelles rigoureuses et d'une surveillance vigilante.

3. Améliorer les performances de l'infrastructure avec un RAVER évalué

Une infrastructure fiable et performante est essentielle à la réussite. Les opérateurs doivent tirer parti d'une disponibilité élevée, d'une faible latence et de protocoles opérationnels rigoureux pour maximiser l'efficacité et les récompenses du jalonnement.Évaluation de l'efficacité du validateur de Rated(RAVER) permet de mesurer ces facteurs, en tenant compte du temps de disponibilité, de la participation au consensus et de la fiabilité globale.

Un facteur clé de notre succès en matière de rendement réside dans notre infrastructure robuste, qui garantit des temps d'arrêt minimes et des performances optimales pour les nœuds. Nous exploitons une disponibilité élevée, une faible latence et des protocoles opérationnels rigoureux pour optimiser l'efficacité du jalonnement et les récompenses pour nos clients.

Comme le montre le graphique ci-dessous, le RAVER sur 7 jours de Pier Two s'élevait à 98,30 %, contre une moyenne de 97,46 % pour les 15 premiers opérateurs de nœuds en termes de part de marché, et notre RAVER sur 30 jours s'est maintenu à 98,00 %, surpassant les 15 premiers opérateurs de nœuds en termes de part de marché, avec une moyenne de 97,21 %.

En utilisant le CESR comme indicateur sectoriel et les indicateurs RAVER de Rated pour mesurer la performance de leurs infrastructures, des opérateurs comme Pier Two peuvent optimiser leurs opérations et conserver un avantage concurrentiel. Cette approche globale permet aux opérateurs d'affiner continuellement leurs stratégies et leurs opérations afin d'améliorer encore leurs services.

Exemple pratique : maximiser les rendements

Prenons l'exemple d'un client avec un jalonnement de 100 000 ETH pendant un an en utilisant les APY sur 7 jours de Pier Two et CESR :

Cette différence de 457 ETH illustre les récompenses supplémentaires potentielles pour les clients qui utilisent des opérateurs très performants (c'est-à-dire ceux qui surpassent les indicateurs sur CESR et RAVER).

Réflexions finales

Le benchmark CESR offre aux opérateurs un outil essentiel pour mesurer et améliorer leurs performances au sein de l'écosystème Ethereum . En combinant le CESR avec des indicateurs opérationnels tels que le RAVER de Rated, les opérateurs peuvent gagner en transparence, en confiance et en efficacité. À mesure que le réseau Ethereum évolue, ces benchmarks joueront un rôle de plus en plus crucial pour guider et évaluer la réussite des validateurs. Le CESR continuera d'être utilisé par les acteurs du marché, les validateurs et les institutions financières du monde entier pour leurs produits citant Ethereum comme le premier taux de rendement financier fondamental pour Internet.

Les opérateurs de services de jalonnement institutionnel, commeQuai deuxs'engage à assurer la sécurité et la stabilité de l'écosystème Ethereum , tout en offrant à ses clients des rendements de jalonnement de premier ordre. Pour honorer cet engagement, nous reconnaissons l'importance de mesures de performance robustes.

Pour plus d'informations sur Pier Two, visitez :https://piertwo.com/

Pour plus d'informations sur le CESR, visitez :<a href="https://www.coindesk.com/indices/ether/cesr">CoinDesk​</a>