Toutes les Crypto monnaies ne sont pas égales : positions longues et courtes sur les Crypto monnaies

L'année dernière, les faillites d'entreprises de Crypto comme FTX, Celsius et BlockFi, ainsi que les récents effondrements bancaires, ont érodé la confiance dans les systèmes financiers. Une fuite vers la sécurité s'est amorcée, les investisseurs de toutes tailles à travers le monde recherchant un stockage de Crypto fiable et sécurisé. Lorsque les investisseurs s'adressent à des dépositaires, leurs principales préoccupations sont la sécurité de leurs fonds et la possibilité d'y accéder.

Les dépositaires réglementés jouent un rôle essentiel dans la sécurité des actifs. Ils proposent des services tels que des comptes séparés, une protection contre l'instabilité financière, le stockage à froid des clés, des Technologies de sécurité avancées et une assurance contre le vol, la perte ou l'utilisation abusive.

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Récemment, plusieurs institutions ont dévoilé leurs projets pour les Crypto, suscitant un intérêt croissant, des capitaux nouveaux et une participation accrue. BlackRock a notamment déposé une demande d'autorisation pour créer un ETF Bitcoin , ce qui a lancé un Flare fort au reste du monde financier. En tant ONE des plus grandes entités financières mondiales, se lancer dans le Bitcoin n'est pas une mince affaire. C'est un geste symbolique qui indique au reste du marché que « le Bitcoin est là pour durer ». De telles institutions auront à terme besoin d'une conservation réglementée pour sécuriser les actifs de ces nouveaux instruments de marché. Cependant, il est difficile de passer sous silence ce qui s'est passé au cours des 18 derniers mois.

Que nous ont appris les échecs des Crypto ?

• Toutes les gardes ne sont pas identiques : Ce n'est T parce qu'une personne détient vos actifs qu'elle est un dépositaire réglementé. Dans la Finance traditionnelle, les dépositaires doivent respecter des normes réglementaires spécifiques pour protéger les actifs de leurs clients. Dans le secteur des Crypto , les services de conservation vont des solutions logicielles aux solutions de stockage à froid entièrement agréées et réglementées. Les mêmes contrôles que ceux en vigueur dans d'autres institutions financières ne constituent pas encore des normes mondiales en Crypto.
• Les investisseurs ont besoin que les systèmes sous-jacents fonctionnent ensemble pour protéger leurs actifs contre toute utilisation abusive, tout vol ou toute fraude : La négociation et la conservation doivent être assurées par des entités distinctes. L'infrastructure traditionnelle des marchés Finance repose sur un réseau soigneusement organisé de bourses, de courtiers, de chambres de compensation, d'agents de transfert, de banques et de dépositaires. Chaque entité a un rôle spécifique et bien défini, ainsi que des règles qu'elle doit respecter.
• Savez-vous vraiment qui est votre gardien ?Votre dépositaire a-t-il une longue expérience en matière de gestion d'actifs ? Quel est son modèle de sécurité ? Nombreux sont ceux qui ont cherché à retirer leurs actifs en 2022 et ont été déçus.

Si votre dépositaire ne parvient T à concilier ces points avec votre propre analyse des risques, vous devrez peut-être chercher ailleurs. Je suis convaincu qu'avec le temps, les pratiques de conservation se renforceront considérablement par nécessité. Aucun dépositaire ne souhaite devenir la prochaine victime de la perte des actifs de ses clients. Les leçons que nous avons tirées ensemble en tant que secteur au cours des 18 derniers mois n'ont fait que démontrer la nécessité de solides garanties pour protéger les actifs des investisseurs. L'avenir s'annonce prometteur pour le secteur de la conservation, et nous devons tous relever les défis. Les actifs numériques restent la classe d'actifs la plus innovante au monde et une infrastructure fiable est essentielle à la croissance du secteur.