Six facteurs à prendre en compte par les conseillers avant d'utiliser un SMA pour les actifs numériques

L'intérêt pour les Crypto reste fort parmi les conseillers financiers, avec 73 % d'entre eux investissant actuellement dans des actifs numériques, selon une étude récente. Enquête sur les actifs numériques de Fidelity des investisseurs institutionnels. Mais lorsqu'ils proposent des actifs numériques tels que les Crypto et les NFT à leurs clients, les conseillers sont confrontés à une question importante : comment vais-je gérer ces actifs ?

Il existe généralement deux approches : la gestion autonome (DIY) ou le recours à un compte géré séparément (SMA), où un gestionnaire tiers prend en charge ces actifs. Le choix entre ces deux approches implique de nombreux éléments. Voici un aperçu des risques et des avantages liés à l'utilisation d'un SMA :

1. Expertise et gestion professionnelle

ONEun des avantages potentiels d'un SMA est l'accès aux connaissances et aux capacités d'exécution d'un gestionnaire d'actifs spécialisé. Des tendances du marché aux avancées technologiques en passant par l'identification des opportunités d'investissement, ces professionnels maîtrisent les subtilités des actifs numériques. Ils disposent également des moyens d'agir rapidement grâce aux informations de marché. Les SMA permettent également aux conseillers de gagner un temps précieux, leur permettant de se concentrer davantage sur la relation client et le conseil personnalisé.

Les conseillers qui effectuent leurs propres recherches, transactions et tâches administratives pour les actifs numériques peuvent avoir du mal à équilibrer ces flux de travail avec leurs tâches CORE .

2. Diversification et gestion des risques

La volatilité des marchés est courante pour les actifs émergents comme les Crypto. Pour compenser les fluctuations de prix et l'imprévisibilité qui en découlent, les gestionnaires d'actifs adoptent des stratégies diversifiées en répartissant leurs actifs sur différentes devises et secteurs, et en déployant diverses approches d'investissement. Cette diversification peut contribuer à limiter les risques et à minimiser l'impact des fluctuations du marché, renforçant ainsi la stabilité du portefeuille.

Les conseillers qui gèrent les actifs numériques de leurs clients de manière indépendante doivent envisager de développer leurs propres modèles de gestion des risques et stratégies de portefeuille diversifiées, des tâches qui peuvent être difficiles et prendre du temps.

3. Accès à des outils et Technologies avancés

Les gestionnaires d'actifs exploitant des SMA utilisent généralement des outils, des plateformes d'analyse et des technologies de trading de pointe pour accomplir leurs tâches quotidiennes avec plus d'efficacité et de précision. Ces ressources fournissent aux conseillers des données de marché complètes, des outils avancés de gestion des risques et des capacités d'exécution performantes. L'exploitation de ces outils permet une meilleure prise de décision, une meilleure performance des portefeuilles et une meilleure gestion des risques. Bien qu'efficaces, ils peuvent s'avérer coûteux et nécessiter des ressources importantes pour que les conseillers puissent les intégrer et les gérer eux-mêmes.

4. Coût

ONEun des inconvénients potentiels du recours à un SMA est son coût supplémentaire. Avec des marges en baisse dans un environnement de plus en plus concurrentiel, tout frais supplémentaire peut avoir un impact significatif sur les résultats financiers et le portefeuille d'un conseiller. La valeur apportée par les gestionnaires d'actifs en termes d'expertise, de gestion des risques et de gain de temps doit justifier ces frais. Collaborer avec un gestionnaire d'actifs expérimenté capable d'améliorer la performance de son portefeuille pour compenser ces frais est extrêmement précieux.

5. Contrôle

Un autre facteur à prendre en compte lors de la collaboration avec un gestionnaire d'actifs est le type de contrôle qu'il exigera sur les décisions et les stratégies d'investissement. Les conseillers doivent sélectionner avec soin des gestionnaires d'actifs en phase avec les objectifs et les philosophies d'investissement de leurs clients. De plus, les clients doivent comprendre que la performance de leur portefeuille ne dépend T des stratégies des autres. Établir des partenariats et des canaux de communication solides avec les gestionnaires d'actifs est essentiel pour répondre à toute préoccupation.

6. Réglementation et conformité

Le secteur des actifs numériques est soumis à des cadres réglementaires et à des exigences de conformité en constante évolution. L'utilisation d'un SMA complexifie encore la compréhension de ces réglementations, car les conseillers doivent s'assurer que le gestionnaire d'actifs opère dans le cadre légal et respecte toutes les obligations réglementaires et de conformité. Se tenir informé et mener une due diligence approfondie sur les procédures de conformité du gestionnaire d'actifs est essentiel pour atténuer ces difficultés.

En somme

Utiliser un SMA pour gérer les actifs de ses clients dans le secteur des actifs numériques présente à la fois des avantages et des inconvénients pour les conseillers financiers. Parmi les avantages potentiels figurent l'expertise, l'efficacité, la diversification et l'accès à des outils avancés. Cependant, les conseillers doivent également tenir compte des coûts associés, du contrôle des investissements et des enjeux réglementaires lorsqu'ils évaluent la pertinence d'un SMA pour leurs clients par rapport à une approche autonome. En fin de compte, une décision éclairée, fondée sur la situation et les besoins uniques de chaque conseiller et de ses clients, est essentielle au lancement d'une offre d'actifs numériques réussie.

HeightZero est un client de CoinDesk Indices.