Maple Finance lance le premier prêt syndiqué DeFi pour Alameda Research

La Finance décentralisée (DeFi) a commencé à dévorer les prêts syndiqués.

Maple Finance, une plateforme de prêt spécialisée dans les pools de liquidités constitués d'institutions, a annoncé jeudi avoir lancé sa première Finance décentralisée (DeFi) prêt syndiqué pour Alameda Research, la société de trading affiliée à la bourse mondiale de Cryptomonnaie FTX.

Dans le monde traditionnel, un prêt syndiqué est un financement proposé par un groupe de prêteurs, généralement des banques, à des emprunteurs qui peuvent être des entreprises, de grands projets d'infrastructure ou des gouvernements. Ces prêts se chiffrent généralement en milliards et sont répartis entre plusieurs prêteurs afin de limiter le risque en cas de défaut de paiement de l'emprunteur.

Dans ce cas, une cohorte de prêteurs figurant sur la liste blanche, dont CoinShares, Abra et Ascendex, a engagé 25 millions de dollars de capital au lancement, avec une croissance prévue à 1 milliard de dollars sur 12 mois, selon un communiqué de presse.

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Maple se décrit comme « un marché de capitaux institutionnels construit sur la blockchain Ethereum », ce qui signifie fournir une infrastructure pour aider les entreprises à emprunter de l'argent et à se développer, a déclaré Sid Powell, PDG de Maple Finance .

« Ce qui est vraiment important, c'est que cela permet aux entreprises d'accéder directement aux Marchés financiers et aux investisseurs institutionnels, leur permettant ainsi de se financer », a déclaré Powell à CoinDesk lors d'une interview. « C'est complètement différent des pratiques antérieures. On pourrait d'une certaine manière le considérer comme une sorte de SPAC [véhicule d'acquisition à vocation spécifique] Crypto on-chain. »

Deux autres investisseurs institutionnels, dont l'identité n'a pas été révélée, participent au prêt syndiqué DeFi, réservé aux institutions accréditées non américaines. Tous ont été soumis à des procédures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC). M. Powell a indiqué que les prêts sont assortis de taux fixes compris entre 8 et 10 %.

Maple Finance a récemment lancé un pool de prêts institutionnels autorisés avec BlockTower et Genesis (propriété de Digital Currency Group, la société mère de CoinDesk). Contrairement à la DeFi traditionnelle, qui repose sur des garanties pouvant être réduites en cas de sous-paiement, Maple permet aux utilisateurs d'accorder des prêts sans garantie ou avec une garantie insuffisante à des entités connues, en fonction de leur réputation.

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Powell a cherché à clarifier ce que l’on entend par « réputation » dans cette affaire.

« Ce qui se passe ici, c'est qu'Alameda et les autres emprunteurs présentent leurs données financières – rentabilité et solidité du bilan – de manière très similaire à la souscription qu'une banque ferait si elle décidait de prêter de l'argent à une grande entreprise », a-t-il déclaré. « C'est différent de ce qui se fait dans la DeFi, qui doit évoluer. Le fait est qu'aucune institution ne veut investir 150 $ pour emprunter 100 $. »

La DeFi s'attaque également à la blockchain d'entreprise. Les prêts syndiqués, impliquant une lourde documentation et de nombreux intermédiaires, ont été présentés commeun cas d'utilisation prometteurpour les chaînes autorisées il y a quelques années.

« Je pense que les entreprises ont passé trop de temps à déterminer comment elles allaient construire Internet elles-mêmes, au lieu de concevoir ce qu'elles souhaitaient utiliser sur Internet », a déclaré Powell. « Nous avons accepté que l'Internet monétaire repose actuellement sur Ethereum, et nous T perdu de temps à le reconstruire. Au lieu de cela, nous avons simplement construit une infrastructure dédiée pour soutenir les entreprises qui empruntent. »