Pagpapakilala ng Mga Wastong Puntos: Ang Mga Panganib at Gantimpala ng Staking sa ETH 2.0

Ito ay buhay! Maligayang pagdating, lahat, sa unang edisyon ng Valid Points, ang patuloy na pagsisikap ng CoinDesk na isalaysay ang ebolusyon ng Ethereum 2.0. Maaari kang mag-sign up para sa newsletter dito.

Ngayon ay ginugunita namin ang paglulunsad ng Ethereum 2.0, na minarkahan ang simula ng live na pagbabago ng Ethereum sa isang proof-of-stake blockchain. Ang bagong blockchain ay sinabi na ilang beses na mas mahusay, nasusukat at secure kaysa sa kasalukuyang desentralisadong network ng aplikasyon.

Habang ang Ethereum 2.0 ay aabutin ng maraming taon upang ganap na mabuo, ang unang yugto ng pag-unlad nito, ang yugto 0, ay opisyal nang isinasagawa. Sa pag-activate ng phase 0, mayroong isang bagong kaso ng paggamit para sa katutubong Cryptocurrency ng Ethereum , eter. Ito ay tinatawag na staking.

Ano ang staking? Paano ito gumagana? Ano ang risk/reward profile ng paggamit ng ether para i-stake sa Ethereum 2.0? Ito ang ilan sa mga pangunahing tanong na sisimulan naming i-unpack sa susunod na ilang buwan. Tatalakayin din natin ang mga epekto ng pag-unlad ng Ethereum 2.0 sa paglaki desentralisadong Finance (DeFi) ecosystem, gayundin sa mapagkumpitensyang tanawin ng matalinong kontrata mga platform ng blockchain.

Ang aming newsletter, na nagtatala ng progreso ng Ethereum 2.0, simula sa paglulunsad nito, ay lalabas tuwing Miyerkules. Upang suportahan ang aming saklaw ng network, ang CoinDesk ay magtatala ng sarili nitong mga pondo – 32 ETH upang maging eksakto. Ang layunin: Palalimin ang editoryal na coverage ng CoinDesk ng Ethereum 2.0 at makakuha ng walang bahid na pananaw sa susunod na pangunahing pag-ulit ng Ethereum blockchain. Para sa layuning iyon, ibibigay din namin ang lahat ng nalikom mula sa aming staked ETH sa kawanggawa. Magbasa pa tungkol sa fact-finding mission ng CoinDesk sa Ethereum 2.0 dito.

Ngayon, magsimula tayo!

Pagsusuri ng pulso

Mayroong kabuuang 900,129 ETH (humigit-kumulang $532 milyon sa oras ng pagsulat) na nakataya sa Ethereum 2.0. Iyon ay 66% sa itaas ng paunang target para sa paglulunsad ng network.

Sa higit sa sapat na pondo at partisipasyon ng user para ma-secure ang mga operasyon sa network, matagumpay na nagtrabaho ang Ethereum 2.0 sa unang panahon nito, ibig sabihin, nagtrabaho ito sa unang cycle nito para sa paglikha at pagproseso ng mga bagong block.

Noong 22:58 UTC noong Disyembre 1, kabuuang 100 panahon ang natapos sa pamamagitan ng paglahok ng 21,291 validator. Ang mga validator ay maaaring ituring na katumbas ng mga minero sa Ethereum na responsable sa pag-secure ng network at ng data nito.

Ang mga aktibong validator sa Ethereum 2.0 ay, sa karaniwan, ay kumikita ng 0.00403 ETH/araw, o $2.36/araw sa oras ng pagsulat, para sa kanilang pakikilahok sa network. Malamang na bababa ang halagang ito habang tumataas ang bilang ng mga validator sa network.

Bawat araw, maximum na 900 bagong validator ang maaaring i-onboard sa Ethereum 2.0. Mayroong humigit-kumulang 6,200 validators sa activation queue noong Martes na naghihintay ng pagpasok sa network... at ang CoinDesk ETH 2.0 validator ay ONE na rito.

Magbasa nang higit pa sa katayuan ng aming ETH 2.0 validator sa ibaba.

Pag-chart ng mga bagong hangganan

Kung namuhunan ka sa ether noong Ene. 1, magiging 364% ka hanggang ngayon, ayon sa CoinDesk 20.

At habang iyan ay kahanga-hanga, ang mga asset na itinayo sa ibabaw ng Ethereum blockchain ay nakakita ng mas malaking pakinabang sa taong ito. Kunin, halimbawa, itong DeFi na "blue chip" na token: YFI – robo-hedge fund Ang token ng pamamahala ng Yearn Finance na T umiiral noong nakaraang taon – ay tumaas ng 2,300%, bawat Messari. Sa pangkalahatan, tapos na ang klase ng asset ng DeFi 456% taon hanggang ngayon laban sa dolyar.

Ngunit hindi lahat ay masuwerteng: Lending protocol Compound's token COMP ay bumagsak sa bangin pagkatapos ng isang napaka-produktibong tag-araw, bumaba ng 55% taon hanggang sa kasalukuyan.

Ang mga hit at miss na may Ethereum token, at DeFi sa pangkalahatan, ay maaaring may ilang mamumuhunan na naghahanap ng mas matatag na kita, lalo na ang mga may mas kaunting panganib sa software. Na magdadala sa atin sa Ethereum 2.0 na kilala rin bilang Serenity, isang proof-of-stake (PoS) blockchain na nangangako ng matatag na pagbabalik sa mga deposito ng ETH .

Pustahan ito, baby

Ang lapit ng “DeFi Summer” at ang paglulunsad ng ETH 2.0 ay ginagawang medyo diretsong paghahambing ang pares: Kung mayroon kang DeFi coin na nakaupo, mas malamang na magkaroon ka ng eter. Sa kabutihang-palad para sa mga mangangalakal ng DeFi, ang unang bear market ng industriya ng niche ay kasabay ng muling paglulunsad ng Ethereum at kasunod na pamamahagi ng reward.

Isang PoS network, ang mga reward ng ETH 2.0 ay denominated sa ether at sumusunod sa isang distribution curve umaasa sa pakikilahok at average na porsyento ng mga staker. Maraming developer ng Ethereum ang gustong ihambing ito sa isang BOND, bagama't ang pag-expire ng bono na ito ay higit na umaasa sa mga kahilingan sa paghila ng GitHub na pinagsama sa oras kaysa sa isang corporate clerk na nagpapadala ng mga tseke.

Kapag taun-taon, ang mga reward sa bawat panahon (isang yugto ng panahon kung saan ang mga transaksyon ay iminungkahi at na-validate ng mga token na deposito) ay mapagkumpitensya laban sa ilang mga reward sa proyekto ng DeFi.

Sa katunayan, ang ETH 2.0 staking reward ay nagsisimula sa humigit-kumulang 20% ​​para sa mga naunang staker. Patuloy silang bababa habang mas maraming validator ang sumali sa network sa pagitan ng 7% at 4.5% taun-taon.

Para sa paghahambing, ang isang snapshot ng mga yield ng DeFi mula sa mga mas pinagkakatiwalaang proyekto ay nagpapakita ng mga yield na nasa humigit-kumulang 5%–7%, ayon sa Rate ng DeFi. Hindi ibig sabihin na T ka pa rin makakahanap ng mas mataas na ani, ngunit nagsasagawa ka ng panganib sa software na nagtukoy sa kapalaran ng maraming proyekto ng DeFi sa taong ito.

ETH 2.0: Panganib at gantimpala

Mapanganib din ang staking, kumpleto sa iba't ibang trade-off mula sa DeFi. Hindi lamang maaari ang iyong inisyal laslasan ang deposito para sa hindi KEEP sa network, ngunit ang mga nakatagong panganib sa software ay umiiral pa rin.

Ang bawat validator ng ETH 2.0 ay kailangang pumili ng sarili nitong detalye para magtrabaho mula sa limang magkakaibang koponan na nagprograma ng ETH 2.0 sa iba't ibang wika. Ang mga pagtutukoy na iyon ay maaaring magkaroon ng mga mapagsamantalang kapintasan, gaano man kabilis ang pagsubok sa buong ikalawang kalahati ng 2020. Iyan ang ONE dahilan kung bakit napakataas ng itinakda ng mga developer ang mga reward sa staking.

Ang ilang mga kliyente, bukod pa rito, ay nahuling sumali sa partido ng kontrata ng deposito, na humahantong sa mga mamumuhunan na nawawala ang mga maagang pagkakataon sa mataas na ani. Halimbawa, nagkaroon ng mga paglabag ang Prysmatic Labs sa huling pagpapatupad nito ng spec ng ETH 2.0. Sa kasamaang palad, hindi handa ang kliyente hanggang matapos mapunan ang kontrata ng deposito. Ang mga sabik na validator, kabilang ang CoinDesk, ay nasa pila para sa pagpapatunay ngunit mapapalampas ang hindi bababa sa mga makatas na reward sa unang linggo.

Nangangahulugan din ang staking sa ETH 2.0 na naka-lock ang iyong ether sa loob ng ilang buwan hanggang taon. Maaari mong tingnan ito, ngunit T mo ito mahawakan.

Gayunpaman, maaaring matugunan ng mga pangalawang Markets ang mga alalahanin sa panahon ng lock-up. Halimbawa, inihayag kahapon ng punong opisyal ng produkto ng Coinbase na si Surojit Chatterjee ang intensyon na lumikha ng isang merkado para sa staked ether, na kilala rin bilang Beacon Chain ETH (BETH) sa isang post sa blog. Magiging kawili-wiling makita kung gaano nagiging likido ang isang BETH market kumpara sa iba pang mga token, dahil sa likas na panganib ng counterparty na nauugnay sa staking.

Salamat sa pagbabasa. Kung T mo pa nagagawa, maaari kang mag-sign-up para sa aming newsletter ng Valid Points dito.